Money Crashers

”Pankkitililläni on vähän käteistä, ja minun on päästävä siihen käsiksi alle vuoden kuluttua. Mihin voin sijoittaa sen lyhytaikaisesti saadakseni paremman tuoton kuin sekkitililleni?”

Kuulen tämän kysymyksen koko ajan. Ja hyvä uutinen on, että lyhytaikaisilla sijoittajilla on nykyään enemmän vaihtoehtoja kuin koskaan ennen. Vaikka lyhytaikaiset sijoitukset ovat usein – mutta eivät luonnostaan – riskittömämpiä, ne tuottavat yleensä vähemmän kuin pitkäaikaiset sijoitukset.

Monet alla olevista vaihtoehdoista ovat niin turvallisia, että liittovaltion hallitus takaa ne. Toiset tarjoavat tuottoa, joka kilpailee jopa pitkäaikaisten sijoitusten kanssa, mutta niihin liittyy myös ylimääräinen annos riskiä. Ainakin sinun pitäisi pystyä välttämään rahojen menettäminen inflaatiolle pienellä tai olemattomalla riskillä.

Tässä on se, mitä kaikkien sijoittajien on tiedettävä lyhytaikaisesta sijoittamisesta, ennen kuin he parkkeeraavat rahojaan alle vuoden ajaksi.

Ennen kuin sijoitat …

Ennen kuin teet minkäänlaisia sijoituspäätöksiä, katso velkasi tarkkaan. Jos sinulla on korkeakorkoisia luottokorttivelkoja tai muita vakuudettomia velkoja, voi olla parempi käyttää ylimääräiset rahasi niiden lyhentämiseen sen sijaan, että säästäisit tai sijoittaisit ne.

Jos sinulla on valinnanvaraa sen välillä, maksatko 20 %:n korkoa luottokortille vai ansaitsetko 2 %:n koron CD-korolla, on selvää maksaa luottokorttivelat pois. Jos teet toisin, menetät käytännössä 18 % rahoistasi.

Todennäköisesti, jos tiedät, että tarvitset rahaa alle vuoden sisällä, velan maksaminen ei ehkä ole vaihtoehto. Siksi on niin tärkeää ymmärtää yksilölliset taloudelliset tarpeesi, ennen kuin sidot rahaa mihinkään.

Lyhytaikaisen sijoittamisen tavoitteet

Kyllä tarpeeksi pitkällä aikahorisontilla voit odottaa markkinoiden heilahteluja ja korjauksia. Ensisijainen tavoitteesi on yksinkertainen: Ansaitse mahdollisimman suuri tuotto.

Mutta lyhytaikaisessa sijoittamisessa muut tarpeet ovat usein tuoton edelle.

Liikviditeetti

Miten nopeasti sinun on päästävä käsiksi rahoihisi? Kaikilla talletustileillä saat rahasi heti käyttöösi, vaikka joillakin veloitetaankin sakkoa ennenaikaisesta nostosta. Ja jotkin sijoitukset on helpompi realisoida kylmäksi, kovaksi käteiseksi kuin toiset.

Ei menetä rahaa inflaatioon

Jos et olisi huolissasi rahan menettämisestä inflaatioon, jättäisit käteisvarasi vain sekkitilille. Mutta loppujen lopuksi jokainen käteiseksi jättämäsi dollari menettää rahaa joka vuosi. Vuosien 1914 ja 2020 välisenä aikana jokaisesta dollarista katosi keskimäärin 3,24 prosenttia arvoa Trading Economicsin mukaan.

Rahan sijoittamiseen liittyy aina jonkinasteinen riski, olipa se kuinka pieni tahansa. Mutta kun jätät sijoittamatta, et ota riskiä tappiosta, vaan takaat sen.

