Pääoman joukkorahoitus ja 10 parasta sivustoa, joilla pääset alkuun

Key Takeaways

• Mitä on pääoman joukkorahoitus?

• Riskit & Edut

• Yrittäjät ja sijoittajat

• Top equity crowdfunding -sivustot

Yhdenkertainen joukkorahoitus

Crowdfunding eli joukkorahoitusyrittäjyyden hyödyntäminen on yrittäjien suosituimpia tapoja hankkia pääomaa. Joukkorahoitushankkeista tulee joskus viraalihankkeita, jos tuote on kiehtova, ja se voi saada joukkorahoituksen tuntumaan enemmän ”internetin jutulta” kuin hyväksi havaitulta liiketoimintatavalta. Tiesitkö kuitenkin, että joukkorahoitus on laillinen tapa, jolla yksityinen yritys voi hankkia varoja?

Equity crowdfunding on eräänlainen joukkorahoitusmenetelmä, jota yksityiset yritykset käyttävät rahankeräykseen verkossa. Miten oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus toimii, ja mitkä ovat sen hyvät ja huonot puolet yrittäjille ja sijoittajille?

Mitä on oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus?

Oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus on menettelytapa, jonka avulla yksityinen yritys myy arvopapereita nettisijoittajille. Arvopaperit voivat koostua osakkeista, vaihtovelkakirjalainoista, velan tuotto-osuuksista tai muunlaisesta omaisuudesta.

Equity crowdfunding saattaa kuulostaa samankaltaiselta kuin tavallinen joukkorahoitus, kuten Kickstarter tai Indiegogo. Tärkein ero on se, että oman pääoman ehtoisessa joukkorahoituksessa käsitellään arvopapereita eikä alennettua tuotetta tai ”kiitos”-etua.

Pääomaa keräävän yrityksen on päätettävä:

• Minkä tyyppistä arvopaperia tarjotaan

• Miten monta arvopaperia tarjotaan

• Paljonko yhdestä osakkeesta veloitetaan

Yritykset, joilla on parhaimmat ehdot ja hinnat, pystyvät keräämään suurimman osan pääomasta.

Pääoman kerääminen verkossa

Kickstarterin, Indiegogon tai GoFundMe:n tapaan pääomasijoitusten joukkorahoitus tukeutuu verkkoalustoihin, joilla mainostetaan yritysten tarjontaa ja helpotetaan transaktioita.

Mutta miksi pääomasijoitusten joukkorahoitussivustot eivät ole yhtä tunnettuja kuin tavanomaisen joukkorahoituksen verkkosivut?

Osakesijoitusten joukkorahoitussivustot ovat suhteellisen uusi käytäntö yritysmaailmassa. Se ei ollut edes laillista ennen kuin Obaman hallinto hyväksyi JOBS-lain. Suhteellisen pieni määrä yrityksiä hyödyntää oman pääoman ehtoista joukkorahoitusta, mutta määrä on kasvussa.

Paperien myynti

Kickstarterin ja vastaavien joukkorahoitussivustojen avulla yritykset voivat vaihtaa etuuksia käteiseen. Rahaa antavat lahjoittajat voidaan palkita alennetulla tai ilmaisella tuotteella, henkilökohtaisella kiitoskirjeellä tai jollakin muulla eleellä. Kun etu on toimitettu lahjoittajalle, sopimus päättyy.

Oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus käsittelee arvopapereita, joten ostajat eivät ole pelkkiä lahjoittajia, vaan he ovat yrityksen täysivaltaisia sijoittajia. Sijoittajat voivat pitää arvopaperinsa hallussaan määräämättömän ajan.

Yhtiöllä voi olla erityinen etu, kun se kerää pääomaa sijoittajien eikä lahjoittajien kautta. Osakkeenomistajat panostavat todennäköisemmin yrityksen menestykseen. Loppujen lopuksi osakkeenomistajat saavat voittoa – mahdollisesti suurta voittoa – jos yritys menestyy. Näin ollen he todennäköisemmin edistävät yritystä ja huolehtivat siitä, että se on hyvin näkyvästi esillä.

