Bei der Berechnung der regelmäßigen Zahlungen wird davon ausgegangen, dass die erste Zahlung nicht am ersten Tag des Kredits fällig ist, sondern erst nach einer vollen Zahlungsperiode.
Während die Formel normalerweise zur Lösung von A (der Zahlung bei gegebenen Bedingungen) verwendet wird, kann sie zur Lösung jeder einzelnen Variablen in der Gleichung verwendet werden, sofern alle anderen Variablen bekannt sind. Man kann die Formel umstellen, um für einen beliebigen Term zu lösen, außer für i, für das man einen Algorithmus zur Wurzelfindung verwenden kann.
Die Annuitätenformel lautet:
Wobei:
- A = Betrag der periodischen Zahlungen
- P = Betrag des Kapitals, abzüglich der anfänglichen Zahlungen, d.h. „abzüglich der Anzahlungen“
- i = periodischer Zinssatz
- n = Gesamtzahl der Zahlungen
Diese Formel ist gültig, wenn i > 0. Wenn i = 0, dann einfach A = P / n.
Für ein 30-jähriges Darlehen mit monatlichen Zahlungen ist n = 30 Jahre × 12 Monate/Jahr = 360 Monate {\displaystyle n=30{\text{ years}}\mal 12{\text{ months/year}}=360{\text{ months}}}
Beachten Sie, dass der Zinssatz üblicherweise als jährlicher Prozentsatz angegeben wird (z. B. 8 % effektiver Jahreszins), aber in der obigen Formel muss der Zinssatz i {\displaystyle i} in Form eines monatlichen Prozentsatzes angegeben werden, da die Zahlungen monatlich erfolgen. Die Umrechnung eines jährlichen Zinssatzes (d. h. des effektiven Jahreszinses oder APY) in einen monatlichen Zinssatz ist nicht so einfach wie die Division durch 12; siehe die Formel und die Diskussion unter effektiver Jahreszins. Wenn der Zinssatz jedoch als „effektiver Jahreszins“ und nicht als „jährlicher Zinssatz“ angegeben wird, ist die Division durch 12 ein geeignetes Mittel zur Ermittlung des monatlichen Zinssatzes.