Tőkeközvetítés és a 10 legjobb oldal a kezdéshez

A legfontosabb tudnivalók

• Mi az a tőkeközvetítés?

• Kockázatok &előnyök

• Vállalkozók és befektetők

• Top equity crowdfunding oldalak

A crowdfunding a vállalkozók egyik legnépszerűbb módja a tőkebevonásnak. A crowdfunding-projektek néha vírusszerűen terjednek, ha a termék magával ragadó, és ettől a crowdfunding inkább “internetes dolognak”, mint bevált üzleti gyakorlatnak tűnhet. De tudta-e, hogy a crowdfunding egy legitim módja annak, hogy egy magánvállalkozás tőkét gyűjtsön?

A crowdfunding a crowdfunding egyik fajtája, amelyet magánvállalkozások használnak online pénzszerzésre. Hogyan működik az equity crowdfunding, és milyen előnyei és hátrányai vannak a vállalkozók és a befektetők számára?

Mi az equity crowdfunding?

A equity crowdfunding olyan gyakorlat, amelynek révén egy magáncég értékpapírokat értékesít online befektetőknek. Az értékpapírok állhatnak részvényekből, átváltható kötvényekből, adósságból származó bevételrészesedésekből vagy más típusú eszközökből.

A tőkefedezeti crowdfunding hasonlóan hangozhat, mint a hagyományos crowdfunding, például a Kickstarter vagy az Indiegogo. A fő különbség az, hogy a equity crowdfunding értékpapírokkal foglalkozik, nem pedig kedvezményes termékkel vagy “köszönöm” juttatással.

A tőkét gyűjtő vállalatnak kell eldöntenie:

• Milyen típusú értékpapírt kínálnak

• Hány értékpapírt kínálnak

• Mennyit kérnek egy részvényért

A legtöbbször a legjobb feltételekkel és árakkal rendelkező vállalatok képesek a legtöbb tőkét összegyűjteni.

Tőkegyűjtés online

A Kickstarterhez, az Indiegogóhoz vagy a GoFundMe-hez hasonlóan a részvények tömegfinanszírozása is online platformokra támaszkodik a vállalati ajánlatok népszerűsítése és a tranzakciók megkönnyítése érdekében.

De miért nem olyan ismertek a részvények tömegfinanszírozásával foglalkozó oldalak, mint a hagyományos tömegfinanszírozás weboldalai?

A részvények tömegfinanszírozása viszonylag új gyakorlat az üzleti világban. Egészen addig nem is volt legális, amíg az Obama-kormányzat el nem fogadta a JOBS-törvényt. Viszonylag kevés vállalkozás használja ki a tőkealapú közösségi finanszírozást, de a számuk egyre nő.

Az értékpapírok értékesítése

A Kickstarter és a hasonló közösségi finanszírozású oldalak lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy juttatásokat cseréljenek készpénzre. A pénzt adó adományozókat jutalmazhatják kedvezményes vagy ingyenes termékkel, személyes “köszönőlevéllel” vagy másfajta gesztussal. Amint az ajándékot átadták az adományozónak, a szerződés megszűnik.

A tőkefedezeti crowdfunding értékpapírokkal foglalkozik, így a vásárlók nem csak adományozók – ők a vállalat teljes jogú befektetői. A befektetők korlátlan ideig birtokolhatják értékpapírjaikat.

A vállalat különleges előnyt élvezhet, ha a tőkebevonás nem adományozókon, hanem befektetőkön keresztül történik. A részvényesek nagyobb valószínűséggel fektetnek be a vállalat sikerébe. Végül is a részvényesek profitot fognak termelni – potenciálisan nagy profitot -, ha a vállalat virágzik. Így nagyobb valószínűséggel népszerűsítik a vállalatot, és gondoskodnak arról, hogy az jól látható legyen.

A vállalatnak alaposan meg kell fontolnia, hogy milyen értékpapírokat ajánl fel tőkebevonás céljából. Hiszen a nyereséget meg kell osztaniuk a részvényesekkel, ami jelentősen befolyásolhatja a vállalat költségvetését és a vezetők javadalmazását.

Magántársaságok

A történelem során az emberek csak állami vállalatok részvényeit vásárolhatták meg. Hasonlóképpen, csak az állami vállalatok tudtak tőkét bevonni részvények eladásával. Ez sok kis- és középvállalkozás számára nagy dilemma. Egy tőzsdei bevezetés óriási pénzügyi terhet jelent, és csak a nagyvállalatoknak van rá módjuk. Valójában a nyilvánosan jegyzett vállalatok száma évről évre csökken.

