Crowdfunding vlastního kapitálu a 10 nejlepších webů pro začátek

Klíčové poznatky

• Co je to crowdfunding vlastního kapitálu?

• Rizika &výhody

• Podnikatelé a investoři

• Top weby pro equity crowdfunding

Krowdfunding je jedním z nejoblíbenějších způsobů, jak mohou podnikatelé získat kapitál. Crowdfundingové projekty se někdy stávají virálními, pokud je produkt poutavý, a díky tomu může crowdfunding působit spíše jako „internetová záležitost“ než jako osvědčená podnikatelská praxe. Věděli jste však, že crowdfunding je legitimní způsob, jak může soukromá společnost získat finanční prostředky?“

Krowdfunding kapitálu je druh metody crowdfundingu, kterou používají soukromé společnosti k získávání peněz online. Jak equity crowdfunding funguje a jaké jsou jeho výhody a nevýhody pro podnikatele a investory?

Co je equity crowdfunding?

Equity crowdfunding je postup, při kterém soukromá společnost prodává cenné papíry online investorům. Cenné papíry se mohou skládat z akcií, konvertibilních dluhopisů, podílu na příjmech z dluhu nebo jiného typu aktiv.

Kapitálové crowdfunding může znít podobně jako běžné crowdfundingové financování, například Kickstarter nebo Indiegogo. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že equity crowdfunding obchoduje s cennými papíry, nikoli se zlevněným produktem nebo výhodou „díky“.

Společnost, která získává kapitál, se musí rozhodnout:

• Který typ cenného papíru nabízí

• Kolik cenných papírů nabízí

• Kolik si bude účtovat za jednu akcii

Většinou se společnostem s nejlepšími podmínkami a cenami podaří získat nejvíce kapitálu.

Navýšení kapitálu online

Stejně jako Kickstarter, Indiegogo nebo GoFundMe se equity crowdfunding spoléhá na online platformy, které propagují nabídky společností a usnadňují transakce.

Proč ale nejsou weby pro equity crowdfunding tak známé jako weby pro běžné crowdfundingové financování?

Equity crowdfunding je ve světě podnikání poměrně nová praxe. Nebylo dokonce legální, dokud Obamova administrativa neschválila zákon JOBS Act. Kapitálový crowdfunding využívá relativně malé množství podniků, ale jejich počet roste.

Prodej cenných papírů

Kickstarter a podobné crowdfundingové stránky umožňují společnostem vyměnit výhody za hotovost. Dárci, kteří poskytnou peníze, mohou být odměněni zlevněným produktem nebo produktem zdarma, osobním „poděkováním“ nebo jiným typem gesta. Jakmile je výhoda dárci doručena, smlouva je ukončena.

Kompetitivní crowdfunding obchoduje s cennými papíry, takže lidé, kteří nakupují, nejsou jen dárci – jsou plnohodnotnými investory společnosti. Investoři mohou své cenné papíry držet po neomezenou dobu.

Společnost může mít při získávání kapitálu prostřednictvím investorů, nikoli dárců, zvláštní výhodu. Je pravděpodobnější, že akcionáři budou investovat do úspěchu společnosti. Koneckonců akcionáři budou mít zisk – potenciálně velký zisk – pokud bude společnost prosperovat. Je tedy pravděpodobnější, že budou společnost propagovat a zajistí, aby byla dobře viditelná.

Společnost musí pečlivě zvážit, které cenné papíry nabídne k získání kapitálu. Koneckonců se bude muset s akcionáři podělit o zisk, což může významně ovlivnit rozpočet společnosti a odměňování jejího vedení.

Soukromé společnosti

Historicky si lidé mohli koupit pouze akcie veřejných společností. Stejně tak pouze veřejné společnosti mohly získávat kapitál prodejem akcií. To je pro mnoho malých a středních podniků velké dilema. Uvedení akcií na burzu představuje obrovskou finanční zátěž a pouze velké společnosti mají prostředky na to, aby ji zvládly. Ve skutečnosti počet veřejně obchodovaných společností každoročně klesá.

