Klouzavý průměr (MA)

Co je to klouzavý průměr (MA)?

Klouzavý průměr je ve statistice výpočet používaný k analýze datových bodů vytvořením řady průměrů různých podmnožin celého souboru dat. Ve financích je klouzavý průměr (MA) akciový ukazatel, který se běžně používá v technické analýze. Důvodem výpočtu klouzavého průměru akcie je pomoci vyhladit cenové údaje vytvořením neustále aktualizované průměrné ceny.

Výpočtem klouzavého průměru se zmírňují dopady náhodných, krátkodobých výkyvů na cenu akcie v určitém časovém rámci.

Porozumění klouzavému průměru (MA)

Klouzavý průměr je jednoduchý nástroj technické analýzy. Klouzavé průměry se obvykle počítají k určení směru trendu akcií nebo k určení jejich úrovní podpory a odporu. Jedná se o ukazatel sledující trend – neboli zpoždění, protože je založen na minulých cenách.

Čím delší je časové období pro klouzavý průměr, tím větší je zpoždění. Takže 200denní klouzavý průměr bude mít mnohem větší zpoždění než 20denní MA, protože obsahuje ceny za posledních 200 dní. Hodnoty 50denního a 200denního klouzavého průměru u akcií jsou investory a obchodníky hojně sledovány a jsou považovány za důležité obchodní signály.

Klouzavé průměry jsou zcela přizpůsobitelným ukazatelem, což znamená, že investor si může při výpočtu průměru libovolně zvolit jakýkoli časový rámec. Nejčastějšími časovými obdobími používanými u klouzavých průměrů jsou 15, 20, 30, 50, 100 a 200 dní. Čím kratší časové rozpětí se pro vytvoření průměru použije, tím citlivější bude na změny cen. Čím delší je časové rozpětí, tím méně citlivý bude průměr.

Investoři si mohou pro výpočet klouzavých průměrů zvolit různě dlouhá časová období na základě svých obchodních cílů. Kratší klouzavé průměry se obvykle používají pro krátkodobé obchodování, zatímco dlouhodobější klouzavé průměry jsou vhodnější pro dlouhodobé investory.

Neexistuje žádný správný časový rámec, který by se měl při sestavování klouzavých průměrů používat. Nejlepší způsob, jak zjistit, který z nich vám nejlépe vyhovuje, je experimentovat s několika různými časovými obdobími, dokud nenajdete takové, které vyhovuje vaší strategii.

Předpovídání trendů na akciovém trhu není jednoduchý proces. I když není možné předpovědět budoucí pohyb konkrétní akcie, použití technické analýzy a výzkumu vám může pomoci lépe předpovídat.

Rostoucí klouzavý průměr znamená, že cenný papír je v rostoucím trendu, zatímco klesající klouzavý průměr znamená, že je v klesajícím trendu. Podobně je vzestupná dynamika potvrzena býčím křížením, ke kterému dochází, když krátkodobý klouzavý průměr překříží dlouhodobý klouzavý průměr. Naopak klesající momentum je potvrzeno medvědím překřížením, ke kterému dochází, když krátkodobý klouzavý průměr překříží dlouhodobější klouzavý průměr pod ním.

Když je výpočet klouzavých průměrů užitečný sám o sobě, může být také základem pro další ukazatele technické analýzy, jako je například divergence konvergence klouzavých průměrů (MACD).

Divergenci konvergence klouzavých průměrů (MACD) používají obchodníci ke sledování vztahu mezi dvěma klouzavými průměry. Obvykle se vypočítává odečtením 26denního exponenciálního klouzavého průměru od 12denního exponenciálního klouzavého průměru.

Když je MACD pozitivní, krátkodobý průměr se nachází nad dlouhodobým průměrem. To je známkou vzestupné hybnosti. Když se krátkodobý průměr nachází pod dlouhodobým průměrem, je to známka toho, že hybnost je klesající. Mnoho obchodníků také sleduje pohyb nad nebo pod nulovou linii. Pohyb nad nulovou linií je signálem k nákupu, zatímco kříž pod nulovou linií je signálem k prodeji.

Typy klouzavých průměrů

Jednoduchý klouzavý průměr

Nejjednodušší forma klouzavého průměru, známá jako jednoduchý klouzavý průměr (SMA), se vypočítá pomocí aritmetického průměru dané množiny hodnot. Jinými slovy, soubor čísel – nebo cen v případě finančních nástrojů – se sečte a poté vydělí počtem cen v souboru. Vzorec pro výpočet jednoduchého klouzavého průměru cenného papíru je následující:

SMA=A1+A2+…+Annkde:A=Průměr za období nn=Počet časových období\začátek{zarovnáno} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\ &\textbf{kde:} \\ &A = \text{Průměr v období } n \\ &n = \text{Počet období} \\ \konec{zarovnáno}SMA=nA1+A2+…+Akde:A=Průměr v období nn=Počet časových období

Exponenciální klouzavý průměr (EMA)

Exponenciální klouzavý průměr je typ klouzavého průměru, který dává větší váhu nedávným cenám ve snaze lépe reagovat na nové informace. Chcete-li vypočítat EMA, musíte nejprve vypočítat jednoduchý klouzavý průměr (SMA) za určité časové období. Poté musíte vypočítat násobitel pro vážení EMA (označovaný jako „vyhlazovací faktor“), který se obvykle řídí vzorcem: . Pro 20denní klouzavý průměr by tedy násobitel byl = 0,0952. Poté použijete vyhlazovací faktor v kombinaci s předchozím EMA, abyste získali aktuální hodnotu. EMA tak dává vyšší váhu posledním cenám, zatímco SMA přiřazuje všem hodnotám stejnou váhu.

