Mi a technikai indikátor?
A technikai indikátorok olyan heurisztikus vagy mintaalapú jelzések, amelyeket egy értékpapír vagy szerződés ára, volumene és/vagy nyitott érdeklődése alapján állítanak elő, és amelyeket a technikai elemzést követő kereskedők használnak.
A technikai elemzők a múltbeli adatok elemzésével indikátorokat használnak a jövőbeli ármozgások előrejelzésére. Gyakori technikai indikátorok például a Relative Strength Index, a Money Flow Index, a Stochastics, a MACD és a Bollinger Bands®.
Key Takeaways
- A technikai indikátorok a technikai elemzést követő kereskedők által használt heurisztikus vagy matematikai számítások, amelyek egy értékpapír vagy szerződés árán, mennyiségén vagy nyitott kamatán alapulnak.
- A technikai elemzők vagy chartisták technikai indikátorokat keresnek a historikus eszközáradatokban, hogy megítéljék a kereskedések belépési és kilépési pontjait.
- Számos technikai indikátor létezik, amelyek nagyjából két fő kategóriába sorolhatók: átfedések és oszcillátorok.
Hogyan működnek a technikai indikátorok
A technikai elemzés a befektetések értékelésére és a kereskedési lehetőségek azonosítására alkalmazott kereskedési fegyelem, amely a kereskedési tevékenységből gyűjtött statisztikai trendek, például az ármozgás és a volumen elemzésével történik. A fundamentális elemzőkkel ellentétben, akik a pénzügyi vagy gazdasági adatok alapján próbálják meg értékelni egy értékpapír belső értékét, a technikai elemzők az ármozgások mintázataira, a kereskedési jelekre és különböző más analitikus grafikus eszközökre összpontosítanak egy értékpapír erősségének vagy gyengeségének értékeléséhez.
A technikai elemzés bármely, historikus kereskedési adatokkal rendelkező értékpapírra alkalmazható. Ide tartoznak a részvények, határidős ügyletek, árucikkek, kötvények, devizák és egyéb értékpapírok. Ebben a bemutatóban általában részvényeket fogunk elemezni a példáinkban, de ne feledje, hogy ezek a fogalmak bármilyen típusú értékpapírra alkalmazhatók. Valójában a technikai elemzés sokkal elterjedtebb az áru- és devizapiacokon, ahol a kereskedők a rövid távú ármozgásokra összpontosítanak.
A technikai indikátorok, más néven “technikai mutatók” a múltbeli kereskedési adatokra, például az árra, a volumenre és a nyitott kamatra összpontosítanak, nem pedig egy vállalkozás fundamentumaira, például a bevételre, a bevételre vagy a haszonkulcsra. A technikai indikátorokat általában az aktív kereskedők használják, mivel rövid távú ármozgások elemzésére tervezték őket, de a hosszú távú befektetők is használhatják a technikai indikátorokat a belépési és kilépési pontok azonosítására.
Az indikátorok típusai
A technikai indikátoroknak két alapvető típusa van:
- Overlay: Az árakkal azonos skálát használó technikai indikátorokat a részvénygrafikonon az árak fölé rajzolják. Ilyenek például a mozgóátlagok és a Bollinger Bands®.
- Oszcillátorok: A helyi minimum és maximum között oszcilláló technikai mutatókat az árdiagram fölé vagy alá rajzolják. Ilyen például a sztochasztikus oszcillátor, a MACD vagy az RSI.
A kereskedők gyakran számos különböző technikai indikátort használnak egy értékpapír elemzésekor. A több ezer különböző lehetőség közül a kereskedőknek ki kell választaniuk a számukra legmegfelelőbb indikátorokat, és meg kell ismerkedniük azok működésével. A kereskedők kombinálhatják a technikai indikátorokat a technikai elemzés szubjektívebb formáival is, mint például a grafikonminták vizsgálata, hogy kereskedelmi ötleteket találjanak. A technikai indikátorok kvantitatív jellegük miatt automatizált kereskedési rendszerekbe is beépíthetők.
Példa a technikai indikátorokra
A következő grafikonon a leggyakoribb technikai indikátorok közül néhányat mutatunk be, köztük a mozgóátlagokat, a relatív erősség indexet (RSI) és a mozgóátlag konvergencia-divergenciát (MACD).
A példában az 50 és 200 napos mozgóátlagok az árak fölé vannak rajzolva, hogy megmutassák, hol áll az aktuális ár a történelmi átlagokhoz képest. Az 50 napos mozgóátlag ebben az esetben magasabb, mint a 200 napos mozgóátlag, ami arra utal, hogy az általános trend pozitív. Az RSI a grafikon felett mutatja a jelenlegi trend erősségét – ebben az esetben semleges 49,07 -, az MACD pedig a grafikon alatt mutatja, hogy a két mozgóátlag hogyan konvergált vagy divergált – ebben az esetben enyhén medvésen.