A legfontosabb demográfiai kérdés Izraelben a megalakulása óta a zsidó bevándorlás. 1948-ban Izrael zsidó lakossága körülbelül 670 000 fő volt; ez a szám a következő évben a bevándorlás következtében több mint 1 000 000-re nőtt. 1949 és 1997 között mintegy 2.350.000 zsidó bevándorló érkezett az országba; körülbelül 700.000-750.000 zsidó hagyta el az országot, bár néhányan később visszatértek. A bevándorlók összlétszámában több mint 320 000 szovjet zsidó is szerepel, akik 1989-91-ben érkeztek Izraelbe, és a következő évtizedben évente körülbelül 50 000 fővel folytatták az érkezést. Közel 28 000 etiópiai zsidó vándorolt be 1990-92-ben, hozzáadva a korábbi, 1984-85-ös 11 000-es bevándorlást; a további bevándorlások után az Izraelben élő etiópiai zsidók száma 2020-ban közel 150 000 volt. A zsidók legnagyobb része Európából (beleértve a volt Szovjetuniót is) és Észak-Amerikából eredeztethető, bár néhányan Afrikából (főként Észak-Afrikából), Ázsiából és a Közel-Keletről is származnak.
Az 1948-as háború alatt az arab lakosság több mint fele elmenekült otthonából, akiknek csak kis hányada térhetett vissza az ellenségeskedések befejezése után. Míg a zsidó népesség azóta inkább bevándorlásból, mint természetes szaporodásból nőtt, addig az arab népesség elsősorban a magas születési rátának köszönhetően nőtt, amely évtizedekig jelentősen magasabb volt, mint az izraeli zsidók körében, valamint az 1967-ben Jordániától elfoglalt, majd később Izrael által annektált Kelet-Jeruzsálem mintegy 66 000 lakosával. A lakosság összességében fiatal, körülbelül egynegyede 15 éves vagy annál fiatalabb. A várható élettartam a legmagasabbak közé tartozik a világon: a nőknél mintegy 85 év, a férfiaknál 81 év.
