Equity Crowdfunding og de 10 bedste websteder til at komme i gang

Key Takeaways

Hvad er equity crowdfunding?
Risici & fordele
Iværksættere og investorer
De bedste equity crowdfunding-sider

Crowdfunding er en af de mest populære måder for iværksættere at rejse kapital på. Crowdfunding-projekter går nogle gange viralt, hvis produktet er fængslende, og det kan få crowdfunding til at føles mere som “en internet-ting” end som en gennemprøvet forretningspraksis. Men vidste du, at crowdfunding er en legitim måde for en privat virksomhed at rejse kapital på?

Equity crowdfunding er en form for crowdfundingmetode, der bruges af private virksomheder til at rejse penge online. Hvordan fungerer equity crowdfunding, og hvad er fordelene og ulemperne for iværksættere og investorer?

Hvad er equity crowdfunding?

Equity crowdfunding er en praksis, hvor en privat virksomhed sælger værdipapirer til online investorer. Værdipapirerne kan bestå af aktier, konvertible obligationer, gældsindkomstdeling eller en anden form for aktiv.

Equity crowdfunding kan lyde som almindelig crowdfunding, som Kickstarter eller Indiegogo. Den væsentligste forskel er, at equity crowdfunding handler med værdipapirer i stedet for et produkt med rabat eller en “tak” for hjælpen.

Selskabet, der rejser kapital, skal beslutte:

Hvilken type værdipapir der udbydes
Hvor mange værdipapirer der udbydes
Hvor meget der skal opkræves for en enkelt aktie

For det meste er det virksomheder med de bedste vilkår og priser, der er i stand til at rejse mest kapital.

Samler kapital online

Som Kickstarter, Indiegogo eller GoFundMe er equity crowdfunding afhængig af onlineplatforme til at fremme virksomheders tilbud og lette transaktioner.

Men hvorfor er equity crowdfunding-websteder ikke lige så kendte som webstederne for almindelig crowdfunding?

Equity crowdfunding er en relativt ny praksis i erhvervslivet. Det var ikke engang lovligt, før JOBS Act blev vedtaget af Obama-administrationen. En relativt lille mængde virksomheder benytter sig af equity crowdfunding, men antallet er stigende.

Salg af værdipapirer

Kickstarter og lignende crowdfunding-sider giver virksomheder mulighed for at udveksle frynsegoder mod kontanter. De donorer, der giver penge, kan blive belønnet med et produkt med rabat eller gratis, et personligt “tak” eller en anden form for gestus. Når den ekstraydelse er leveret til donoren, er kontrakten afsluttet.

Equity crowdfunding handler med værdipapirer, så de mennesker, der køber, er ikke bare donorer – de er fuldgyldige investorer i virksomheden. Investorerne kan beholde deres værdipapirer på ubestemt tid.

En virksomhed kan have en særlig fordel ved at rejse kapital gennem investorer i stedet for donorer. Aktionærerne er mere tilbøjelige til at være investeret i virksomhedens succes. Aktionærerne vil trods alt få et overskud – potentielt et stort overskud – hvis virksomheden blomstrer. Derfor er de mere tilbøjelige til at fremme virksomheden og sikre, at den er meget synlig.

En virksomhed skal nøje overveje, hvilke værdipapirer den vil tilbyde for at rejse kapital. De skal trods alt dele overskuddet med aktionærerne, hvilket kan påvirke virksomhedens budget og ledelseskompensation betydeligt.

Private selskaber

Historisk set har folk kun kunnet købe aktier i offentlige selskaber. Ligeledes har kun offentlige virksomheder kunnet rejse kapital ved at sælge aktier. Det er et stort dilemma for mange små og mellemstore virksomheder. At lancere en børsintroduktion er en enorm økonomisk byrde, og kun store virksomheder har midlerne til at håndtere det. Faktisk falder antallet af børsnoterede virksomheder hvert år.

