Equity Crowdfunding & The 10 Best Sites to Get Started

Key Takeaways

• ¿Qué es el equity crowdfunding?

• Riesgos &Ventajas

• Emprendedores e inversores

• Los principales sitios de equity crowdfunding

El crowdfunding es una de las formas más populares para que los emprendedores consigan capital. Los proyectos de crowdfunding a veces se vuelven virales si el producto es cautivador, y eso puede hacer que el crowdfunding se sienta más como «una cosa de Internet» que como una práctica empresarial probada. Pero ¿sabías que el crowdfunding es una forma legítima de recaudar fondos para una empresa privada?

El crowdfunding de capital es un tipo de método de crowdfunding que utilizan las empresas privadas para recaudar dinero en línea. ¿Cómo funciona el crowdfunding de capital y cuáles son los pros y los contras para los empresarios y los inversores?

¿Qué es el crowdfunding de capital?

El crowdfunding de capital es una práctica mediante la cual una empresa privada vende valores a inversores en línea. Los valores pueden consistir en acciones, notas convertibles, reparto de ingresos de la deuda, o un tipo diferente de activos.

El crowdfunding de capital puede sonar similar al crowdfunding regular, como Kickstarter o Indiegogo. La principal diferencia es que el crowdfunding de capital negocia con valores en lugar de con un producto con descuento o un beneficio de «agradecimiento».

La empresa que recauda capital debe decidir:

• Qué tipo de valor se ofrece

• Cuántos valores se ofrecen

• Cuánto cobrar por una sola acción

La mayoría de las veces, las empresas con las mejores condiciones y precios son capaces de recaudar la mayor cantidad de capital.

Recaudación de capital online

Al igual que Kickstarter, Indiegogo o GoFundMe, el equity crowdfunding se apoya en plataformas online para promocionar las ofertas de las empresas y facilitar las transacciones.

¿Pero por qué las webs de equity crowdfunding no son tan conocidas como las de crowdfunding ordinario?

El equity crowdfunding es una práctica relativamente nueva en el mundo empresarial. Ni siquiera era legal hasta que la Administración Obama aprobó la Ley JOBS. Una cantidad relativamente pequeña de empresas están utilizando el crowdfunding de capital, pero el número está creciendo.

Venta de Valores

Kickstarter y sitios de crowdfunding similares permiten a las empresas intercambiar beneficios por dinero en efectivo. Los donantes que dan dinero pueden ser recompensados con un producto con descuento o gratuito, una nota personal de «agradecimiento» o algún otro tipo de gesto. Una vez que se entrega la gratificación al donante, el contrato finaliza.

El crowdfunding de capital negocia con valores, por lo que las personas que compran no son sólo donantes: son inversores de pleno derecho en la empresa. Los inversores pueden conservar sus valores indefinidamente.

Una empresa puede disfrutar de una ventaja particular cuando recauda capital a través de inversores en lugar de donantes. Es más probable que los accionistas inviertan en el éxito de la empresa. Al fin y al cabo, los accionistas obtendrán beneficios, posiblemente grandes, si la empresa prospera. Por lo tanto, es más probable que promuevan la empresa y se aseguren de que sea muy visible.

Una empresa debe considerar cuidadosamente qué valores va a ofrecer para reunir capital. Al fin y al cabo, van a tener que compartir los beneficios con los accionistas, lo que puede afectar significativamente al presupuesto de la empresa y a la remuneración de los dirigentes.

Empresas privadas

Históricamente, la gente sólo ha podido comprar acciones de empresas públicas. Del mismo modo, sólo las empresas públicas han podido obtener capital mediante la venta de acciones. Eso es un gran dilema para muchas pequeñas y medianas empresas. Lanzar una OPV es una tremenda carga financiera, y sólo las grandes empresas tienen los medios para hacerlo. De hecho, el número de empresas que cotizan en bolsa disminuye cada año.

Como las empresas más pequeñas no pueden vender acciones públicas, tienen más dificultades para conseguir capital. Las pequeñas empresas a menudo tienen que recurrir a inversores ángeles, es decir, a inversores ricos que tienen dinero para invertir y que son optimistas sobre el éxito de la empresa (piense en los inversores que aparecen en Shark Tank). Pero estos inversores son difíciles de encontrar.

Si estuviera buscando un negocio en el que invertir, ¿querría invertir en una empresa privada? Su dinero estaría bloqueado en el negocio durante 5 a 10 años. Claro que podrías hacer caja si la empresa se convirtiera en un éxito rotundo, pero durante 5 o 10 años no obtendrías ningún beneficio de tu inversión; tendrías que recurrir a otras fuentes de inversión. Por esa razón, son sobre todo los inversores ricos los que compran en empresas privadas.

Esa es la belleza del crowdfunding de acciones. Una empresa puede vender a sus accionistas a una fracción del coste de una OPV, y los inversores tienen más incentivos para comprar porque hay más liquidez: en cualquier momento, los inversores pueden vender sus acciones a un ATS o a otro comprador interesado. Su dinero no está bloqueado durante un periodo de tiempo determinado.

