Money Crashers

„Mám na bankovním účtu trochu hotovosti a budu se k ní potřebovat dostat za méně než rok. Kam je mohu krátkodobě investovat s lepším výnosem než na svůj běžný účet?“

Tuto otázku slýchám neustále. A dobrá zpráva je, že krátkodobí investoři mají dnes více možností než kdykoli předtím. Krátkodobé investice jsou sice často – ale ne ze své podstaty – méně rizikové, ale obvykle přinášejí nižší výnosy než dlouhodobé investice.

Mnohé z níže uvedených možností jsou tak bezpečné, že jsou garantovány federální vládou. Jiné nabízejí výnosy, které se vyrovnají i dlouhodobým investicím, ale jsou spojeny i s další porcí rizika. Přinejmenším byste měli být schopni vyhnout se ztrátě peněz kvůli inflaci s malým nebo žádným rizikem.

Tady je to, co by měli všichni investoři vědět o krátkodobém investování, než zaparkují své peníze na dobu kratší než jeden rok.

Předtím, než investujete …

Předtím, než učiníte jakékoli investiční rozhodnutí, podívejte se pozorně na své dluhy. Pokud máte nějaké dluhy na kreditních kartách s vysokým úrokem nebo jiné nezajištěné dluhy, možná bude lepší použít peníze navíc na jejich splacení, než je spořit nebo investovat.

Pokud máte na výběr mezi splácením 20% úroku na kreditní kartě nebo 2% úrokem na CD, je bez debat splatit dluh na kreditní kartě. Učinit jinak znamená fakticky přijít o 18 % ze svých peněz.

Pokud víte, že se k penězům budete potřebovat dostat dříve než za rok, splácení dluhu nemusí být řešením. Proto je tak důležité porozumět svým jedinečným finančním potřebám, než se někam zavážete penězi.

Cíle krátkodobého investování

Při dostatečně dlouhém časovém horizontu můžete přečkat vzestupy a pády při výkyvech a korekcích trhu. Vaše priorita je jednoduchá: Vydělat co nejvyšší výnos.

Při krátkodobém investování však často převažují jiné potřeby nad výnosy.

Likvidita

Jak rychle se budete potřebovat dostat ke svým penězům? Všechny vkladové účty umožňují okamžitý přístup k penězům, i když některé účtují pokutu za předčasný výběr. A některé investice lze snáze zlikvidovat do chladné hotovosti než jiné.

Nepřijdete o peníze kvůli inflaci

Kdybyste se nebáli, že přijdete o peníze kvůli inflaci, nechali byste si hotovost na běžném účtu. V konečném důsledku však každý dolar, který ponecháte v hotovosti, každoročně ztrácí peníze. Podle společnosti Trading Economics se v letech 1914 až 2020 z každého dolaru v průměru vytratilo 3,24 % hodnoty.

Investování peněz vždy zahrnuje určitou míru rizika, ať už je jakkoli malé. Když však neinvestujete, neriskujete ztrátu, ale zaručujete si ji.

Neztrácet peníze, tečka

Když byl Warren Buffett dotázán na svá pravidla pro investování, slavně odpověděl: „Prvním pravidlem investování je neprohrát. A druhým pravidlem investování je nezapomenout na první pravidlo. A to jsou všechna pravidla, která existují.“

Tato rada platí dvojnásob pro krátkodobé investice. Pokud byste si mohli dovolit přečkat poklesy trhu, investovali byste dlouhodobě za účelem vyššího výnosu. Skutečnost, že vůbec uvažujete o krátkodobých investicích, naznačuje, že si nemůžete dovolit na nich ztratit mnoho peněz, pokud vůbec nějaké.“

Nejbezpečnější krátkodobé investice

Jaká jsou tedy relativně bezpečná místa, kam můžete uložit své peníze, pokud je potřebujete do roka zpět, aniž by ztratily hodnotu kvůli inflaci? Zde je devět možností krátkodobých investic, seřazených vzestupně podle rizika.

