Co je technický indikátor?
Technické indikátory jsou heuristické signály nebo signály založené na vzorcích, které vznikají na základě ceny, objemu a/nebo otevřeného zájmu cenného papíru nebo kontraktu a které používají obchodníci, kteří se řídí technickou analýzou.
Techničtí analytici pomocí analýzy historických dat používají indikátory k předpovídání budoucích cenových pohybů. Mezi běžné technické indikátory patří například index relativní síly, index Money Flow, Stochastics, MACD a Bollinger Bands®.
Klíčové závěry
- Technické indikátory jsou heuristické nebo matematické výpočty založené na ceně, objemu nebo otevřeném zájmu o cenný papír nebo kontrakt, které používají obchodníci, kteří se řídí technickou analýzou.
- Techničtí analytici nebo grafici hledají technické ukazatele v historických údajích o cenách aktiv, aby mohli posoudit vstupní a výstupní body pro obchody.
- Existuje několik technických indikátorů, které se obecně dělí do dvou hlavních kategorií: překryvy a oscilátory.
Jak fungují technické indikátory
Technická analýza je obchodní disciplína používaná k vyhodnocování investic a identifikaci obchodních příležitostí pomocí analýzy statistických trendů shromážděných z obchodní činnosti, jako je pohyb cen a objem. Na rozdíl od fundamentálních analytiků, kteří se snaží vyhodnotit vnitřní hodnotu cenného papíru na základě finančních nebo ekonomických údajů, se techničtí analytici při vyhodnocování síly nebo slabosti cenného papíru zaměřují na vzorce cenových pohybů, obchodní signály a různé další analytické grafické nástroje.
Technickou analýzu lze použít na jakýkoli cenný papír s historickými obchodními údaji. Patří sem akcie, futures, komodity, cenné papíry s pevným výnosem, měny a další cenné papíry. V tomto kurzu budeme v našich příkladech obvykle analyzovat akcie, ale mějte na paměti, že tyto koncepty lze použít na jakýkoli typ cenného papíru. Ve skutečnosti je technická analýza mnohem rozšířenější na komoditních a forexových trzích, kde se obchodníci zaměřují na krátkodobé pohyby cen.
Technické indikátory, známé také jako „technické“, se zaměřují spíše na historické obchodní údaje, jako je cena, objem a otevřený zájem, než na základní údaje o podniku, jako jsou příjmy, výnosy nebo ziskové marže. Technické indikátory běžně používají aktivní obchodníci, protože jsou určeny k analýze krátkodobých cenových pohybů, ale dlouhodobí investoři mohou technické indikátory používat také k určení vstupních a výstupních bodů.
Typy indikátorů
Existují dva základní typy technických indikátorů:
- Překryvné: Technické indikátory, které používají stejné měřítko jako ceny, se vykreslují nad cenami v grafu akcií. Příkladem jsou klouzavé průměry a Bollingerova pásma®.
- Oscilátory: Technické ukazatele, které oscilují mezi lokálním minimem a maximem, se vykreslují nad nebo pod graf cen. Mezi příklady patří stochastický oscilátor, MACD nebo RSI.
Obchodníci při analýze cenného papíru často používají mnoho různých technických ukazatelů. Vzhledem k tisícům různých možností si obchodníci musí vybrat ukazatele, které jim nejlépe vyhovují, a seznámit se s jejich fungováním. Obchodníci mohou také kombinovat technické ukazatele se subjektivnějšími formami technické analýzy, jako je například sledování vzorců grafů, aby přišli s nápady na obchody. Technické ukazatele mohou být vzhledem ke své kvantitativní povaze začleněny také do automatických obchodních systémů.
Příklad technických ukazatelů
Následující graf ukazuje některé z nejběžnějších technických ukazatelů, včetně klouzavých průměrů, indexu relativní síly (RSI) a klouzavého průměru konvergence-divergence (MACD).
V tomto příkladu jsou nad cenami vyneseny 50- a 200denní klouzavé průměry, které ukazují, jak si aktuální cena stojí ve vztahu k historickým průměrům. V tomto případě je 50denní klouzavý průměr vyšší než 200denní klouzavý průměr, což naznačuje, že celkový trend je pozitivní. Index RSI nad grafem ukazuje sílu současného trendu – v tomto případě neutrální hodnotu 49,07 – a ukazatel MACD pod grafem ukazuje, jak se oba klouzavé průměry sbližují nebo rozcházejí – v tomto případě je mírně medvědí.