Restricciones a las ofertas

El crowdfunding de capital sigue teniendo regulaciones que los empresarios deben seguir. Hay dos rutas diferentes que un emprendedor puede tomar: La Regulación Crowdfunding y la Regulación A+.

Bajo la Regulación Crowdfunding, una empresa puede recaudar hasta 1,07 millones de dólares anuales. Las empresas pueden empezar a recaudar capital inmediatamente siempre que presenten el formulario C a la SEC. Pero si la empresa quiere recaudar más de 107.000 dólares, debe hacer que sus finanzas sean revisadas por un contador público independiente.

La Regulación A+ convierte esencialmente a la empresa en una mini OPI que puede recaudar hasta 50 millones de dólares anuales. Pero primero, la empresa debe contratar a un abogado especializado en valores y crear un formulario 1-A que se presenta a la SEC para su calificación. Como mínimo, este proceso puede durar entre 3 y 5 meses. La empresa también está obligada a realizar una auditoría financiera de los dos años anteriores.

Como puede ver, el crowdfunding de capital es mucho más complicado que una campaña estándar de Kickstarter.

Riesgos del crowdfunding de capital

Hay varios riesgos importantes en el crowdfunding de capital, tanto si es usted empresario como inversor. Estos son los principales riesgos que debe conocer:

• Fraude: Internet está lleno de estafadores, y los sitios de crowdfunding de capital no son inmunes. Los estafadores pueden crear empresas fraudulentas y robar el dinero de los primeros inversores. Investigue siempre a fondo una empresa antes de comprar acciones.

• Seguridad en línea: A los piratas informáticos les encanta husmear en cualquier sitio web en el que haya un intercambio de dinero. Dado que el crowdfunding está basado en Internet, siempre existe el riesgo de que un ciberataque comprometa la información de tu cuenta bancaria.

• Mayor riesgo de fracaso: Conseguir financiación no es una garantía de que el negocio vaya a tener éxito. Cuando una empresa recauda dinero a través de medios tradicionales -como el capital de riesgo- es más probable que obtenga la asistencia de profesionales experimentados que puedan ayudar a la empresa a sortear los escollos de una puesta en marcha. Sin esa ayuda, es más probable que la empresa tenga problemas.

• Período más largo para obtener beneficios: Las nuevas empresas suelen tardar más en desarrollar un flujo de caja y obtener beneficios. Podría pasar bastante tiempo antes de que sus acciones se revaloricen o produzcan dividendos. Las empresas públicas, en cambio, pueden ofrecer dividendos desde el principio.

• Pocas opciones de inversión: Muchas empresas recurren al equity crowdfunding porque no pueden conseguir capital por otros medios. ¿Por qué no pueden recaudar dinero? Porque las empresas no ofrecen un buen producto que pueda generar beneficios. Se pueden encontrar empresas estupendas en las que invertir, pero muchos sitios de equity crowdfunding están llenos de negocios con dudoso potencial de ganancias.

Ventajas del equity crowdfunding

El equity crowdfunding también tiene varias ventajas. Estas son algunas de las formas en que los emprendedores y los inversores pueden beneficiarse.

• Potencial para obtener grandes beneficios: El crowdfunding de capital es de alto riesgo y alta recompensa. Si invierte en una empresa que se convierta en «la próxima gran cosa», su inversión podría producir enormes beneficios.

• Satisfacción: En el pasado, sólo los inversores adinerados tenían el capital necesario para comprar empresas de nueva creación. El crowdfunding de capital ha facilitado más que nunca que los nuevos inversores o los menos adinerados inviertan en empresas florecientes. Y la satisfacción de dar vida a una nueva empresa es mucho mayor que la de invertir en una gran empresa con miles de accionistas.

• Más responsabilidad: Para los emprendedores, reunir capital a través del equity crowdfunding es mucho más seguro que abrir un montón de nuevas tarjetas de crédito.

Equity Crowdfunding para emprendedores

¿Cómo sabes que el equity crowdfunding es el movimiento correcto para tu empresa? Si no puedes conseguir financiación de un inversor ángel o de una entidad bancaria, el equity crowdfunding puede ser una buena forma de conseguir capital. Incluso podría conseguir más capital del que podría ofrecer una entidad bancaria.

Asegúrese de que está preparado para cumplir con la normativa, y asegúrese también de que su empresa está preparada para hacer frente a tener inversores. Aunque los inversores no participarán en las operaciones diarias de la empresa, es posible que tenga que contratar personal de relaciones con los inversores.

Crowdfunding de capital para inversores

El crowdfunding de capital es tan arriesgado -si no más- que la compra de acciones corporativas. Usted nunca sabrá si una empresa va a tener éxito o no, por lo que tendrá que considerar cuidadosamente las finanzas, el liderazgo y el plan de negocios de la empresa antes de invertir.