Da mindre virksomheder ikke kan sælge offentlige aktier, har de sværere ved at rejse kapital. Små virksomheder er ofte nødt til at stole på engleinvestorer – velhavende investorer, der har penge at investere, og som er optimistiske med hensyn til virksomhedens succes (tænk på de investorer, der er med i Shark Tank). Men disse investorer er svære at finde.

Hvis du var på udkig efter en virksomhed at investere i, ville du så investere i en privat virksomhed? Dine penge ville være låst i virksomheden i 5 til 10 år. Selvfølgelig kunne du tjene penge, hvis virksomheden blev en bragende succes, men i 5 til 10 år ville du ikke få noget overskud på din investering – du ville være nødt til at være afhængig af andre investeringskilder. Derfor er det for det meste velhavende investorer, der køber sig ind i private virksomheder.

Det er det smukke ved equity crowdfunding. En virksomhed kan sælge til aktionærerne til en brøkdel af omkostningerne ved en børsintroduktion, og investorerne har større incitament til at købe, fordi der er mere likviditet – til enhver tid kan investorerne sælge deres aktier til en ATS eller en anden interesseret køber. Deres penge er ikke låst i et bestemt tidsrum.

Begrænsninger for udbud

Equity crowdfunding har stadig regler, som iværksættere skal følge. Der er to forskellige ruter, som en iværksætter kan tage: Regulation Crowdfunding og Regulation A+.

I henhold til Regulation Crowdfunding kan en virksomhed rejse op til 1,07 millioner dollars årligt. Virksomheder kan straks begynde at rejse kapital, så længe de indgiver formular C til SEC. Men hvis virksomheden ønsker at rejse mere end 107.000 USD, skal de få deres regnskaber gennemgået af en uafhængig CPA.

Regulering A+ gør i princippet virksomheden til en mini-børsnotering, som har lov til at rejse op til 50 millioner USD årligt. Men først skal virksomheden hyre en værdipapiradvokat og udarbejde en formular 1-A, som indsendes til SEC med henblik på kvalificering. Denne proces kan som minimum tage mellem 3 og 5 måneder. Virksomheden er også forpligtet til at foretage en finansiel revision for de foregående to år.

Som du kan se, er equity crowdfunding langt mere involveret end din standard Kickstarter-kampagne!

Risici ved equity crowdfunding

Der er flere store risici ved equity crowdfunding, uanset om du er iværksætter eller investor. Her er de vigtigste risici, som du bør være opmærksom på:

Svindel: Internettet er fuld af svindlere, og equity crowdfunding-websteder er ikke immune. Svindlere kan oprette bedrageriske virksomheder og stjæle penge fra førstegangsinvestorer. Lav altid grundig research om en virksomhed, før du køber aktier.
Online-sikkerhed: Hackere elsker at snage på ethvert websted, hvor der udveksles penge. Da equity crowdfunding er internetbaseret, er der altid en risiko for, at et cyberangreb vil kompromittere dine bankkontooplysninger.
Højere risiko for fiasko: Sikring af finansiering er ikke en garanti for, at virksomheden vil lykkes. Når en virksomhed rejser penge ad traditionel vej – som f.eks. venturekapital – er der større sandsynlighed for, at den får hjælp fra erfarne fagfolk, der kan hjælpe virksomheden med at navigere i de faldgruber, der er forbundet med en nystartet virksomhed. Uden denne bistand er der større sandsynlighed for, at en virksomhed vil få det svært.
Længere periode for afkast: Nye virksomheder tager normalt længere tid om at udvikle et cashflow og skabe overskud. Det kan tage en del tid, før dine aktier stiger i værdi eller giver udbytte. Offentlige selskaber kan på den anden side tilbyde udbytte fra starten.
Svage investeringsmuligheder: Mange virksomheder henvender sig til equity crowdfunding, fordi de ikke er i stand til at rejse kapital på anden vis. Hvorfor kan de ikke skaffe penge? Fordi virksomhederne ikke tilbyder et godt produkt, der sandsynligvis vil give overskud. Du kan finde fantastiske virksomheder at investere i, men mange equity crowdfunding-sider er fulde af virksomheder, der har et tvivlsomt indtjeningspotentiale.

