Ce este un indicator tehnic?
Indicatorii tehnici sunt semnale euristice sau bazate pe modele produse de prețul, volumul și/sau interesul deschis al unui titlu sau contract, folosite de comercianții care urmează analiza tehnică.
Prin analizarea datelor istorice, analiștii tehnici folosesc indicatori pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Printre exemplele de indicatori tehnici obișnuiți se numără Relative Strength Index, Money Flow Index, Stochastics, MACD și Bollinger Bands®.
Key Takeaways
- Indicatorii tehnici sunt calcule euristice sau matematice bazate pe prețul, volumul sau interesul deschis al unei valori mobiliare sau al unui contract utilizate de traderii care urmează analiza tehnică.
- Analiștii tehnici sau chartiștii caută indicatori tehnici în datele istorice ale prețurilor activelor pentru a judeca punctele de intrare și ieșire pentru tranzacții.
- Există mai mulți indicatori tehnici care se încadrează, în linii mari, în două categorii principale: suprapuneri și oscilatori.
Cum funcționează indicatorii tehnici
Analiza tehnică este o disciplină de tranzacționare utilizată pentru a evalua investițiile și a identifica oportunitățile de tranzacționare prin analiza tendințelor statistice colectate din activitatea de tranzacționare, cum ar fi mișcarea prețurilor și volumul. Spre deosebire de analiștii fundamentali, care încearcă să evalueze valoarea intrinsecă a unui titlu de valoare pe baza datelor financiare sau economice, analiștii tehnici se concentrează pe modelele de mișcări ale prețurilor, pe semnalele de tranzacționare și pe diverse alte instrumente analitice grafice pentru a evalua puterea sau slăbiciunea unui titlu de valoare.
Analiza tehnică poate fi utilizată pentru orice titlu de valoare cu date istorice de tranzacționare. Aceasta include acțiuni, contracte futures, mărfuri, titluri cu venit fix, valute și alte valori mobiliare. În acest tutorial, vom analiza de obicei acțiunile în exemplele noastre, dar rețineți că aceste concepte pot fi aplicate la orice tip de securitate. De fapt, analiza tehnică este mult mai răspândită pe piețele de mărfuri și forex, unde comercianții se concentrează pe mișcările de preț pe termen scurt.
Indicatorii tehnici, cunoscuți și sub numele de „tehnicieni”, se concentrează pe datele istorice de tranzacționare, cum ar fi prețul, volumul și interesul deschis, mai degrabă decât pe elementele fundamentale ale unei afaceri, cum ar fi câștigurile, veniturile sau marjele de profit. Indicatorii tehnici sunt utilizați în mod obișnuit de către comercianții activi, deoarece sunt concepuți pentru a analiza mișcările de preț pe termen scurt, dar investitorii pe termen lung pot folosi, de asemenea, indicatorii tehnici pentru a identifica punctele de intrare și de ieșire.
Tipuri de indicatori
Există două tipuri de bază de indicatori tehnici:
- Suprapuneri: Indicatorii tehnici care folosesc aceeași scară ca și prețurile sunt trasați peste prețurile de pe un grafic de acțiuni. Exemplele includ mediile mobile și Bollinger Bands®.
- Oscilatori: Indicatorii tehnici care oscilează între un minim și un maxim local sunt trasați deasupra sau sub un grafic de prețuri. Exemplele includ oscilatorul stochastic, MACD sau RSI.
Comercianții folosesc adesea mai mulți indicatori tehnici diferiți atunci când analizează un titlu de valoare. Cu mii de opțiuni diferite, comercianții trebuie să aleagă indicatorii care funcționează cel mai bine pentru ei și să se familiarizeze cu modul în care aceștia funcționează. Traderii pot, de asemenea, să combine indicatorii tehnici cu forme mai subiective de analiză tehnică, cum ar fi examinarea modelelor grafice, pentru a veni cu idei de tranzacționare. Indicatorii tehnici pot fi, de asemenea, încorporați în sistemele automate de tranzacționare, având în vedere natura lor cantitativă.
Exemplu de indicatori tehnici
Graficul următor prezintă unii dintre cei mai comuni indicatori tehnici, inclusiv mediile mobile, indicele de rezistență relativă (RSI) și media mobilă de convergență-divergență (MACD).
În acest exemplu, mediile mobile de 50 și 200 de zile sunt trasate deasupra prețurilor pentru a arăta unde se situează prețul actual în raport cu mediile sale istorice. Media mobilă de 50 de zile este mai mare decât media mobilă de 200 de zile în acest caz, ceea ce sugerează că tendința generală a fost pozitivă. RSI-ul de deasupra graficului arată puterea tendinței actuale – un 49,07 neutru în acest caz – iar MACD-ul de sub grafic arată modul în care cele două medii mobile au convergent sau au deviat – ușor descendent în acest caz.