Este es el tipo de inversión que constituye una parte menor de su cartera de inversiones. Deberá confiar principalmente en tipos de inversión más fiables, como los fondos indexados, los fondos cotizados en bolsa o los bienes inmuebles. Algo como el equity crowdfunding debería estar en la cúspide de su pirámide de inversión. Si su inversión fracasa, seguirá teniendo otras inversiones rentables con las que salir adelante.

Los 10 mejores sitios de equity crowdfunding

Así que ha decidido que quiere invertir en una empresa privada, o ha decidido que va a utilizar el equity crowdfunding para conseguir capital para su negocio. ¿Cuáles son los mejores sitios para encontrar una empresa o para atraer a los inversores?

AngelList

AngelList es uno de los sitios de equity crowdfunding más antiguos y conocidos. Se creó originalmente para emparejar a propietarios de empresas con inversores ángeles. Se puede buscar por ofertas de empresas individuales, todas ellas examinadas por el sitio. Los inversores también pueden asociarse con un sindicato de inversores, un grupo de inversores que suele estar dirigido por un inversor veterano de renombre. El sindicato reúne el dinero para financiar a las empresas: las inversiones mínimas son de 1.000 dólares.

CircleUp

CircleUp conecta a los inversores con empresas orientadas al cliente, principalmente marcas de tecnología y fitness. El sitio web tiene una función de aprendizaje automático que es capaz de recomendar las startups más prometedoras. Al igual que AngelList, CircleUp permite la inversión individual y la inversión conjunta.

Fundable

Fundable ofrece tanto crowdfunding basado en ventajas como crowdfunding de capital. El punto fuerte del sitio web es que su creador de perfiles para empresas es muy intuitivo, lo que es bueno para las empresas que se toman en serio la consecución de sus objetivos de recaudación de fondos. Hay que tener en cuenta que el sitio no facilita las transacciones: todas ellas deben realizarse fuera de la plataforma. Los mínimos de inversión suelen rondar los 1.000 dólares.

Crowdfunder

Los perfiles de empresa de Crowdfunder son muy detallados e incluyen métricas de ventas, estudios de caso y planes de negocio. Estos perfiles están disponibles para los inversores no registrados, por lo que no es necesario crear una cuenta para consultarlos. Al igual que Fundable, Crowdfunder no facilita las transacciones entre las partes. Los mínimos de inversión suelen rondar los 1.000 dólares.

EquityNet

EquityNet suele alojar a empresas que tienen productos de consumo o están relacionadas con empresas sociales (por ejemplo, financiación de proyectos inmobiliarios para los pobres). Pero EquityNet también tiene una variedad de empresas de un solo activo, como residencias de ancianos y clínicas médicas. Las transacciones se realizan fuera de la plataforma y los inversores deben estar registrados para ver las finanzas completas de una empresa.

Wefunder

Los fundadores de Wefunder participaron en la aprobación de la Ley JOBS que ayudó a permitir el crowdfunding de acciones. Lo mejor de Wefunder es que los mínimos de inversión pueden ser tan bajos como 100 dólares, aunque muchas empresas requieren entre 500 y 1.000 dólares. Aun así, podría ser un gran sitio para aquellos inversores que tienen menos capital con el que trabajar. El sitio web también tiene una función útil que permite a los inversores hacer preguntas a los líderes de la empresa.

Localstake

Localstake conecta a los inversores con las pequeñas empresas, muchas de las cuales están orientadas al cliente. Los mínimos de inversión van de 250 a 500 dólares. La plataforma ofrece cuatro opciones de inversión para los emprendedores: préstamos de participación en los ingresos, deuda convertible, capital preferente y préstamos tradicionales.

SeedInvest

SeedInvest se enorgullece de incluir en su lista sólo a empresas que han sido muy examinadas y son muy prometedoras. Sin duda, la mayoría de las empresas que aparecen aquí son startups tecnológicas. La plataforma tiene un sistema de custodia para que puedas hacer transacciones directas. No necesitarás un agente externo.

EarlyShares

EarlyShares ofrece crowdfunding de capital específicamente para inversiones inmobiliarias comerciales. Dado que los activos inmobiliarios son caros, las inversiones mínimas pueden oscilar entre 5.000 y 25.000 dólares.

PeerRealty

PeerRealty también se centra en el sector inmobiliario comercial, pero también incluye empresas que financian inmuebles residenciales (como complejos de apartamentos y condominios). La mayoría de las oportunidades de inversión son para proyectos de desarrollo único, por lo que esto podría ser una gran opción para cualquier inversionista de bienes raíces que está tratando de redondear su cartera. PeerRealty también permite a los inversores registrados vender acciones entre sí, lo cual es un gran servicio.

Resumen

El crowdfunding de capital es la práctica en la que las empresas privadas recaudan fondos mediante la venta de valores a los inversores, como acciones, o reparto de ingresos de la deuda. El crowdfunding de capital es una práctica de recaudación de fondos en línea. Es una forma asequible para que las empresas más pequeñas recauden capital, pero es una oportunidad de alto riesgo y alta recompensa para los inversores y no debería ser una inversión principal.

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