Protože menší společnosti nemohou prodávat veřejné akcie, je pro ně obtížnější získat kapitál. Malé společnosti se často musí spoléhat na andělské investory – bohaté investory, kteří mají peníze na investice a kteří jsou optimističtí ohledně úspěchu společnosti (vzpomeňte si na investory vystupující v pořadu Shark Tank). Tyto investory je však obtížné najít.

Pokud byste hledali podnik, do kterého byste investovali, chtěli byste investovat do soukromé společnosti? Vaše peníze by byly v podniku uzamčeny na 5 až 10 let. Jistě, mohli byste vydělat banku, kdyby se společnost stala ohromným úspěchem, ale po dobu 5 až 10 let byste na své investici nevydělali – museli byste se spoléhat na jiné investiční zdroje. Z tohoto důvodu nakupují soukromé společnosti převážně bohatí investoři.

V tom je krása equity crowdfundingu. Společnost může prodávat akcionářům za zlomek nákladů na IPO a investoři mají větší motivaci k nákupu, protože je zde větší likvidita – kdykoli mohou investoři prodat své akcie ATS nebo jinému zájemci. Jejich peníze nejsou uzamčeny na určitou dobu.

Omezení nabídky

Kevitní crowdfunding má stále předpisy, které musí podnikatelé dodržovat. Existují dvě různé cesty, kterými se podnikatel může vydat: Regulation Crowdfunding a Regulation A+.

Podle Regulation Crowdfunding může společnost získat až 1,07 milionu dolarů ročně. Společnosti mohou okamžitě začít získávat kapitál, pokud podají formulář C u SEC. Pokud však chce společnost získat více než 107 000 USD, musí si nechat přezkoumat své finanční údaje nezávislým účetním auditorem.

Regulace A+ v podstatě mění společnost na mini IPO, která smí získat až 50 milionů USD ročně. Nejprve si však společnost musí najmout právníka pro cenné papíry a vytvořit formulář 1-A, který se předkládá Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) ke kvalifikaci. Tento proces může trvat minimálně 3 až 5 měsíců. Společnost je také povinna provést finanční audit za předchozí dva roky.

Jak vidíte, equity crowdfunding je mnohem náročnější než standardní kampaň na Kickstarteru!

Rizika equity crowdfundingu

Při equity crowdfundingu existuje několik hlavních rizik, ať už jste podnikatel nebo investor. Zde jsou hlavní rizika, kterých byste si měli být vědomi:

• Podvody: Internet je plný podvodníků a weby pro equity crowdfunding nejsou imunní. Podvodníci mohou založit podvodné společnosti a ukrást peníze začínajícím investorům. Před nákupem akcií si vždy důkladně prověřte danou společnost.

• Online bezpečnost: Hackeři rádi pronikají do všech webových stránek, na kterých dochází k výměně peněz. Jelikož je equity crowdfunding založen na internetu, vždy existuje riziko, že kybernetický útok ohrozí informace o vašem bankovním účtu.

• Vyšší riziko neúspěchu: Získání finančních prostředků není zárukou, že podnik bude úspěšný. Pokud společnost získává peníze tradiční cestou – jako je rizikový kapitál – je pravděpodobnější, že získá pomoc zkušených odborníků, kteří společnosti pomohou překonat nástrahy začínajícího podniku. Bez této pomoci může mít společnost větší pravděpodobnost, že bude mít problémy.

• Delší doba návratnosti: Novým podnikům obvykle trvá déle, než si vytvoří peněžní tok a dosáhnou zisku. Může trvat delší dobu, než se vaše akcie zhodnotí nebo přinesou dividendy. Na druhou stranu veřejné společnosti mohou nabízet dividendy od samého počátku.