Fordele ved equity crowdfunding

Equity crowdfunding har også flere fordele. Her er nogle af de måder, som iværksættere og investorer kan drage fordel af dem.

Potentiale for store fortjenester: Equity crowdfunding er højrisiko, højbelønning. Hvis du investerer i en virksomhed, der bliver “den næste store ting”, kan din investering give et enormt afkast.
Tilfredshed: Tidligere var det kun velhavende investorer, der havde kapital nok til at købe sig ind i nystartede virksomheder. Equity crowdfunding har gjort det nemmere end nogensinde før for nye eller mindre velhavende investorer at investere i spirende virksomheder. Og der er stor tilfredshed forbundet med at give liv til en ny virksomhed – det er nok en bedre følelse end at investere i en stor virksomhed, der har tusindvis af aktionærer.
Mere ansvarlighed: For iværksættere er det langt mere sikkert at rejse kapital gennem equity crowdfunding end at åbne en masse nye kreditkort.

Equity Crowdfunding for iværksættere

Hvordan ved du, at equity crowdfunding er det rigtige skridt for din virksomhed? Hvis du ikke er i stand til at sikre finansiering fra en engleinvestor eller et pengeinstitut, kan equity crowdfunding være en god måde at rejse kapital på. Du kan måske endda være i stand til at rejse mere kapital, end hvad et pengeinstitut kan tilbyde.

Sørg for, at du er forberedt på at overholde reglerne, og sørg også for, at din virksomhed er klar til at håndtere at have investorer. Selv om investorerne ikke vil deltage i virksomhedens daglige drift, kan du stadig være nødt til at ansætte personale til investorrelationer.

Equity Crowdfunding for investorer

Equity crowdfunding er lige så risikabelt – hvis ikke mere risikabelt – som at købe virksomhedsaktier. Du kan bare aldrig vide, om en virksomhed vil få succes eller ej, så du skal nøje overveje virksomhedens økonomi, ledelse og forretningsplan, før du investerer.

Dette er den type investering, der udgør en mindre del af din investeringsportefølje. Du skal primært satse på mere pålidelige investeringstyper, som f.eks. indeksfonde, børshandlede fonde eller fast ejendom. Noget som equity crowdfunding bør ligge øverst i din investeringspyramide. Hvis din investering mislykkes, har du stadig andre rentable investeringer, som du kan klare dig på.

Top 10 Equity Crowdfunding Sites

Så du har besluttet, at du vil investere i en privat virksomhed – eller du har besluttet, at du vil bruge equity crowdfunding til at rejse kapital til din virksomhed. Hvad er de bedste websteder til at finde en virksomhed eller til at tiltrække investorer?

AngelList

AngelList er et af de ældste og mest velkendte equity crowdfunding-websteder. Det blev oprindeligt oprettet for at parre virksomhedsejere og engleinvestorer. Du kan gennemse de enkelte virksomheders tilbud, som alle er kontrolleret af sitet. Investorer kan også indgå partnerskab med et investorsyndikat – en gruppe investorer, der normalt ledes af en kendt, erfaren investor. Syndikatet samler penge for at finansiere virksomheder – minimumsinvesteringer er på 1.000 dollars.

CircleUp

CircleUp forbinder investorer med kundeorienterede virksomheder, primært teknologi og fitnessmærker. Hjemmesiden har en maskinlæringsfunktion, der er i stand til at anbefale de mest lovende startups. Ligesom AngelList giver CircleUp mulighed for individuelle investeringer og puljeinvesteringer.

Fundable

Fundable tilbyder både perks-baseret crowdfunding og equity crowdfunding. Webstedets styrke er, at dets profilbygger til virksomheder er meget intuitiv – godt for virksomheder, der er seriøse med hensyn til at nå deres mål for fundraising. Du skal vide, at webstedet faktisk ikke letter transaktioner – alle transaktioner skal finde sted uden for platformen. Investeringsminimum plejer at ligge på omkring 1.000 dollars.

