重要なポイント
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エクイティクラウドファンディングとは何ですか？
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リスク & メリット
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起業家と投資家
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トップエクイティクラウドファンディングサイト
クラウドファンディングは起業家が資金調達をする最も人気のある方法の1つである。 クラウドファンディングのプロジェクトは、製品が魅力的であれば、時にバイラルになり、そのため、クラウドファンディングは、試行錯誤のビジネス手法というよりも、「インターネット上の出来事」のように感じられるかもしれません。 しかし、クラウドファンディングは民間企業が資金を調達するための正当な方法であることをご存知でしょうか。
株式型クラウドファンディングは、民間企業がオンラインで資金を調達するために使用するクラウドファンディングの一種だそうです。 エクイティクラウドファンディングの仕組みと、起業家や投資家にとってのメリット・デメリットは？
エクイティクラウドファンディングとは
エクイティクラウドファンディングは、未公開企業がオンライン投資家に証券を販売する手法です。 証券は、株式、転換社債、負債収益分配、または別の種類の資産で構成されることがあります。
株式クラウドファンディングは、Kickstarter や Indiegogo など、通常のクラウドファンディングに似ていると思われるかもしれません。 主な違いは、エクイティクラウドファンディングは、割引製品や「感謝」の特典ではなく、有価証券を扱っていることです。
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どのタイプの証券を提供するか
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いくつ証券を提供するか
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1 株にいくら請求するか
多くの場合、最高の条件と価格の企業が最も多く資本金を集められるのですが、このような企業の場合、資金を調達するのに必要なのは、資金を調達することです。
Raising Capital Online
Kickstarter や Indiegogo、GoFundMe のように、株式クラウドファンディングは、企業の提供物を宣伝し、取引を促進するためにオンライン プラットフォームに依存しています。
しかしなぜ株式クラウドファンディング サイトは、通常のクラウドファンディング用のウェブサイトほど知られていないのでしょうか。 オバマ政権によってJOBS法が可決されるまでは、合法ですらありませんでした。
Sale of Securities
Kickstarter や同様のクラウドファンディングサイトでは、企業が特典を現金と交換することができます。 資金を提供する寄付者には、割引や無料の製品、個人的な「感謝」の手紙、または他のタイプのジェスチャーで報いることができます。
株式型クラウドファンディングは有価証券を扱うので、購入者は単なる寄付者ではなく、企業に対する本格的な投資家です。
企業は、寄付者ではなく、投資家を通じて資金を調達することで、特別なメリットを享受することができます。 株主は会社の成功に投資する可能性が高い。 結局のところ、株主は会社が成功すれば利益を得ることになり、それは大きな利益となる可能性がある。
企業は、資本を調達するためにどの証券を提供するかを慎重に検討しなければならない。 結局のところ、彼らは株主と利益を共有しなければならないので、会社の予算や指導者の報酬に大きく影響します。
非公開企業
歴史的に、人々は公開企業の株式しか買うことができませんでした。 同様に、公開企業だけが株式を売却することで資本を調達することができました。 これは、多くの中小企業にとって大きなジレンマである。 IPOをするのは大変な資金負担であり、大企業でなければできないことである。 実際、上場企業の数は年々減少しています。
中小企業は株式を公開できないので、資金調達がより困難になります。 小さな会社はしばしば、エンジェル投資家-投資資金があり、会社の成功を楽観視している裕福な投資家（「シャーク・タンク」に登場する投資家を思い浮かべてほしい）に頼らざるを得ない。 しかし、こうした投資家を見つけるのは困難です。
もしあなたが投資するビジネスを探しているとしたら、未公開企業に投資したいと思うでしょうか。 あなたの資金は5年から10年、そのビジネスに固定されることになります。 もちろん、その会社が大成功すれば儲かるかもしれませんが、5～10年間は、投資しても利益が出ないので、他の投資先に頼らなければなりません。 そのため、未上場企業を買うのは富裕層が中心です。