Not Losing Money, Period

Kun häneltä kysyttiin hänen sijoitussääntöjään, Warren Buffett vastasi tunnetusti: ”Sijoittamisen ensimmäinen sääntö on, ettei pidä hävitä. Ja sijoittamisen toinen sääntö on, että älä unohda ensimmäistä sääntöä. Siinä kaikki säännöt.”

Tämä neuvo pätee tuplasti lyhytaikaisiin sijoituksiin. Jos sinulla olisi varaa odottaa markkinoiden notkahduksia, sijoittaisit pitkäaikaisesti saadaksesi korkeamman tuoton. Se, että edes harkitset lyhytaikaisia sijoituksia, viittaa siihen, että sinulla ei ole varaa menettää niillä paljon, jos lainkaan, rahaa.

Turvallisimmat lyhytaikaiset sijoitukset

Mitkä ovat siis suhteellisen turvallisia sijoituskohteita, joihin voit sijoittaa rahasi, jos tarvitset ne takaisin vuoden sisällä menettämättä arvoasi inflaation takia? Tässä on yhdeksän vaihtoehtoa lyhytaikaisiksi sijoituskohteiksi riskin mukaan nousevassa järjestyksessä.

Korkeatuottoiset säästötilit

Säästötilit, mukaan lukien verkko- ja automatisoidut säästötilit, ovat liittovaltion hallituksen vakuuttamia liittovaltion talletusvakuutuslaitoksen (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) kautta. Ensimmäiset 250 000 dollaria on taatusti turvattu.

Monet pankit eivät maksa säästötilien saldoista mitään tai eivät juuri mitään, mutta jotkut säästötilit tarjoavat jopa 2,5 prosentin vuotuisen tuoton (APY). Se ei ehkä ole paljon verrattuna osakkeiden tai kiinteistöjen tuottoihin, mutta se on melko vaikuttava taatusti turvalliselle tilille, johon ei liity riskiä.

Tarkista esimerkiksi CIT Bankin korkeatuottoinen säästötili; he tarjoavat myös CD-tilivaihtoehtoja ja säästöjen rakentajatiliä, joka tarjoaa halutessasi vieläkin korkeamman koron (lisää CD-tilistä pian).

Rahamarkkinatilit (MMA:t)

Rahamarkkinatili (MMA) on samankaltainen kuin korkeatuottoinen säästötili, mutta useimmat vaativat vähimmäistalletuksen ja rajoittavat nostoja kuukausittain. Nostoja voidaan rajoittaa tapahtumien lukumäärän, tietyn dollarimäärän tai molempien perusteella.

Tämä tarkoittaa, että ne eivät tarjoa säästö- tai sekkitilin täydellistä likviditeettiä. Ne ovat kuitenkin edelleen joustavampia ja likvidimpiä kuin CD-tili.

Jos olet opiskelija tai vastavalmistunut, joka on vasta aloittanut sijoittamisen ja varoo riskejä, rahamarkkinatilit voivat olla turvallinen tapa aloittaa sijoittaminen. Useimmat rahamarkkinatilit ovat FDIC:n vakuuttamia, ja jotkin niistä tarjoavat jopa kätevästi shekkejä.

Esimerkkeinä pankeista, jotka tarjoavat turvallisia MMA-tilejä vahvalla tuotolla, kannattaa kokeilla CIT Bankia, Nationwide Bankia ja UFB Directiä.

Talletustodistukset (CD:t)

Kuten säästötilit ja rahamarkkinatilit, useimmat CD-tilit ovat FDIC-vakuutettuja ja siksi erittäin turvallisia.

Mutta toisin kuin kaksi muuta pankkia, pankit asettavat tiukat rajoitukset ennenaikaisille nostoille CD:istä. Kun talletat rahaa CD-tilille, sitoudut jättämään sen sinne tietyksi ajaksi; kyse voi olla kuukausista tai jopa vuosista. Mitä pidempi juoksuaika on, sitä korkeampi on korko.

