Jestliže jste Ramseyovci, možná berete to, co říká Dave Ramsey, jako evangelium a o názorech tohoto finančního guru nepochybujete. Budu první, kdo se přizná, že nejsem Daveův fanoušek. Zbavit se dluhů je z velké části zdravý rozum – utrácejte méně, než vyděláváte, a splácejte to, co dlužíte. Zdravý rozum dnes bohužel není příliš rozšířený.
Mnozí uvádějí, že Dave dělá mnoho dobrého tím, že motivuje jednotlivce, aby se zbavili dluhů. To mu asi přiznám.
Při tolika zadlužených Američanech je jeho cílem „joe debt sixpack“.
Smutným faktem je, že většina Američanů neumí vyrovnat šekovou knížku. Chybí jim finanční vzdělání, aby peníze pracovaly pro ně, a jsou vedeni k přesvědčení, že konzum (nákup drahých hraček) je to, co vás udělá bohatými.
V Davidově církvi se jeho přístup ke všem finančním radám děje prostřednictvím emocionálního apelu. Například jeho Dluhová koule není nejefektivnější způsob, jak se dostat z dluhů, ale budete se díky ní cítit dobře.
Pro Davea jsou všechny dluhy dílem ďábla a samozřejmě doporučuje předčasně splatit dům. Nehledě na to, že v mnoha případech je to z finančního hlediska špatný nápad, zejména v současném prostředí úrokových sazeb.
Dav se opět chová jako přísný rodič a většinou mluví kázavě ke svým posluchačům. Jako by naznačoval, že jeho posluchači jsou intelektuálně zaostalí. Možná jsou, ale působí to velmi odbytě, zvlášť když jsou rady tak základní.
Pokud si přečtete jakýkoli jiný blog o osobních financích, zjistíte, že mnozí přísahají na Daveovy pořady a jeho knihy téměř do té míry, že má „kultovní“ příznivce. Myslím, že pokud jste pod horou dluhů, alespoň trochu vám pomůže. Na druhou stranu většina blogů o osobních financích je o tom, jak se zbavit dluhů, a ne o investování.
Přestože Daveovo zaměření na zbavení se spotřebitelských dluhů je správný krok, otázkou se stává, co dělat dál poté, co jste se dluhů zbavili? Investování je jedinou cestou k finanční svobodě a právě zde Dave ukazuje svou nezkušenost.
Většina jeho rad týkajících se investování je buď jen v pořádku, nebo přímo chybná a může vést k velkým chybným předpokladům při finančním plánování.
Příklad příběh o 12% výnosu, kterého se Dave drží i přesto, že mnoho finančních odborníků s tímto tvrzením nesouhlasí.
Ve svém posledním výroku Ramsey stále káže o dosažení 12% výnosu na akciovém trhu. Více informací najdete na Daveových webových stránkách nebo se můžete podívat na rozverné video níže.
„Můžete diskutovat o reálné míře návratnosti, po inflaci . Můžete diskutovat o všech těch zatracených matematických teoriích, někteří z vás, finančních šprtů, jen sedí a chroustají svá čísla a nedělají nic, co by lidem pomohlo. A co děláme my? Přimějeme lidi, aby skutečně investovali.“
Zapomíná dodat – dělá to tak, že udává falešnou míru návratnosti, kterou nikdo jiný z investiční komunity nedokáže napodobit. Dave pak přikročí k tomu, že to položí opravdu těžce.
„Dostanou 12? NE! Možná dostanou 14. Dostanou 14? NE! Možná dostanou 18.“
Uvádí však, že jeho výnosy nejsou na složeném základě (CAGR), ale průměrný roční výnos. Většina jednotlivců a předpokládám, že zejména Daveovo publikum, netuší, jaký je v tom rozdíl. Investoři zvyšují své peníze na základě složeného výnosu, a ne podle průměrného ročního výnosu. Proto je CAGR to, na čem záleží při provádění finančního plánování.
Daveova tiráda, stejně jako většina jeho výroků, působí přinejlepším dětinsky. Nikdy jsem neviděl řečnění s větším množstvím útoků ad-hominem a slaměných panáků.
Přesto si ponechme argumentaci o 12% průměrném ročním výnosu. Co je to ten 70 let starý podílový fond, o kterém Dave mluví? Jediný, o kterém vím, je fond Wellington společnosti Vanguard, který má od svého založení průměrný výnos 8,33 %. To je o celých 367 bazických bodů (neboli 3,67 %) méně než jím navrhovaný výnos.
I tak CFA Wade Pfau diskutoval o tom, že osmiprocentní výnos je mýtus, pokud zahrneme všechny faktory, se kterými se musí každý investor vypořádat.
V realitě byste měli očekávat dvouprocentní výnos očištěný o inflaci.
To je mnohem méně než mýtický dvanáctiprocentní výnos, který navrhuje Dave Ramsey.
Jak jsem již uvedl, Ramsey má pravdu, průměrný Američan si na důchod nespoří dostatečně. Takže mu dám za pravdu. Průměrná míra úspor se pohybuje kolem 4 % a od 70. let minulého století klesá. Většina finančních odborníků uvádí, že bychom si měli na důchod spořit alespoň 15 % ročního platu. Já osobně doporučuji spořit na důchod 20 %.
Jedním ze skrytých problémů při investování jsou výdaje fondů. Dave se shodou okolností tímto bodem nezabývá. Nejsem si jistý, zda je to z neznalosti, nebo proto, aby lépe prodal svůj příběh a investice, které doporučuje. Ironií osudu je, že Daveovy vlastní ELP dávají investory do podílových fondů s vysokými poplatky – čímž skutečně omezují složené výnosy. Které podle některých odhadů mohou sežrat až 30 % vašich investic za celou dobu spoření na důchod.
Rameyho čísla jsou nesprávná nejen co se týče výnosů z investic, ale také likvidace vašich investic v důchodu. Dave navrhuje, že byste měli být schopni v důchodu utratit 8 % svého portfolia ročně. Z posledních studií vyplývá, že i původní 4% zlatý standard může být příliš vysoký.
Kombinace obou nepřesností od Davea je velmi nebezpečná. Pokud je použijete k odhadu částky potřebné k odchodu do důchodu, výrazně podfinancujete svůj důchod. Ani jsem se nedostal k jím doporučované 100% alokaci akcií a rizikům s ní spojeným.
Poslouchejte Daveovy investiční rady na vlastní nebezpečí. Chcete se dozvědět, jak se dostat na akciový trh, klikněte zde.
Chcete se dozvědět něco o investování?“
Předplaťte si newsletter Investor Junkie!“
.