そこがエクイティクラウドファンディングのいいところです。 企業は、IPO の費用のほんの一部で株主に売却することができ、投資家は、より多くの流動性があるため、購入するインセンティブが高まります。
Restrictions on Offering
株式クラウドファンディングには、起業家が従わなければならない規制がまだあります。 起業家が取ることができる2つの異なるルートがあります。 規制クラウドファンディングと規制 A+。
規制クラウドファンディングでは、企業は年間最大 107 万ドルまで資金を調達することができます。 企業は、SEC にフォーム C を提出する限り、すぐに資金調達を開始することができます。 しかし、企業が 10 万 7,000 ドル以上を調達したい場合は、独立した公認会計士による財務の審査を受けなければなりません。
レギュレーション A+ は、本質的に企業をミニ IPO に変え、年間 5,000 万ドルまで調達することを許可しています。 しかし、その前に、会社は証券弁護士を雇い、資格取得のためにSECに提出するForm 1-Aを作成しなければなりません。 このプロセスには最低でも3カ月から5カ月かかる。
このように、株式クラウドファンディングは、通常のキックスターターのキャンペーンよりもはるかに複雑です！
株式クラウドファンディングのリスク
起業家や投資家であろうと、株式クラウドファンディングにはいくつかの大きなリスクが存在します。 ここでは、注意すべき主なリスクを紹介します。
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詐欺。 インターネットは詐欺師で溢れており、エクイティクラウドファンディングサイトも無縁ではありません。 また、詐欺師は詐欺的な会社を設立し、初めて投資する人からお金を盗む可能性があります。
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オンライン・セキュリティ： ハッカーは、金銭のやりとりがあるウェブサイトを詮索するのが大好きです。
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失敗のリスクが高い。 資金を確保することは、ビジネスが成功することを保証するものではありません。 このような場合、「ディアボロス」は、「ディアボロス」を「ディアボロス」と呼ぶことにします。
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リターンの期間が長い。 そのため、株式が評価され、配当が得られるまでにかなりの時間がかかる可能性があります。
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投資オプションが乏しい。 このような場合、「投資家」は「投資家」であることを認識し、「投資家」であることを自覚する必要があります。 なぜ、彼らは資金を調達できないのでしょうか？ それは、その企業が利益を生み出す可能性のある良い製品を提供していないからです。
エクイティクラウドファンディングのメリット
エクイティクラウドファンディングにも、いくつかのメリットがあるんだ。 ここでは、起業家や投資家が利益を得るための方法をいくつか紹介します。
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大きな利益を得る可能性。 株式クラウドファンディングは、ハイリスク・ハイリターンです。 もしあなたが「次の大きなもの」になる会社に投資すれば、あなたの投資は大きなリターンを生むかもしれません。
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満足感。 かつて、新興企業を買収する資金を持つのは、裕福な投資家だけでした。 エクイティクラウドファンディングは、新しい投資家やあまり裕福でない投資家にとっても、急成長する企業への投資をこれまで以上に容易にしています。 そして、新しい会社に生命を与えることには、多くの満足感があります。それは間違いなく、何千人もの株主を持つ大企業に投資するよりも良い感覚です。
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More Responsible: 起業家にとって、エクイティクラウドファンディングによる資金調達は、新しいクレジットカードをたくさん作るよりもはるかに安全です。
起業家のためのエクイティクラウドファンディング
どのようにして、あなたの会社にとってエクイティクラウドファンディングが正しい動きだとわかりますか？ エンジェル投資家や銀行機関から資金を確保できない場合、エクイティクラウドファンディングが資金調達の良い方法となる可能性があります。 銀行機関が提供できる以上の資金を調達できるかもしれません。