Tämän juoksuajan päättyessä pankki vapauttaa rahasi sekä sovitun koron. Jos siis tiedät, että tarvitset rahojasi vain kuudeksi kuukaudeksi tai vuodeksi, voit valita tarpeisiisi parhaiten sopivan juoksuajan, ja voit olla täysin varma siitä, että saat rahasi takaisin juoksuajan päättyessä.

Elämä ei tietenkään ole aina ennakoitavissa. Jos tulee hätätilanne ja sinun on nostettava rahasi ennenaikaisesti, odota, että pankki perii sinulta kovia sakkoja. Toisin sanoen, älä laita hätärahastojasi CD-luottoihin.

Katsele CIT Bankia, kun alat tutkia CD-luottovaihtoehtoja. Voit kokeilla myös välitettyjä CD:itä vaihtoehtona pankkien CD:ille.

Treasury Bills (T-Bills)

Treasury Bills ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön myymiä lyhytaikaisia joukkovelkakirjalainoja, joiden erääntymisaika vaihtelee muutamasta päivästä jopa vuoteen. Mitä pidempi juoksuaika, sitä korkeampi korko, aivan kuten CD-levyillä.

Kun ostat T-vekseleitä, ostat ne nimellisarvostaan alennuksella. Jos esimerkiksi T-Billin eräpäivänä maksettava nimellisarvo on 1 000 dollaria, saatat ostaa sen 975 dollarilla, ja valtiovarainministeriö maksaa sinulle siitä 1 000 dollaria eräpäivänä.

Voit ostaa T-Billit suoraan valtiovarainministeriöltä tai jälkimarkkinoilta Ally Investin kaltaisen välitystilin kautta. Kun ne lasketaan alun perin liikkeeseen, valtiovarainministeriö myy niitä tavallisesti 1 000 dollarin erissä.

Koska Yhdysvaltain hallitus takaa ne, T-Bills on yksi turvallisimmista sijoituksista, joita voit tehdä. Tästä huolimatta ne ovat myös matalapalkkaisimpia. Ne päihittävät silti usein säästötilit, rahamarkkinatilit ja CD:t.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS)

Jos ensisijainen tavoitteesi on olla menettämättä rahaa inflaation vuoksi, Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) on sinua varten.

Nämä Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainat tarjoavat korkeampaa tai matalampaa tuottoa kuluttajahintaindeksin (CPI) mittaaman inflaatiovauhdin mukaan. Kun inflaatio kasvaa, TIPS-arvopaperit tuottavat enemmän, ja kun inflaatio vähenee, ne tuottavat vähemmän.

TIPS-arvopaperit eivät tuota muiden edellä mainittujen vaihtoehtojen tavoin erityisen hyvin, mutta voit ainakin suojata käteisvarojasi inflaatiotappioilta. Ja vaikka ne myydään alun perin viiden, kymmenen tai kolmenkymmenen vuoden juoksuajalla, voit ostaa ja myydä niitä jälkimarkkinoilla milloin tahansa, mikä tekee niistä likvidimpiä kuin CD-korteista. Voit sijoittaa myös ETF-rahastoihin, jotka omistavat TIPS:iä, jos pidät siitä enemmän kuin suorasta joukkovelkakirjojen omistamisesta.

Lyhytaikaiset joukkovelkakirja-ETF-rahastot

Toimivasti hallinnoidut lyhytaikaiset joukkovelkakirjarahastot ovat pörssinoteerattuja rahastoja (Exchange Traded Funds, ETF-rahastot), jotka sijoittavat – arvelitkin – lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin. Mutta koska nämä ETF-rahastot sijoittavat vain lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, tämä volatiliteetti on vähäistä.

Etf-rahastojen tapaan nämä rahastot ovat yleensä matalan riskin ja alhaisen tuoton sijoituksia, jotka on suunniteltu turvallisemmiksi ja vakaammiksi kuin tyypilliset joukkovelkakirjarahastot. Ja koska ETF-rahastoilla käydään kauppaa Robinhoodin kaltaisen välitystilin kautta, voit myydä ne milloin tahansa likvidoidaksesi ja päästäksesi käsiksi rahoihisi.