EMAt=+EMAy×kde:EMAt=EMA dnesVt=Hodnota dnesEMAy=EMA včera=Zhlazováníd=Počet dní\begin{zarovnáno} &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\ &\textbf{where:}\\ &EMA_t = \text{EMA today} \\ &V_t = \text{Hodnota dnes} \\ &EMA_y = \text{EMA včera} \\ &s = \text{Vyhlazení} \\ &d = \text{Počet dní} \\ \end{zarovnáno}EMAt=+EMAy×kde:EMAt=EMA dnesVt=Hodnota dnesEMAy=EMA včera=Zhlazeníd=Počet dní

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vs. Exponenciální klouzavý průměr (EMA)

Výpočet pro EMA klade větší důraz na poslední datové body. Z tohoto důvodu je EMA považován za výpočet váženého průměru

Na obrázku níže je počet časových období použitých v každém průměru totožný – 15, ale EMA reaguje na měnící se ceny rychleji než SMA. Na obrázku si také můžete všimnout, že EMA má vyšší hodnotu, když cena roste, než SMA (a klesá rychleji než SMA, když cena klesá). Tato rychlost reakce na změny ceny je hlavním důvodem, proč někteří obchodníci dávají přednost použití EMA před SMA.

Příklad klouzavého průměru

Klouzavý průměr se počítá různě v závislosti na typu: SMA nebo EMA. Níže se podíváme na jednoduchý klouzavý průměr (SMA) cenného papíru s následujícími zavíracími cenami za 15 dní:

• 1. týden (5 dní): 20, 22, 24, 25, 23
• 2. týden (5 dní): Týden 3 (5 dní): 26, 28, 26, 29, 27
• Týden 3 (5 dní): 28, 30, 27, 29, 28

Desetidenní klouzavý průměr by zprůměroval uzavírací ceny za prvních 10 dní jako první datový bod. Další datový bod by vynechal nejstarší cenu, přičetl by cenu 11. dne a vzal by průměr.

Příklad indikátoru klouzavého průměru

Technický indikátor Bollinger Band® má pásma umístěná zpravidla dvě směrodatné odchylky od jednoduchého klouzavého průměru. Obecně platí, že pohyb směrem k hornímu pásmu naznačuje, že se aktivum stává překoupeným, zatímco pohyb blízko dolního pásma naznačuje, že se aktivum stává přeprodaným. Protože se směrodatná odchylka používá jako statistické měřítko volatility, tento ukazatel se přizpůsobuje tržním podmínkám.

Často kladené otázky

Co je klouzavý průměr?

Klouzavý průměr je statistika, která zachycuje průměrnou změnu datové řady v čase. Ve financích klouzavé průměry často používají techničtí analytici ke sledování vývoje cen konkrétních cenných papírů. Vzestupný trend klouzavého průměru může znamenat vzestup ceny nebo hybnost cenného papíru, zatímco klesající trend by byl považován za známku poklesu. Dnes je na výběr široká škála klouzavých průměrů, od jednoduchých měr až po složité vzorce, které k efektivnímu výpočtu vyžadují počítačový program.

K čemu se klouzavé průměry používají?

Klouzavé průměry se hojně využívají v technické analýze, což je odvětví investování, které se snaží pochopit a profitovat ze vzorců pohybu cen cenných papírů a indexů. Obecně platí, že techničtí analytici používají klouzavé průměry ke zjištění, zda u cenného papíru dochází ke změně hybnosti, například pokud dojde k náhlému pohybu ceny cenného papíru směrem dolů. Jindy použijí klouzavé průměry k potvrzení svého podezření, že by mohlo dojít ke změně. Pokud například cena akcií společnosti vzroste nad 200denní klouzavý průměr, může to být bráno jako býčí signál.

Jaké jsou příklady klouzavých průměrů?

Pro použití v investování bylo vyvinuto mnoho různých typů klouzavých průměrů. Například exponenciální klouzavý průměr (EMA) je typ klouzavého průměru, který přikládá větší váhu novějším obchodním dnům. Tento typ klouzavého průměru může být užitečnější pro krátkodobé obchodníky, pro které mohou být dlouhodobější historická data méně relevantní. Jednoduchý klouzavý průměr se naproti tomu vypočítá zprůměrováním řady cen, přičemž každé ze zúčastněných cen se přikládá stejná váha.

.