Mivel a kisebb vállalatok nem tudnak nyilvános részvényeket értékesíteni, nehezebben tudnak tőkét bevonni. A kisvállalkozásoknak gyakran angyalbefektetőkre kell támaszkodniuk – olyan tehetős befektetőkre, akiknek van pénzük, és akik optimisták a vállalat sikerét illetően (gondoljunk csak a Shark Tank című műsorban szereplő befektetőkre). De ezeket a befektetőket nehéz megtalálni.

Ha olyan vállalkozást keresne, amelybe befektethetne, egy magánvállalkozásba fektetne be? A pénzed 5-10 évre le lenne kötve a vállalkozáshoz. Persze, bankot csinálhatnál, ha a cég átütő sikert érne el, de 5-10 éven keresztül nem termelnél profitot a befektetésedből – más befektetési forrásokra kellene támaszkodnod. Ezért többnyire tehetős befektetők vásárolnak magáncégekbe.

Ez a szépsége a részvények tömeges finanszírozásának. Egy vállalat a részvényeseknek a tőzsdei bevezetés költségeinek töredékéért adhatja el részvényeit, és a befektetőket jobban ösztönzi a vásárlásra, mivel nagyobb a likviditás – a befektetők bármikor eladhatják részvényeiket egy ATS-nek vagy egy másik érdeklődő vevőnek. A pénzüket nem kötik le egy meghatározott időre.

Az ajánlattételre vonatkozó korlátozások

A részvények közösségi finanszírozásának még mindig vannak szabályai, amelyeket a vállalkozóknak be kell tartaniuk. Két különböző útvonalat választhat egy vállalkozó: Regulation Crowdfunding és Regulation A+.

A Regulation Crowdfunding szerint egy vállalat évente legfeljebb 1,07 millió dollárt gyűjthet. A vállalkozások azonnal megkezdhetik a tőkebevonást, amennyiben benyújtják a C formanyomtatványt a SEC-hez. Ha azonban a vállalat 107 000 dollárnál többet akar gyűjteni, akkor független könyvvizsgálóval kell ellenőriztetnie a pénzügyi adatait.

A Regulation A+ lényegében egy mini IPO-t csinál a vállalatból, amely évente legfeljebb 50 millió dollárt gyűjthet. De előbb a vállalatnak fel kell vennie egy értékpapírügyvédet, és létre kell hoznia egy 1-A formanyomtatványt, amelyet a SEC-hez nyújtanak be minősítés céljából. Ez a folyamat legalább 3-5 hónapot vehet igénybe. A vállalatnak az előző két évre vonatkozó pénzügyi ellenőrzést is el kell végeznie.

Amint láthatja, a részvénytőke-alapú közösségi finanszírozás sokkal bonyolultabb, mint egy átlagos Kickstarter-kampány!

A részvénytőke-alapú közösségi finanszírozás kockázatai

A részvénytőke-alapú közösségi finanszírozásnak több jelentős kockázata is van, akár vállalkozó, akár befektető. Íme a legfontosabb kockázatok, amelyekkel tisztában kell lennie:

• Csalás: Az internet tele van csalókkal, és a tőkefinanszírozási közösségi oldalak sem immunisak. A csalók csaló cégeket hozhatnak létre, és ellophatják az első befektetők pénzét. Mindig végezzen alapos kutatást egy vállalatról, mielőtt tőkét vásárol.

• Online biztonság: A hackerek szeretnek minden olyan weboldalra behatolni, ahol pénzcserére kerül sor. Mivel a részvények közösségi finanszírozása internetalapú, mindig fennáll a kockázata annak, hogy egy kibertámadás veszélyezteti a bankszámlaadatait.

• Nagyobb a kudarc kockázata: A finanszírozás biztosítása nem garancia arra, hogy a vállalkozás sikeres lesz. Ha egy vállalat hagyományos eszközökkel – például kockázati tőkével – szerez pénzt, nagyobb valószínűséggel kapja meg tapasztalt szakemberek segítségét, akik segíthetnek a vállalatnak eligazodni az indulással járó buktatók között. E segítség nélkül a vállalat nagyobb eséllyel küszködhet.

• Hosszabb a megtérülési idő: Az új vállalkozásoknak általában hosszabb időre van szükségük ahhoz, hogy pénzforgalmat alakítsanak ki és nyereséget termeljenek. Elég hosszú időbe telhet, amíg a részvényei felértékelődnek vagy osztalékot hoznak. Az állami vállalatok ezzel szemben már a kezdetektől fogva kínálhatnak osztalékot.

• Szegény befektetési lehetőségek: Sok vállalat azért fordul a részvények tömeges finanszírozásához, mert más eszközökkel nem tud tőkét bevonni. Miért nem tudnak pénzt szerezni? Mert a cégek nem kínálnak jó terméket, amely valószínűleg nyereséget termelne. Találhat fantasztikus cégeket, amelyekbe befektethet, de sok equity crowdfunding oldal tele van olyan vállalkozásokkal, amelyek kétes jövedelemtermelő képességgel rendelkeznek.