Kunnalliset joukkovelkakirjalainat

Kaikkakin kaupunginhallitus laiminlyö maksujaan todennäköisemmin kuin liittovaltion hallitus, suurin osa kaupunginhallituksista kelpaa hyvin lainaamallesi rahalle. Kuntien joukkovelkakirjalainojen riski on hieman suurempi kuin valtion joukkovelkakirjalainojen, mutta myös tuotot ovat korkeammat.

Tämä suurempi riski johtuu pikemminkin korkojen vaihteluista kuin joukkovelkakirjalainojen maksukyvyttömyydestä. Jos korot nousevat ja joudut myymään ennen joukkovelkakirjalainan erääntymistä, joukkovelkakirjasi arvo laskee jälkimarkkinoilla. Kukaan ei kuitenkaan sano, että sinun on ostettava pitkäaikaisia kunnallisia joukkovelkakirjalainoja. Voit ostaa kunnallisia joukkovelkakirjalainoja, jotka erääntyvät vuoden kuluessa, jos olet huolissasi siitä, että korkojen vaihtelut vaikuttavat tuottoosi.

Arbitraasirahastot

Arbitraasirahasto hyödyntää pieniä hintaeroja, olipa kyse sitten kahdessa eri pörssissä olevien yhtiön osakkeiden välisistä hintaeroista tai osakkeen senhetkisen käteishinnan ja futuurisopimuksen arvon välisestä erosta.

Rahasto toteuttaa oston ja myynnin yhtä aikaa, mikä laskee riskin paljon pienemmäksi kuin tyypillisessä osakerahastossa. Sanotaan esimerkiksi, että yhtiö käy kauppaa sekä New Yorkin pörssissä (NYSE) että Lontoon pörssissä (LSE). NYSE:ssä sen osaketta myydään 30,15 dollarilla osakkeelta, mutta LSE:ssä se myydään 30,30 dollarilla osakkeelta. Rahasto ostaa osakkeita 30,15 dollarin kappalehintaan irtotavarana ja myy samanaikaisesti saman määrän osakkeita 30,30 dollarin kappalehintaan, jolloin se saa erotuksen taskuunsa.

Yksi arbitraasirahastojen ainutlaatuisista eduista on se, että ne ovat yksi niistä harvoista rahastotyypeistä, jotka tuottavat paremmin silloin, kun markkinoiden volatiliteetti on suuri. Suurempi volatiliteetti tarkoittaa yleensä suurempaa riskiä osakesijoittajille, mutta ei arbitraasirahastoille.

Matalan volatiliteetin aikana arbitraasirahastot sijoittavat yleensä enemmän velkaan, joka on vakaampi sijoitus. Jos haluat sijoittaa osakemarkkinoille lyhyellä aikavälillä ja sinulla on hieman riskinsietokykyä, arbitraasirahastot ovat hyvä tapa vähentää osakesalkun riskiä. Pidä vain silmällä niiden kulusuhteita, jotka voivat olla korkeammat kuin useimmat sijoitusrahastot tai ETF-rahastot.

Yhtiölainojen joukkovelkakirjalainat

Yhtiölainojen joukkovelkakirjalainoja on koko riskin kirjo, joten sijoittaja varoo. Blue chip -yritykset, jotka ovat olleet olemassa jo ennen isovanhempiesi syntymää, voivat olla vakaita ja vähäriskisiä sijoitusvaihtoehtoja. Toisessa ääripäässä ovat fly-by-night-yritykset, jotka ovat syntyneet eilen ja jotka eivät ehkä näe huomista.