• Špatné investiční možnosti: Mnoho společností se obrací na equity crowdfunding, protože nejsou schopny získat kapitál jinými způsoby. Proč nemohou získat peníze? Protože společnosti nenabízejí dobrý produkt, který by pravděpodobně generoval zisk. Můžete najít skvělé společnosti, do kterých lze investovat, ale mnoho stránek pro equity crowdfunding je plných podniků, které mají pochybný potenciál výdělku.

Výhody equity crowdfundingu

Equity crowdfunding má také několik výhod. Zde jsou některé ze způsobů, které mohou podnikatelé a investoři využít.

• Potenciál velkých zisků: Crowdfunding vlastního kapitálu je vysoce rizikový a vysoce výnosný. Pokud investujete do společnosti, která se stane „další velkou věcí“, může vaše investice přinést obrovské zisky.

• Spokojenost: V minulosti měli kapitál na nákupy začínajících společností pouze bohatí investoři. Díky crowdfundingu vlastního kapitálu mohou noví nebo méně majetní investoři investovat do rozvíjejících se společností snadněji než kdy dříve. A s vdechnutím života nové společnosti je spojeno velké uspokojení – je to pravděpodobně lepší pocit než investovat do velké korporace, která má tisíce akcionářů.

• Více odpovědnosti:

Equity Crowdfunding pro podnikatele

Jak poznáte, že je equity crowdfunding pro vaši společnost ten správný krok? Pokud nejste schopni zajistit financování od andělského investora nebo bankovní instituce, pak může být equity crowdfunding dobrým způsobem, jak získat kapitál. Možná se vám dokonce podaří získat více kapitálu, než kolik by vám mohla nabídnout bankovní instituce.

Ujistěte se, že jste připraveni dodržovat předpisy, a také se ujistěte, že je vaše společnost připravena jednat s tím, že má investory. Přestože se investoři nebudou podílet na každodenním chodu společnosti, možná budete muset najmout pracovníky pro styk s investory.

Kofinancování kapitálu pro investory

Kofinancování kapitálu je stejně rizikové – ne-li rizikovější – jako nákup firemních akcií. Nikdy prostě nebudete vědět, zda společnost uspěje, nebo ne, takže před investicí budete muset pečlivě zvážit finanční výsledky společnosti, její vedení a podnikatelský plán.

Tento typ investic tvoří menší část vašeho investičního portfolia. Budete se chtít spoléhat především na spolehlivější typy investic, jako jsou indexové fondy, burzovně obchodované fondy nebo nemovitosti. Něco jako equity crowdfunding by mělo být na vrcholu vaší investiční pyramidy. Pokud se vám investice nepovede, budete mít stále k dispozici další výnosné investice, ze kterých si vystačíte.

Top 10 Equity Crowdfunding Sites

Takže jste se rozhodli, že chcete investovat do soukromé společnosti – nebo jste se rozhodli, že využijete equity crowdfunding k získání kapitálu pro své podnikání. Jaké jsou nejlepší stránky pro vyhledání společnosti nebo pro získání investorů?

AngelList

AngelList je jednou z nejstarších a nejznámějších stránek pro equity crowdfunding. Původně byla založena za účelem spárování majitelů podniků a andělských investorů. Procházet můžete podle nabídek jednotlivých společností, které jsou na stránkách prověřeny. Investoři mohou také spolupracovat se syndikátem investorů – skupinou investorů, kterou obvykle vede renomovaný investor-veterán. Syndikát sdružuje peníze na financování společností – minimální investice činí 1 000 dolarů.

CircleUp

CircleUp spojuje investory se zákaznicky orientovanými společnostmi, především technologickými a fitness značkami. Webová stránka má funkci strojového učení, která dokáže doporučit perspektivnější startupy. Stejně jako AngelList umožňuje CircleUp individuální investice i sdružené investice.

Fundable

Fundable nabízí jak crowdfunding založený na výhodách, tak equity crowdfunding. Silnou stránkou webu je, že jeho nástroj pro vytváření profilů společností je velmi intuitivní – to je dobré pro společnosti, které to s dosažením svých cílových finančních cílů myslí vážně. Vězte, že web ve skutečnosti nezprostředkovává transakce – všechny transakce musí probíhat mimo platformu. Investiční minimum se obvykle pohybuje kolem 1 000 dolarů.