Crowdfunder

Crowdfunders virksomhedsprofiler er meget detaljerede og omfatter salgsmålinger, casestudier og forretningsplaner. Disse profiler er tilgængelige for uregistrerede investorer, så du behøver ikke at oprette en konto for at tjekke dem ud. Ligesom Fundable letter Crowdfunder ikke transaktioner mellem parterne. Investeringsminimum plejer at ligge på omkring 1.000 dollars.

EquityNet

EquityNet er typisk vært for virksomheder, der har forbrugerprodukter eller er involveret i sociale virksomheder (f.eks. finansiering af ejendomsprojekter for de fattige). Men EquityNet har også en række virksomheder med et enkelt aktiv, f.eks. plejehjem og lægeklinikker. Transaktioner foregår uden for platformen, og investorer skal være registreret for at se en virksomheds fulde regnskaber.

Wefunder

Stifterne af Wefunder var involveret i vedtagelsen af JOBS Act, som var med til at muliggøre equity crowdfunding. Det bedste ved Wefunder er, at investeringsminimum kan være så lavt som 100 $, selv om mange virksomheder kræver mellem 500 og 1.000 $. Alligevel kan dette være et fantastisk websted for de investorer, der har mindre kapital at arbejde med. Hjemmesiden har også en nyttig funktion, der gør det muligt for investorer at stille spørgsmål til virksomhedslederne.

Localstake

Localstake forbinder investorer med små virksomheder, hvoraf mange er kundeorienterede. Investeringsminimumsbeløb ligger mellem 250 og 500 dollars. Platformen tilbyder fire investeringsmuligheder for iværksættere: lån med indtægtsandel, konvertibel gæld, foretrukken egenkapital og traditionelle lån.

SeedInvest

SeedInvest sætter en ære i kun at opføre virksomheder, der er blevet grundigt undersøgt og er meget lovende. De fleste af de virksomheder, der er opført her, er naturligvis teknologiske nystartede virksomheder. Platformen har et escrow-system, så du kan foretage direkte transaktioner. Du får ikke brug for en ekstern mægler.

EarlyShares

EarlyShares tilbyder equity crowdfunding specifikt til investeringer i erhvervsejendomme. Da ejendomsaktiver er dyre, kan minimumsinvesteringer variere fra 5.000 til 25.000 dollars.

PeerRealty

PeerRealty fokuserer også på erhvervsejendomme, men det viser også virksomheder, der finansierer boligejendomme (som lejlighedskomplekser og ejerlejligheder). De fleste af investeringsmulighederne er for enkelte udviklingsprojekter, så dette kunne være en god mulighed for enhver ejendomsinvestor, der forsøger at afrunde sin portefølje. PeerRealty gør det også muligt for registrerede investorer at sælge aktier til hinanden, hvilket er en fantastisk service.

Summary

Equity crowdfunding er den praksis, hvor private virksomheder rejser midler ved at sælge værdipapirer til investorer, som aktier, eller gældsindtægtsdeling. Equity crowdfunding er en onlinebaseret praksis for fundraising. Det er en overkommelig måde for mindre virksomheder at rejse kapital på, men det er en mulighed med høj risiko og høj belønning for investorer og bør ikke være en primær investering.

Er du klar til at begynde at drage fordel af de nuværende muligheder på ejendomsmarkedet?

Måske har du masser af kapital, et omfattende netværk inden for ejendomshandel eller gode byggefærdigheder – men du er stadig ikke sikker på, hvordan du finder opportunistiske tilbud. Vores nye online kursus i fast ejendom, som ekspertinvestor Than Merrill er vært for, kan hjælpe dig med at lære, hvordan du erhverver de bedste ejendomme og finder succes i fast ejendom.

Klik her for at tilmelde dig vores 1-dags webinar om fast ejendom og kom i gang med at lære, hvordan du investerer i dagens ejendomsmarked!