Vysoce výnosné spoření

Spořicí účty, včetně online a automatických spořicích účtů, jsou pojištěny federální vládou prostřednictvím Federální společnosti pro pojištění vkladů (FDIC). Prvních 250 000 USD je zaručeně bezpečných.

Mnoho bank nevyplácí ze zůstatků na spořicích účtech nic nebo téměř nic, ale některé spořicí účty nabízejí roční procentní výnos (APY) až 2,5 %. To sice není mnoho ve srovnání s výnosy z akcií nebo nemovitostí, ale na zaručeně bezpečný účet bez rizika je to docela působivé.

Podívejte se například na spořicí účet s vysokým výnosem od CIT Bank; nabízí také možnosti CD účtu a stavebního spořicího účtu, který nabízí ještě vyšší úrokovou sazbu, pokud dáváte přednost (více o CD brzy).

Účty peněžního trhu (MMA)

Účet peněžního trhu (MMA) je podobný spořicímu účtu s vysokým výnosem, většinou však vyžaduje minimální vklad a omezuje měsíční výběry. Výběry mohou být omezeny na základě počtu transakcí, konkrétní dolarové částky nebo obojího.

To znamená, že nenabízejí dokonalou likviditu jako spořicí nebo běžný účet. Zůstávají však flexibilnější a likvidnější než CD.

Pokud jste student nebo čerstvý absolvent, který s investováním začíná a obává se jakéhokoli rizika, mohou být účty peněžního trhu bezpečným způsobem, jak začít investovat. Většina účtů peněžního trhu je pojištěna u FDIC a některé dokonce nabízejí pohodlí šeků.

Příklad bank, které nabízejí bezpečné účty MMA se silným výnosem, zkuste CIT Bank, Nationwide Bank a UFB Direct.

Vkladové certifikáty (CD)

Stejně jako spořicí účty a účty peněžního trhu je většina účtů CD pojištěna u FDIC, a proto jsou mimořádně bezpečné.

Na rozdíl od ostatních dvou však banky stanovují přísná omezení pro předčasné výběry z CD. Při uložení peněz na účet CD souhlasíte s tím, že je tam ponecháte po určitou dobu; může jít o měsíce nebo dokonce roky. Čím delší je doba splatnosti, tím vyšší je úrok.

Na konci této doby splatnosti banka uvolní vaše prostředky plus dohodnutý úrok. Pokud tedy víte, že potřebujete své peníze zaparkovat pouze na půl roku nebo na rok, můžete si zvolit délku splatnosti, která nejlépe vyhovuje vašim potřebám, s plnou jistotou, že po splatnosti dostanete své peníze zpět.

Život samozřejmě není vždy předvídatelný. Pokud nastane naléhavá situace a vy budete potřebovat vybrat své peníze předčasně, počítejte s tím, že vás banka postihne tvrdými sankcemi. Jinými slovy, neukládejte svůj pohotovostní fond do CD.

Podívejte se na CIT Bank, až začnete zkoumat možnosti CD. Jako alternativu k bankovním CD můžete vyzkoušet také zprostředkovaná CD.

Státní pokladniční poukázky (T-Bills)

Státní pokladniční poukázky jsou krátkodobé dluhopisy prodávané Ministerstvem financí USA se splatností od několika dnů do jednoho roku. Čím delší je doba splatnosti, tím vyšší je úrok, stejně jako u CD.

Při nákupu pokladničních poukázek je kupujete s diskontem oproti jejich nominální hodnotě. Například pokud je nominální hodnota pokladniční poukázky vyplácená při splatnosti 1 000 USD, můžete ji koupit za 975 USD a Ministerstvo financí vám za ni při splatnosti vyplatí 1 000 USD.

Pokladniční poukázky můžete koupit přímo od Ministerstva financí nebo na sekundárním trhu prostřednictvím brokerského účtu, například Ally Invest. Při jejich prvotní emisi je ministerstvo financí obvykle prodává po 1 000 USD.

Protože jsou kryté americkou vládou, patří pokladniční poukázky k nejbezpečnějším investicím, které můžete učinit. Přesto patří také mezi nejméně výnosné. Stále však často překonávají spořicí účty, účty peněžního trhu a CD.

Cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS)

Pokud je vaším hlavním cílem nepřijít o peníze kvůli inflaci, pak jsou pro vás cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS).

Tyto dluhopisy americké státní pokladny nabízejí vyšší nebo nižší výnosy v závislosti na tempu inflace měřeném indexem spotřebitelských cen (CPI). Když inflace roste, TIPS vynášejí více, a když klesá, vynášejí méně.

Stejně jako ostatní výše uvedené možnosti, ani TIPS nevynášejí nijak zvlášť dobře, ale můžete alespoň ochránit svou hotovost před ztrátami způsobenými inflací. A i když se původně prodávají na pět, deset nebo třicet let, můžete je kdykoli koupit a prodat na sekundárním trhu, takže jsou likvidnější než CD. Pokud dáváte přednost tomuto způsobu před přímým vlastnictvím dluhopisů, můžete také investovat do ETF, které vlastní TIPS.

Krátkodobé dluhopisové ETF

Aktivně řízené krátkodobé dluhopisové fondy jsou burzovně obchodované fondy (ETF), které investují do – hádáte správně – krátkodobých dluhopisů.

Trh s dluhopisy vnáší do vašich investičních podílů určitou volatilitu, což zvyšuje riziko pro krátkodobé investory, kteří chtějí vyplatit peníze do jednoho roku. Protože však tyto ETF investují pouze do krátkodobých dluhopisů, je tato volatilita omezená.

Jako ETF jsou tyto fondy zpravidla nízkorizikovými investicemi s nízkým výnosem, které mají být bezpečnější a stabilnější než typické dluhopisové fondy. A protože se ETF obchodují prostřednictvím makléřského účtu, jako je například Robinhood, můžete je kdykoli prodat a zlikvidovat tak své peníze a dostat se k nim.

Městské dluhopisy

Přestože je pravděpodobnost, že městská vláda nesplácí své závazky, vyšší než u federální vlády, naprostá většina městských vlád je dobrá k tomu, abyste jim půjčili peníze. Riziko je u komunálních dluhopisů o něco vyšší než u státních dluhopisů, ale i výnosy jsou vyšší.

Toto vyšší riziko pramení spíše z kolísání úrokových sazeb než ze selhání dluhopisů. Pokud se úrokové sazby zvýší a vy budete muset dluhopis prodat před jeho splatností, bude mít váš dluhopis na sekundárním trhu nižší hodnotu. Nikdo však neříká, že musíte kupovat dlouhodobé komunální dluhopisy. Pokud se obáváte, že kolísání úrokových sazeb ovlivní vaše výnosy, můžete si koupit komunální dluhopisy s plánovanou splatností do jednoho roku.

Arbitrážní fondy

Arbitrážní fond využívá malých cenových rozdílů, ať už mezi akciemi společnosti na dvou různých burzách nebo mezi aktuální cenou akcie v hotovosti a hodnotou jejího futures kontraktu.

Fond realizuje nákup a prodej současně, čímž riziko klesá mnohem níže než u typického akciového fondu. Řekněme například, že společnost se obchoduje jak na newyorské burze (NYSE), tak na londýnské burze (LSE). Na NYSE se její akcie prodávají za 30,15 USD za akcii, ale na LSE se prodávají za 30,30 USD za akcii. Fond hromadně nakoupí akcie za 30,15 USD za kus a současně prodá stejný počet akcií za 30,30 USD za kus, přičemž rozdíl si strčí do kapsy.

Jednou z jedinečných výhod arbitrážních fondů je, že jsou jedním z mála typů fondů, které dosahují lepších výsledků při vysoké volatilitě trhů. Větší volatilita obvykle znamená vyšší riziko pro investory do akcií, ale ne pro arbitrážní fondy.