Crowdfunder

Profily společností na platformě Crowdfunder jsou velmi podrobné a obsahují prodejní metriky, případové studie a obchodní plány. Tyto profily jsou k dispozici neregistrovaným investorům, takže si k jejich prohlídce nemusíte vytvářet účet. Stejně jako Fundable, ani Crowdfunder nezprostředkovává transakce mezi stranami. Investiční minimum se obvykle pohybuje kolem 1 000 USD.

EquityNet

EquityNet obvykle hostí společnosti, které mají spotřebitelské produkty nebo se zabývají sociálními podniky (například financováním realitních projektů pro chudé). EquityNet má však také řadu společností s jednotlivými aktivy, jako jsou domovy důchodců a lékařské kliniky. Transakce probíhají mimo platformu a investoři musí být zaregistrováni, aby si mohli prohlédnout úplné finanční údaje společnosti.

Wefunder

Zakladatelé společnosti Wefunder se podíleli na přijetí zákona JOBS Act, který pomohl umožnit crowdfunding akcií. Nejlepší na Wefunderu je, že investiční minimum může být pouhých 100 dolarů, ačkoli mnoho společností požaduje 500 až 1 000 dolarů. Přesto by to mohla být skvělá stránka pro ty investory, kteří mají k dispozici menší kapitál. Webová stránka má také užitečnou funkci, která investorům umožňuje klást otázky vedoucím představitelům společnosti.

Localstake

Localstake spojuje investory s malými podniky, z nichž mnohé jsou zaměřeny na zákazníky. Investiční minimum se pohybuje od 250 do 500 dolarů. Platforma nabízí podnikatelům čtyři možnosti investic: půjčky na podíl na příjmech, konvertibilní dluh, prioritní kapitál a tradiční půjčky.

SeedInvest

SeedInvest se pyšní tím, že uvádí pouze společnosti, které byly důkladně prověřeny a jsou velmi perspektivní. Jisté je, že většina zde uvedených společností jsou technologické startupy. Platforma má systém úschovy, takže můžete provádět přímé transakce. Nebudete potřebovat externího makléře.

EarlyShares

EarlyShares nabízí equity crowdfunding speciálně pro investice do komerčních nemovitostí. Jelikož jsou nemovitosti drahé, minimální investice se mohou pohybovat od 5 000 do 25 000 dolarů.

PeerRealty

PeerRealty se také zaměřuje na komerční nemovitosti, ale uvádí i společnosti, které financují rezidenční nemovitosti (například bytové komplexy a apartmány). Většina investičních příležitostí se týká jednotlivých developerských projektů, takže to může být skvělá volba pro každého investora do nemovitostí, který se snaží doplnit své portfolio. PeerRealty také umožňuje registrovaným investorům prodávat si podíly navzájem, což je skvělá služba.

Shrnutí

Kromadné financování vlastního kapitálu je postup, při kterém soukromé společnosti získávají finanční prostředky prodejem cenných papírů investorům, jako jsou akcie nebo podíl na výnosu z dluhu. Kapitálové crowdfundingové financování je praxe získávání finančních prostředků na internetu. Je to cenově dostupný způsob získávání kapitálu pro menší společnosti, ale pro investory je to vysoce riziková a výnosná příležitost a neměla by být primární investicí.

Jste připraveni začít využívat současné příležitosti na trhu s nemovitostmi?

Možná máte dostatek kapitálu, rozsáhlou realitní síť nebo skvělé stavební dovednosti – ale stále si nejste jisti, jak najít oportunistické obchody. Náš nový online kurz o nemovitostech, který vede expert na investování Than Merrill, vám pomůže naučit se, jak získat ty nejlepší nemovitosti a najít úspěch v realitách.

Klikněte sem a zaregistrujte se na náš jednodenní webinář o nemovitostech a začněte se učit, jak investovat na dnešním realitním trhu!