A equity crowdfunding előnyei

A equity crowdfundingnak számos előnye is van. Íme néhány azok közül, amelyekből a vállalkozók és a befektetők profitálhatnak.

• Nagy nyereségek lehetősége: A részvények tömeges finanszírozása nagy kockázatot és nagy nyereséget jelent. Ha olyan vállalatba fektet be, amely “a következő nagy dolog” lesz, befektetése hatalmas hozamot hozhat.

• Elégedettség: A múltban csak a tehetős befektetőknek volt tőkéjük ahhoz, hogy startup cégekbe vásároljanak. A részvények közösségi finanszírozása minden eddiginél könnyebbé tette az új vagy kevésbé tehetős befektetők számára, hogy befektessenek a feltörekvő vállalatokba. És nagy elégedettséggel jár, ha életet adunk egy új vállalatnak – ez vitathatatlanul jobb érzés, mint egy nagyvállalatba befektetni, amelynek több ezer részvényese van.

• Felelősségteljesebb: A vállalkozók számára a tőkebevonás a tőke társfinanszírozáson keresztül sokkal biztonságosabb, mint egy rakás új hitelkártya megnyitása.

Tőke társfinanszírozás vállalkozóknak

Honnan tudja, hogy a tőke társfinanszírozás a megfelelő lépés a vállalkozása számára? Ha nem tud angyalbefektetőtől vagy banki intézménytől finanszírozást szerezni, akkor a tőkefinanszírozás (equity crowdfunding) jó módja lehet a tőkebevonásnak. Még az is lehet, hogy több tőkét tud szerezni, mint amit egy banki intézmény fel tudna ajánlani.

Győződjön meg arról, hogy felkészült a szabályozások betartására, és arról is, hogy cége készen áll-e arra, hogy befektetőkkel foglalkozzon. Bár a befektetők nem vesznek részt a vállalat napi működésében, mégis szükség lehet arra, hogy felvegye a befektetői kapcsolatokért felelős munkatársakat.

Tőkefedezeti tömegfinanszírozás befektetőknek

A tőkefedezeti tömegfinanszírozás ugyanolyan kockázatos – ha nem kockázatosabb -, mint a vállalati részvények vásárlása. Egyszerűen sosem tudhatod, hogy egy vállalat sikeres lesz-e vagy sem, ezért alaposan meg kell vizsgálnod a vállalat pénzügyi adatait, vezetését és üzleti tervét, mielőtt befektetsz.

Ez az a fajta befektetés, amely a befektetési portfóliód kisebb részét teszi ki. Elsősorban megbízhatóbb típusú befektetésekre, például indexalapokra, tőzsdén kereskedett alapokra vagy ingatlanokra érdemes támaszkodnia. Valami olyasminek, mint a részvények tömegfinanszírozása, a befektetési piramisod csúcsán kell állnia. Ha a befektetésed kudarcot vall, akkor is maradnak más jövedelmező befektetések, amelyekre támaszkodhatsz.

Top 10 Equity Crowdfunding Sites

Szóval úgy döntöttél, hogy egy magáncégbe szeretnél befektetni – vagy úgy döntöttél, hogy equity crowdfunding segítségével fogsz tőkét gyűjteni a vállalkozásodhoz. Melyek a legjobb oldalak a cégkereséshez vagy a befektetők bevonzásához?

AngelList

Az AngelList az egyik legrégebbi és legismertebb equity crowdfunding oldal. Eredetileg azért jött létre, hogy összehozza a cégtulajdonosokat és az angyalbefektetőket. Az egyes vállalati ajánlatok között böngészhetsz, amelyek mindegyikét az oldal ellenőrzi. A befektetők egy befektetői szindikátussal is társulhatnak – egy befektetői csoporttal, amelyet általában egy neves veterán befektető vezet. A szindikátus pénzt gyűjt össze a vállalatok finanszírozására – a minimális befektetés 1000 dollár.

CircleUp

A CircleUp összekapcsolja a befektetőket az ügyfélorientált vállalatokkal, főként technológiai és fitneszmárkákkal. A weboldal gépi tanulási funkcióval rendelkezik, amely képes ajánlani az ígéretesebb startupokat. Az AngelListhez hasonlóan a CircleUp is lehetővé teszi az egyéni befektetéseket és az összevont befektetéseket.

Fundable

A Fundable egyaránt kínál juttatásalapú és tőkealapú közösségi finanszírozást. A weboldal erőssége, hogy a cégek profilépítője nagyon intuitív – jó azoknak a cégeknek, amelyek komolyan gondolják, hogy elérjék a kitűzött adománygyűjtési céljaikat. Tudni kell, hogy az oldal valójában nem segíti elő a tranzakciókat – minden tranzakciónak a platformon kívül kell történnie. A befektetési minimumok általában 1000 dollár körül mozognak.

