Co to jest wskaźnik techniczny?
Wskaźniki techniczne są heurystycznymi lub opartymi na wzorcach sygnałami wytwarzanymi przez cenę, wolumen i/lub otwarte zainteresowanie papierami wartościowymi lub kontraktami, wykorzystywanymi przez inwestorów, którzy stosują analizę techniczną.
Analitycy techniczni, analizując dane historyczne, używają wskaźników do przewidywania przyszłych ruchów cen. Przykłady popularnych wskaźników technicznych obejmują Relative Strength Index, Money Flow Index, Stochastics, MACD i Bollinger Bands®.
Key Takeaways
- Wskaźniki techniczne są heurystycznymi lub matematycznymi obliczeniami opartymi na cenie, wolumenie lub otwartym zainteresowaniu papierami wartościowymi lub kontraktami, wykorzystywanymi przez inwestorów, którzy śledzą analizę techniczną.
- Analitycy techniczni lub chartists szukać wskaźników technicznych w danych historycznych cen aktywów w celu oceny punktów wejścia i wyjścia dla transakcji.
- Istnieje kilka wskaźników technicznych, które dzielą się na dwie główne kategorie: nakładki i oscylatory.
Jak działają wskaźniki techniczne
Analiza techniczna jest dyscypliną handlową stosowaną do oceny inwestycji i identyfikacji możliwości handlowych poprzez analizę trendów statystycznych zebranych z aktywności handlowej, takich jak ruch cen i wolumen. W przeciwieństwie do analityków fundamentalnych, którzy próbują ocenić wartość wewnętrzną bezpieczeństwa w oparciu o dane finansowe lub ekonomiczne, analitycy techniczni skupiają się na wzorcach ruchów cenowych, sygnałów handlowych i różnych innych narzędzi analitycznych wykresów do oceny siły lub słabości bezpieczeństwa.
Analiza techniczna może być stosowana na każdym papierze wartościowym z historycznymi danymi handlowymi. Obejmuje to akcje, kontrakty terminowe, towary, instrumenty o stałym dochodzie, waluty i inne papiery wartościowe. W tym poradniku, będziemy zazwyczaj analizować akcje w naszych przykładach, ale należy pamiętać, że koncepcje te mogą być stosowane do każdego rodzaju papierów wartościowych. W rzeczywistości analiza techniczna jest znacznie bardziej rozpowszechniona na rynkach towarowych i forex, gdzie inwestorzy koncentrują się na krótkoterminowych ruchach cen.
Wskaźniki techniczne, znane również jako „techniczne”, koncentrują się na historycznych danych handlowych, takich jak cena, wolumen i otwarte zainteresowanie, a nie na podstawach działalności, takich jak zyski, przychody lub marże zysku. Wskaźniki techniczne są powszechnie używane przez aktywnych handlowców, ponieważ są one przeznaczone do analizy krótkoterminowych ruchów cen, ale długoterminowi inwestorzy mogą również używać wskaźników technicznych do identyfikacji punktów wejścia i wyjścia.
Typy wskaźników
Istnieją dwa podstawowe typy wskaźników technicznych:
- Nakładki: Wskaźniki techniczne, które używają tej samej skali co ceny, są nanoszone na ceny na wykresie akcji. Przykłady obejmują średnie ruchome i Bollinger Bands®.
- Oscylatory: Wskaźniki techniczne, które oscylują pomiędzy lokalnym minimum i maksimum, są wykreślane powyżej lub poniżej wykresu cenowego. Przykłady obejmują oscylator stochastyczny, MACD lub RSI.
Traderzy często używają wielu różnych wskaźników technicznych podczas analizy papierów wartościowych. Z tysiącami różnych opcji, inwestorzy muszą wybrać wskaźniki, które działają najlepiej dla nich i zapoznać się z ich działaniem. Inwestorzy mogą również łączyć wskaźniki techniczne z bardziej subiektywnymi formami analizy technicznej, takimi jak oglądanie wykresów, aby wymyślać pomysły na transakcje. Wskaźniki techniczne mogą być również włączone do automatycznych systemów handlowych, biorąc pod uwagę ich ilościową naturę.
Przykład wskaźników technicznych
Następujący wykres pokazuje niektóre z najbardziej powszechnych wskaźników technicznych, w tym średnie ruchome, wskaźnik siły względnej (RSI) i średnią ruchomą zbieżność-rozbieżność (MACD).
W tym przykładzie, 50- i 200-dniowe średnie ruchome są nakreślone na górze cen, aby pokazać, gdzie obecna cena stoi w stosunku do swoich historycznych średnich. 50-dniowa średnia krocząca jest wyższa niż 200-dniowa średnia krocząca w tym przypadku, co sugeruje, że ogólny trend był pozytywny. RSI powyżej wykresu pokazuje siłę obecnego trendu – neutralne 49,07 w tym przypadku – a MACD poniżej wykresu pokazuje, jak dwie średnie ruchome są zbieżne lub rozbieżne – lekko niedźwiedzi w tym przypadku.