Yrityslainat ovat valtion joukkovelkakirjojen tavoin lainoja, joilla on kiinteä eräpäivä ja jotka on laskettu liikkeelle pikemminkin yrityksille kuin valtioille. Tämä nostaa riskiä mutta myös mahdollista tuottoa. Lue lisätietoja yritys- ja kunnallisten joukkolainojen perusteista.

Yrityslainojen joukosta parhaat lyhytaikaiset sijoitukset löydät etsimällä vakiintuneita, hyvämaineisia blue chip -brändejä, joilla on tunnettuja nimiä. Voit ottaa riskejä muuallakin, mutta lyhytaikaisista sijoituksistasi sijoita vain kaikkein vakaimpiin yrityslainoihin.

Vertaislainat & Joukkorahoituslainat

Vertaislainasivustoilla ja joukkorahoitussivustoilla annat rahaa toisten lainanottajien lainoille.

Yksityiskohtaisesti sanottuna näin tapahtuu myös silloin, kun talletat rahaa pankkitilille. Erona on se, että pankkitilillä rahasi on FDIC:n vakuuttamia, ja saat niille ei lainkaan tai vain vähän korkoa. Joukkorahoitus- tai vertaislainassa otat riskin lainanottajan maksukyvyttömyydestä, mutta saat paljon suuremman tuoton, jos lainanottaja maksaa sovitun mukaisesti. Joukkorahoitus- ja vertaislainat ovat lyhytaikaisia, yleensä kuudesta kuukaudesta viiteen vuoteen.

Jokainen sijoitusalusta on erilainen, joten tutki ne perusteellisesti ennen sijoittamista. Jos haluat vertaislainoja, aloita tutkimalla Prosperia ja LendingClubia. Jos olet kiinnostunut lainaamisesta kiinteistöä vastaan, kokeile joukkorahoitussivusto Groundflooria, jossa voit tehdä lyhytaikaisia lainoja, joiden vakuutena on kiinteistö, joka maksaa 5-25 prosentin tuottoa. Voit myös sijoittaa muihin yrityksiin Worthy Bondsin kautta. He tarjoavat 5 %:n tuoton kaikille sijoituksille.

Bonusidea: Sijoita Roth IRA:n kautta

Yksi toinen vaihtoehto, jota kannattaa harkita, on sijoittaa rahaa Roth IRA:han. Roth IRA:n avulla voit vetää maksusi pois ilman rangaistusta. Voit jopa nostaa osan tuotoista koulutukseen tai ensiasunnon ostoon.

Voit esimerkiksi sijoittaa rahaa Roth IRA -rahastoosi ja sijoittaa sen arbitraasirahastoon tai lyhytaikaisten joukkolainojen ETF:ään. Se tuottaa sinulle jonkin verran rahaa seuraavien kuuden kuukauden tai vuoden aikana, ja sitten kun tarvitset käteistä, voit myydä ja nostaa alkuperäiset maksusi takaisin. Ansaintasi pysyy Roth IRA:ssa ja kasvaa edelleen verovapaasti eläkepäiviäsi varten.

Loppusana

Kun sijoitat rahaa lyhytaikaisesti, pidä riskinsietokykysi tarkkaan silmällä. Jokaisen taloudelliset tarpeet ja riskinsietokyky ovat ainutlaatuisia.

Pitäkää mielessä, että ”lyhytaikainen” ei lähtökohtaisesti tarkoita ”vähätuottoista” tai edes ”vähäriskistä”. Viimeinen asia, mitä haluat tehdä, on pelata uhkapeliä vuokralaisesi takuuvuokraa, tyttäresi lukukausimaksuja tai mitä tahansa muuta laskua varten, jolla on uhkaava toimitusaika. Tavoittele parasta mahdollista tuottoa vaarantamatta välittömästi tarvittavia varoja.

Millaisia kokemuksia sinulla on lyhytaikaisista sijoituksista? Mihin haluatte sijoittaa rahanne vuodeksi tai lyhyemmäksi ajaksi?