Den beregning, der anvendes til at finde frem til det periodiske betalingsbeløb, forudsætter, at den første betaling ikke forfalder den første dag af lånet, men derimod en fuld betalingsperiode inde i lånet.
Selv om den normalt anvendes til at løse A (betalingen, givet vilkårene), kan den bruges til at løse enhver enkelt variabel i ligningen, forudsat at alle andre variabler er kendt. Man kan omarrangere formlen for at løse for et hvilket som helst vilkår, undtagen for i, for hvilket man kan bruge en algoritme til at finde en rod.
Renteformlen er:
Hvor:
- A = det periodiske betalingsbeløb
- P = hovedstolens størrelse, fratrukket de første betalinger, hvilket betyder “fratræk eventuelle udbetalinger”
- i = den periodiske rentesats
- n = det samlede antal betalinger
Denne formel er gyldig, hvis i > 0. Hvis i = 0, er A simpelthen A = P / n.
For et 30-årigt lån med månedlige afdrag er n = 30 år × 12 måneder/år = 360 måneder {\displaystyle n=30{\text{ år}}\times 12{\text{ måneder/år}}}=360{\text{ måneder}}}
Bemærk, at rentesatsen almindeligvis betegnes som en årlig procentsats (f.eks. 8 % APR), men i ovenstående formel skal renten i {\displaystyle i} angives som en månedlig procentsats, da betalingerne er månedlige. Omregning af en årlig rentesats (dvs. det årlige procentvise afkast eller APY) til den månedlige sats er ikke så enkelt som at dividere med 12; se formlen og diskussionen i APR. Men hvis renten er angivet i form af “APR” og ikke “årlig rente”, er divideringen med 12 en passende måde at bestemme den månedlige rente på.