Crowdfunder

A Crowdfunder cégprofiljai nagyon részletesek, és tartalmaznak értékesítési mérőszámokat, esettanulmányokat és üzleti terveket. Ezek a profilok a nem regisztrált befektetők számára is elérhetőek, így nem kell fiókot létrehoznia, hogy megnézze őket. A Fundable-hez hasonlóan a Crowdfunder sem segíti elő a felek közötti tranzakciókat. A befektetési minimumok általában 1000 dollár körül mozognak.

EquityNet

EquityNet jellemzően olyan cégeket fogad, amelyek fogyasztói termékekkel rendelkeznek vagy társadalmi vállalkozásokkal foglalkoznak (például a szegényeknek szánt ingatlanprojektek finanszírozása). Az EquityNet azonban számos, egyetlen eszközzel foglalkozó vállalatot is üzemeltet, például idősotthonokat és orvosi klinikákat. A tranzakciók a platformon kívül történnek, és a befektetőknek regisztrálniuk kell ahhoz, hogy megnézhessék egy vállalat teljes pénzügyi adatait.

Wefunder

A Wefunder alapítói részt vettek a JOBS Act elfogadásában, amely elősegítette a részvények közösségi finanszírozását. A Wefunder legjobb tulajdonsága, hogy a befektetési minimum akár 100 dollár is lehet, bár sok vállalat 500 és 1000 dollár közötti összeget kér. Mégis, ez egy nagyszerű oldal lehet azoknak a befektetőknek, akik kevesebb tőkével rendelkeznek. A weboldalnak van egy hasznos funkciója is, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kérdéseket tegyenek fel a vállalat vezetőinek.

Localstake

A Localstake összekapcsolja a befektetőket a kisvállalkozásokkal, amelyek közül sok ügyfélbarát. A befektetési minimumok 250 és 500 dollár között mozognak. A platform négyféle befektetési lehetőséget kínál a vállalkozók számára: bevételrészesedési kölcsönök, átváltható adósság, elsőbbségi tőke és hagyományos kölcsönök.

SeedInvest

A SeedInvest büszke arra, hogy csak szigorúan átvizsgált és rendkívül ígéretes cégeket listáz. Az biztos, hogy az itt felsorolt cégek többsége technológiai startup. A platformnak van letéti rendszere, így közvetlen tranzakciókat is végezhetsz. Nem lesz szüksége külső brókerre.

EarlyShares

Az EarlyShares kifejezetten kereskedelmi ingatlanbefektetésekhez kínál equity crowdfundingot. Mivel az ingatlaneszközök drágák, a minimális befektetés 5 000 és 25 000 dollár között mozoghat.

PeerRealty

A PeerRealty szintén a kereskedelmi ingatlanokra összpontosít, de olyan cégeket is felsorol, amelyek lakóingatlanokat (például lakóparkokat és társasházakat) finanszíroznak. A befektetési lehetőségek többsége egyetlen fejlesztési projektre vonatkozik, így ez egy nagyszerű lehetőség lehet minden olyan ingatlanbefektető számára, aki megpróbálja kiegészíteni a portfólióját. A PeerRealty azt is lehetővé teszi, hogy a regisztrált befektetők részvényeket adjanak el egymásnak, ami nagyszerű szolgáltatás.

Összefoglaló

A tőkefedezeti crowdfunding az a gyakorlat, amelynek során a magáncégek úgy szereznek forrásokat, hogy értékpapírokat, például részvényeket vagy adósságbevételi részesedést adnak el a befektetőknek. A részvények tömeges finanszírozása egy online alapú pénzgyűjtési gyakorlat. Ez egy megfizethető módja a kisebb cégek számára a tőkebevonásnak, de a befektetők számára magas kockázatú, magas hozamú lehetőség, és nem szabad elsődleges befektetésnek tekinteni.

Készen áll arra, hogy elkezdje kihasználni az ingatlanpiac jelenlegi lehetőségeit?

Talán rengeteg tőkével, kiterjedt ingatlanhálózattal vagy nagyszerű építőipari ismeretekkel rendelkezik – de még mindig nem tudja, hogyan találhat opportunista üzleteket. Új online ingatlan tanfolyamunk, melynek házigazdája Than Merrill szakértő befektető, segíthet megtanulni, hogyan szerezze meg a legjobb ingatlanokat, és hogyan érjen el sikereket az ingatlanpiacon.

Kattintson ide, és regisztráljon az egynapos ingatlanos webináriumunkra, és kezdje el tanulni, hogyan fektessen be a mai ingatlanpiacon!