Yhtiön on harkittava tarkkaan, mitä arvopapereita se aikoo tarjota pääoman hankkimiseksi. Loppujen lopuksi se joutuu jakamaan voitot osakkeenomistajien kanssa, mikä voi vaikuttaa merkittävästi yrityksen budjettiin ja johdon palkkaukseen.

yksityisyhtiöt

Historiallisesti ihmiset ovat voineet ostaa vain julkisten yhtiöiden osakkeita. Samoin vain julkiset yritykset ovat voineet hankkia pääomaa myymällä osakkeita. Tämä on suuri dilemma monille pienille ja keskisuurille yrityksille. Listautumisannin käynnistäminen on valtava taloudellinen rasite, ja vain suurilla yrityksillä on siihen varaa. Itse asiassa julkisesti noteerattujen yritysten määrä vähenee joka vuosi.

Koska pienemmät yritykset eivät voi myydä julkisia osakkeita, niiden on vaikeampi hankkia pääomaa. Pienet yritykset joutuvat usein turvautumaan enkelisijoittajiin – varakkaisiin sijoittajiin, joilla on rahaa sijoittaa ja jotka suhtautuvat optimistisesti yrityksen menestykseen (ajatelkaa Shark Tank -ohjelmassa esiintyviä sijoittajia). Mutta näitä sijoittajia on vaikea löytää.

Jos etsisit yritystä, johon sijoittaa, haluaisitko sijoittaa yksityiseen yritykseen? Rahasi olisivat sidottuina yritykseen 5-10 vuodeksi. Toki voisit tehdä pankkia, jos yrityksestä tulisi läpimurtomenestys, mutta 5-10 vuoden ajan et saisi sijoituksellasi mitään voittoa – sinun olisi turvauduttava muihin sijoituslähteisiin. Tästä syystä yksityisiin yrityksiin ostavat lähinnä varakkaat sijoittajat.

Se on osakkeiden joukkorahoituksen kauneus. Yritys voi myydä osakkeenomistajilleen murto-osalla listautumisannin kustannuksista, ja sijoittajilla on enemmän kannustimia ostaa, koska likviditeetti on suurempi – sijoittajat voivat milloin tahansa myydä osakkeensa ATS:lle tai muulle kiinnostuneelle ostajalle. Heidän rahojaan ei ole lukittu tietyksi ajaksi.

Tarjouksia koskevat rajoitukset

Oman pääoman ehtoiseen joukkorahoitukseen liittyy edelleen säännöksiä, joita yrittäjien on noudatettava. On kaksi eri reittiä, joita yrittäjä voi valita: Regulation Crowdfunding ja Regulation A+.

Regulation Crowdfundingin mukaan yritys voi kerätä vuosittain enintään 1,07 miljoonaa dollaria. Yritykset voivat aloittaa pääoman keräämisen välittömästi, kunhan ne jättävät C-lomakkeen SEC:lle. Mutta jos yritys haluaa kerätä yli 107 000 dollaria, sen on annettava riippumattoman tilintarkastajan tarkastaa taloutensa.

Sääntely A+ tekee yrityksestä käytännössä mini-innovaatioannin, joka saa kerätä vuosittain enintään 50 miljoonaa dollaria. Ensin yrityksen on kuitenkin palkattava arvopaperiasiamies ja laadittava lomake 1-A, joka toimitetaan SEC:lle hyväksyntää varten. Tämä prosessi voi kestää vähintään 3-5 kuukautta. Yrityksen on myös suoritettava tilintarkastus kahdelta edelliseltä vuodelta.

Kuten huomaat, oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus on paljon monimutkaisempaa kuin tavallinen Kickstarter-kampanja!

Oman pääoman ehtoisen joukkorahoituksen riskit

Oman pääoman ehtoiseen joukkorahoitukseen liittyy useita suuria riskejä, olitpa sitten yrittäjä tai sijoittaja. Tässä ovat tärkeimmät riskit, joista sinun tulisi olla tietoinen:

• Petos: Internet on täynnä huijareita, eivätkä pääomasijoitussivustot ole immuuneja. Huijarit voivat perustaa vilpillisiä yrityksiä ja varastaa rahaa ensisijoittajilta. Tee aina perusteellinen tutkimus yrityksestä, ennen kuin ostat osakkeita.