規制を遵守するための準備と、投資家を持つことに対応できる会社であることを確認してください。
投資家のための株式クラウドファンディング
株式クラウドファンディングは、企業の株式を購入するのと同じくらい、いやそれ以上にリスクが高いものです。 その企業が成功するかどうかは分からないので、投資する前に、その企業の財務、リーダーシップ、事業計画を慎重に検討する必要があります。
これは、投資ポートフォリオの中で占める割合が少ないタイプの投資です。 インデックスファンド、上場投資信託、不動産など、より信頼性の高いタイプの投資に主に頼りたいところです。 エクイティクラウドファンディングのようなものは、あなたの投資ピラミッドの頂点に立つべきです。 そのため、このような「曖昧さ」を払拭するために、「曖昧さ」をなくすことが重要です。
AngelList
AngelListは、最も古く、最も有名なエクイティクラウドファンディングサイトの1つです。 元々は、企業オーナーとエンジェル投資家のペアリングのために設立されました。 また、このサイトでは、個々の企業が提供するオファーを閲覧することができ、そのすべてがサイトによって審査されています。 投資家は、投資家シンジケート（通常、有名なベテラン投資家が率いる投資家グループ）と提携することもできます。 7294>
CircleUp
CircleUp は、主にテクノロジーやフィットネスブランドなど、顧客志向の企業と投資家をつなげます。 機械学習機能により、より有望なスタートアップを推薦してくれる。
Fundable
Fundable は、特典付きのクラウドファンディングと株式クラウドファンディングの両方を提供しています。 このサイトの強みは、企業のためのプロフィールビルダーが非常に直感的であることで、目標資金調達の目標を達成するために真剣に取り組んでいる企業にとって良いことです。 ただし、このサイトでは、実際の取引は行われないので、取引はすべてプラットフォーム外で行わなければならない。
Crowdfunder
Crowdfunder の企業プロフィールは非常に詳細で、売上指標、ケーススタディ、ビジネスプランが含まれています。 これらのプロフィールは、未登録の投資家にも公開されているので、アカウントを作成しなくてもチェックすることができます。 CrowdfunderはFundableと同様、当事者間の取引を促進するものではない。
EquityNet
EquityNet は通常、消費者向け製品を持つ企業や社会事業（例えば、貧困層のための不動産プロジェクトに対する資金提供）に携わる企業をホストしています。 しかし、EquityNetは、老人ホームや医療クリニックなど、様々なシングルアセット企業も抱えています。
Wefunder
Wefunder の創設者は、株式クラウドファンディングを可能にした JOBS 法の可決に関与しています。 多くの企業が500ドルから1000ドルを要求しているが、Wefunderの最も良い点は、投資の最低額が100ドルから可能なことである。 それでも、資金が少ない投資家にとっては、ありがたいサイトかもしれない。
Localstake
Localstake は、投資家と中小企業、その多くが顧客と向き合っている企業を結びつけるサイトです。 投資額は最低250ドルから500ドル。 また、このような「痒いところに手が届く」ようなサービスを提供するため、「痒いところに手が届く」ようなサービスを提供しています。 確かに、ここに掲載されている企業のほとんどは、技術系のスタートアップ企業です。 このプラットフォームは、エスクローシステムを持っているので、あなたは直接取引を行うことができます。
EarlyShares は、特に商業不動産投資のための株式クラウドファンディングを提供しています。
PeerRealty
PeerRealtyも商業不動産に焦点を当てていますが、住宅不動産（アパートやマンションなど）にも融資を行っている企業を掲載しています。 投資案件の多くは開発案件であるため、ポートフォリオを充実させたい不動産投資家にとっては嬉しい選択肢かもしれません。
概要
株式クラウドファンディングは、民間企業が投資家に株式などの証券を販売したり、負債の収益分配を行うことによって、資金を調達する方法です。 株式クラウドファンディングは、オンラインベースの資金調達の手法です。 このような場合、「震災復興支援プロジェクト」を立ち上げる必要があります。
もしかしたらあなたは、豊富な資金、幅広い不動産ネットワーク、優れた建築技術を持っているかもしれませんが、好条件の取引を見つける方法がまだわからないかもしれません。 しかし、このような場合、「このような場合、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのような方法で、どのよう方法で、その結果を出すことができるでしょうか？