Gørende gennemsnit (MA)

Hvad er et glidende gennemsnit (MA)?

I statistik er et glidende gennemsnit en beregning, der bruges til at analysere datapunkter ved at skabe en række gennemsnit af forskellige delmængder af det fulde datasæt. I finansverdenen er et glidende gennemsnit (MA) en aktieindikator, der almindeligvis anvendes i teknisk analyse. Grunden til at beregne det glidende gennemsnit for en aktie er at hjælpe med at udjævne prisdataene ved at skabe en konstant opdateret gennemsnitspris.

Gennem beregning af det glidende gennemsnit afbødes virkningerne af tilfældige, kortsigtede udsving på prisen på en aktie over en bestemt tidsramme.

Forståelse af glidende gennemsnit (MA)

Gørende gennemsnit er et simpelt, teknisk analyseværktøj. Glidende gennemsnit beregnes normalt for at identificere trendretningen for en aktie eller for at bestemme dens støtte- og modstandsniveauer. Det er en trendfølge- eller lagging-indikator, fordi den er baseret på tidligere priser.

Desto længere tidsperiode for det glidende gennemsnit, desto større er forsinkelsen. Så et 200-dages glidende gennemsnit vil have en meget større grad af forsinkelse end et 20-dages MA, fordi det indeholder priser for de seneste 200 dage. 50-dages og 200-dages glidende gennemsnitstal for aktier følges bredt af investorer og handlende og anses for at være vigtige handelssignaler.

Gående gennemsnit er en indikator, der kan tilpasses fuldstændigt, hvilket betyder, at en investor frit kan vælge den tidsramme, han/hun ønsker, når han/hun beregner et gennemsnit. De mest almindelige tidsperioder, der anvendes i glidende gennemsnit, er 15, 20, 30, 50, 100 og 200 dage. Jo kortere tidsrum der anvendes til at skabe gennemsnittet, jo mere følsomt vil det være over for prisændringer. Jo længere tidsspændet er, jo mindre følsomt vil gennemsnittet være.

Investorer kan vælge forskellige tidsperioder af varierende længde til beregning af glidende gennemsnit baseret på deres handelsmål. Kortere glidende gennemsnit bruges typisk til kortsigtet handel, mens længerevarende glidende gennemsnit er mere velegnede til langsigtede investorer.

Der er ingen korrekt tidsramme at bruge, når du opstiller dine glidende gennemsnit. Den bedste måde at finde ud af, hvilken der fungerer bedst for dig, er at eksperimentere med en række forskellige tidsperioder, indtil du finder en, der passer til din strategi.

Forudsigelse af tendenser på aktiemarkedet er ikke nogen simpel proces. Selv om det er umuligt at forudsige den fremtidige bevægelse for en bestemt aktie, kan brugen af teknisk analyse og forskning hjælpe dig med at lave bedre forudsigelser.

Et stigende glidende gennemsnit indikerer, at værdipapiret befinder sig i en opadgående tendens, mens et faldende glidende gennemsnit indikerer, at det befinder sig i en nedadgående tendens. Tilsvarende bekræftes opadgående momentum med en bullish crossover, som opstår, når et kortsigtet glidende gennemsnit krydser over et langsigtet glidende gennemsnit på længere sigt. Omvendt bekræftes nedadgående momentum med en bearish crossover, hvilket sker, når et kortsigtet glidende gennemsnit krydser under et længerevarende glidende gennemsnit.

Selv om beregning af glidende gennemsnit er nyttige i sig selv, kan beregningen også danne grundlag for andre tekniske analyseindikatorer, såsom moving average convergence divergence (MACD).

Den moving average convergence divergence (MACD) bruges af handlende til at overvåge forholdet mellem to glidende gennemsnit. Den beregnes generelt ved at trække et 26-dages eksponentiel glidende gennemsnit fra et 12-dages eksponentiel glidende gennemsnit.

Når MACD er positiv, er det kortsigtede gennemsnit placeret over det langsigtede gennemsnit. Dette en indikation af opadgående momentum. Når det kortsigtede gennemsnit ligger under det langsigtede gennemsnit, er det et tegn på, at momentumet er nedadgående. Mange handlende vil også holde øje med et træk over eller under nullinjen. Et træk over nul er et købssignal, mens et kryds under nul er et salgssignal.

Typer af glidende gennemsnit

Simple Moving Average

Den enkleste form for et glidende gennemsnit, kendt som et simpelt glidende gennemsnit (SMA), beregnes ved at tage det aritmetiske gennemsnit af et givet sæt af værdier. Med andre ord, et sæt tal – eller priser i tilfælde af finansielle instrumenter – lægges sammen og divideres derefter med antallet af priser i sættet. Formlen til beregning af det simple glidende gennemsnit for et værdipapir er som følger:

SMA=A1+A2+…+Annhvor:A=Gennemsnit i perioden nn=Antal af tidsperioder\begin{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\ &\textbf{where:} \\ &A = \text{Gennemsnit i perioden } n \\ &n = \text{Antal af perioder} \\end \end{aligned}SMA=nA1+A2+A2+…+Anwhere:A=Gennemsnit i perioden nn=Antal tidsperioder

Eksponentiel glidende gennemsnit (EMA)

Det eksponentielle glidende gennemsnit er en type glidende gennemsnit, der giver mere vægt til de seneste priser i et forsøg på at gøre det mere lydhørt over for nye oplysninger. For at beregne et EMA skal du først beregne det simple glidende gennemsnit (SMA) over en bestemt tidsperiode. Dernæst skal du beregne multiplikatoren til vægtning af EMA’en (kaldet “udjævningsfaktoren”), som typisk følger formlen: . Så for et 20-dages glidende gennemsnit vil multiplikatoren være = 0,0952. Derefter bruger du udglatningsfaktoren kombineret med den tidligere EMA for at nå frem til den aktuelle værdi. EMA’en giver således en højere vægtning til de seneste priser, mens SMA’en tildeler alle værdier samme vægtning.

EMAt=+EMAy×hvor:EMAt=EMA todayVt=Værdi todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Antal dage\begin{aligned} &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\\ &\textbf{hvor:}\\\ &EMA_t = \text{EMA i dag} \\ &V_t = \text{Værdi i dag} \\ &EMA_y = \text{EMA i går} \\ &s = \text{Smoothing} \\ &d = \text{Antal dage} \\end \end{aligned}EMAt=+EMAy×where:EMAt=EMA todayVt=Værdi todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Antal dage

Simple Moving Average (SMA) vs. Exponential Moving Average (EMA)

Beregningen for EMA lægger mere vægt på de seneste datapunkter. På grund af dette betragtes EMA som en vægtet gennemsnitsberegning.

I figuren nedenfor er antallet af tidsperioder, der anvendes i hvert gennemsnit, identisk – 15 – men EMA reagerer hurtigere på de skiftende priser end SMA. Du kan også observere i figuren, at EMA’en har en højere værdi, når prisen stiger, end SMA’en (og den falder hurtigere end SMA’en, når prisen er faldende). Denne lydhørhed over for prisændringer er hovedårsagen til, at nogle handlende foretrækker at bruge EMA frem for SMA.