V období nízké volatility mají arbitrážní fondy tendenci investovat více do dluhu, který je stabilnější investicí. Pokud chcete investovat na akciovém trhu krátkodobě a máte malou toleranci k riziku, jsou arbitrážní fondy skvělým způsobem, jak snížit riziko ve vašem akciovém portfoliu. Jen si dejte pozor na jejich nákladové poměry, které mohou být vyšší než u většiny podílových fondů nebo ETF.

Podnikové dluhopisy

Podnikové dluhopisy mají celé spektrum rizik, takže investor se má na pozoru. Blue chip korporace, které existují ještě před narozením vašich prarodičů, mohou představovat stabilní a málo rizikové investiční možnosti. Na opačném konci spektra jsou letité společnosti, které se narodily včera a nemusí se dožít zítřka.

Stejně jako státní dluhopisy jsou i podnikové dluhopisy půjčky s pevným datem splatnosti, které jsou vydávány spíše podnikům než vládám. To zvyšuje riziko, ale také potenciální výnosy. Přečtěte si základní informace o korporátních a komunálních dluhopisech, kde najdete další podrobnosti.

Pro nejlepší krátkodobé investice mezi korporátními dluhopisy se poohlédněte po zavedených, renomovaných značkách typu blue chip se známými jmény. Můžete riskovat i jinde, ale mezi krátkodobými investicemi investujte jen do těch nejstabilnějších podnikových dluhopisů.

Půjčky peer-to-peer & Crowdfunding

Na webových stránkách peer-to-peer a crowdfunding poskytujete peníze na půjčky jiných dlužníků.

Aby bylo jasno, tak se to děje i při ukládání peněz na bankovní účet. Rozdíl je v tom, že u bankovního účtu jsou vaše peníze pojištěny u FDIC a nedostáváte za ně žádný nebo jen nízký úrok. U crowdfundingové nebo peer-to-peer půjčky na sebe berete riziko, že dlužník nesplácí, ale pokud zaplatí podle dohody, získáte mnohem vyšší výnos. Crowdfundingové a peer-to-peer půjčky jsou krátkodobé, obvykle na šest měsíců až pět let.

Každá investiční platforma je jiná, proto si je před investicí důkladně prověřte. V případě peer-to-peer půjček začněte zkoumáním společností Prosper a LendingClub. Pokud vás zajímá půjčka na nemovitost, zkuste crowdfundingový web Groundfloor, kde můžete poskytovat krátkodobé půjčky zajištěné nemovitostí s výnosem 5 až 25 %. Investovat do jiných podniků můžete také prostřednictvím služby Worthy Bonds. Nabízejí 5% výnos ze všech investic.

Bonusový nápad: Investujte prostřednictvím svého Roth IRA

Jednou z dalších možností, kterou můžete zvážit, je investování peněz do Roth IRA. U Roth IRA můžete své příspěvky vybrat bez sankcí. Část výdělku můžete dokonce vybrat na vzdělání nebo na koupi prvního bydlení.

Například můžete přispět penězi na Roth IRA a pak je investovat do arbitrážního fondu nebo ETF na krátkodobé dluhopisy. Ten vám v příštích šesti měsících nebo roce vydělá nějaké peníze, a když pak budete potřebovat hotovost, můžete ho prodat a své původní příspěvky vybrat zpět. Vaše výdělky zůstanou v Roth IRA a budou dále růst bez zdanění až do důchodu.

Závěrečné slovo

Při krátkodobém investování peněz pečlivě sledujte svou toleranci k riziku. Finanční potřeby a tolerance k riziku jsou u každého člověka jedinečné.

Mějte na paměti, že „krátkodobé“ ve své podstatě neznamená „nízký výnos“ nebo dokonce „nízké riziko“. Poslední věc, kterou chcete udělat, je hazardovat s penězi na kauci za nájemníka, školné vaší dcery na vysoké škole nebo jakýkoli jiný účet s blížícím se termínem dodání. Snažte se o co nejlepší výnos, aniž byste ohrozili bezprostředně potřebné finanční prostředky.

Jaké jsou vaše zkušenosti s krátkodobými investicemi? Kam nejraději ukládáte své peníze na dobu jednoho roku nebo kratší?