• Online-turvallisuus: Hakkerit rakastavat urkkia kaikkia verkkosivustoja, joilla vaihdetaan rahaa. Koska osakkeiden joukkorahoitus perustuu internetiin, on aina olemassa riski, että verkkohyökkäys vaarantaa pankkitilisi tiedot.

• Korkea epäonnistumisen riski: Rahoituksen varmistaminen ei ole tae siitä, että yritys menestyy. Kun yritys hankkii rahaa perinteisin keinoin – kuten pääomasijoitusten avulla – se saa todennäköisemmin apua kokeneilta ammattilaisilta, jotka voivat auttaa yritystä selviytymään aloittavan yrityksen sudenkuopista. Ilman tätä apua yritys voi todennäköisemmin joutua vaikeuksiin.

• Pitempi palautusaika: Uusilla yrityksillä kestää yleensä kauemmin kehittää kassavirta ja tehdä voittoa. Voi kestää melko kauan, ennen kuin osakkeesi arvostuvat tai tuottavat osinkoa. Julkiset osakeyhtiöt sen sijaan saattavat tarjota osinkoja heti alusta alkaen.

• Huonot sijoitusvaihtoehdot: Monet yritykset turvautuvat osakkeiden joukkorahoitukseen, koska ne eivät pysty hankkimaan pääomaa muilla keinoin. Miksi ne eivät pysty hankkimaan rahaa? Koska yritykset eivät tarjoa hyvää tuotetta, joka todennäköisesti tuottaa voittoa. Voit löytää loistavia yrityksiä, joihin sijoittaa, mutta monet oman pääoman ehtoisen joukkorahoituksen sivustot ovat täynnä yrityksiä, joiden tuottopotentiaali on kyseenalainen.

Oman pääoman ehtoisen joukkorahoituksen edut

Oman pääoman ehtoisella joukkorahoituksella on myös useita etuja. Tässä muutamia tapoja, joilla yrittäjät ja sijoittajat voivat hyötyä.

• Mahdollisuus suuriin voittoihin: Osakkeiden joukkorahoitus on riskialtista ja palkitsevaa. Jos sijoitat yritykseen, josta tulee ”seuraava suuri juttu”, sijoituksesi voi tuottaa valtavia tuottoja.

• Tyytyväisyys: Aiemmin vain varakkailla sijoittajilla oli pääomaa ostaa startup-yrityksiin. Pääomarahoituksen joukkorahoitus on tehnyt uusille tai vähemmän varakkaille sijoittajille entistä helpommaksi sijoittaa nouseviin yrityksiin. Ja uuden yrityksen henkiin herättäminen tuo paljon tyydytystä – se on kiistatta parempi tunne kuin sijoittaminen suuryritykseen, jolla on tuhansia osakkeenomistajia.

• Vastuullisempi: Yrittäjille pääoman hankkiminen oman pääoman ehtoisen joukkorahoituksen avulla on paljon turvallisempaa kuin avata joukko uusia luottokortteja.

Oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus yrittäjille

Miten tiedät, että oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus on yrityksellesi oikea ratkaisu? Jos et pysty hankkimaan rahoitusta enkelisijoittajalta tai pankista, oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus voi olla hyvä tapa hankkia pääomaa. Saatat jopa pystyä keräämään enemmän pääomaa kuin mitä pankkilaitos voisi tarjota.

Varmista, että olet valmis noudattamaan säännöksiä, ja varmista myös, että yrityksesi on valmis käsittelemään sitä, että sinulla on sijoittajia. Vaikka sijoittajat eivät osallistu yrityksen päivittäiseen toimintaan, sinun on ehkä silti palkattava sijoittajasuhteita hoitava henkilökunta.

Oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus sijoittajille

Oman pääoman ehtoinen joukkorahoitus on yhtä riskialtista – ellei jopa riskialttiimpaa – kuin yritysten osakkeiden ostaminen. Et vain koskaan voi tietää, tuleeko yritys menestymään, joten sinun on harkittava huolellisesti yrityksen taloutta, johtoa ja liiketoimintasuunnitelmaa ennen kuin sijoitat.

Tämä on sijoitustyyppi, joka muodostaa pienemmän osan sijoitussalkustasi. Sinun kannattaa luottaa ensisijaisesti luotettavampiin sijoitustyyppeihin, kuten indeksirahastoihin, pörssilistattuihin rahastoihin tai kiinteistöihin. Jonkinlaisen osakkeiden joukkorahoituksen pitäisi olla sijoituspyramidisi huipulla. Jos sijoituksesi epäonnistuu, sinulla on silti muita kannattavia sijoituksia, joiden varassa pärjäät.

Top 10 oman pääoman ehtoisen joukkorahoituksen sivustoa

Olet siis päättänyt, että haluat sijoittaa yksityiseen yritykseen – tai olet päättänyt, että aiot käyttää oman pääoman ehtoisen joukkorahoituksen keinoin kerätä pääomaa yrityksellesi. Mitkä ovat parhaat sivustot yrityksen löytämiseksi tai sijoittajien houkuttelemiseksi?

AngelList

AngelList on yksi vanhimmista ja tunnetuimmista pääomien joukkorahoitussivustoista. Se perustettiin alun perin yhdistämään yritysten omistajia ja enkelisijoittajia. Voit selata yksittäisten yritysten tarjouksia, jotka kaikki ovat sivuston tarkastamia. Sijoittajat voivat myös tehdä yhteistyötä sijoittajaryhmän kanssa – ryhmän sijoittajien kanssa, jota yleensä johtaa tunnettu veteraanisijoittaja. Syndikaatti kokoaa rahaa yritysten rahoittamiseen – vähimmäissijoitus on 1 000 dollaria.

CircleUp

CircleUp yhdistää sijoittajat asiakaslähtöisiin yrityksiin, lähinnä teknologia- ja fitness-brändeihin. Sivustolla on koneoppimistoiminto, joka pystyy suosittelemaan lupaavimpia startupeja. AngelListin tavoin CircleUp mahdollistaa yksittäiset sijoitukset ja yhteiset sijoitukset.

Fundable

Fundable tarjoaa sekä etuuspohjaista joukkorahoitusta että oman pääoman ehtoista joukkorahoitusta. Sivuston vahvuutena on, että sen profiilinrakentaja yrityksille on hyvin intuitiivinen – hyvä yrityksille, jotka pyrkivät tosissaan saavuttamaan varainhankintatavoitteensa. Tiedä, että sivusto ei varsinaisesti helpota transaktioita – kaikkien transaktioiden on tapahduttava alustan ulkopuolella. Sijoitusten vähimmäismäärät ovat yleensä noin 1 000 dollaria.

Crowdfunder

Crowdfunderin yritysprofiilit ovat hyvin yksityiskohtaisia ja sisältävät myyntimittareita, tapaustutkimuksia ja liiketoimintasuunnitelmia. Nämä profiilit ovat rekisteröitymättömien sijoittajien saatavilla, joten sinun ei tarvitse luoda tiliä tutustuaksesi niihin. Fundablen tavoin Crowdfunder ei helpota osapuolten välisiä liiketoimia. Sijoitusten vähimmäismäärät ovat yleensä noin 1 000 dollaria.

EquityNet

EquityNet isännöi tyypillisesti yrityksiä, joilla on kuluttajatuotteita tai jotka ovat mukana yhteiskunnallisissa yrityksissä (esimerkiksi köyhille suunnattujen kiinteistöhankkeiden rahoittaminen). Mutta EquityNetissä on myös erilaisia yksittäisiä yrityksiä, kuten hoitokoteja ja lääkäriasemia. Transaktiot tapahtuvat alustan ulkopuolella, ja sijoittajien on rekisteröidyttävä, jotta he voivat nähdä yrityksen täydelliset taloudelliset tiedot.

Wefunder

Wefunderin perustajat olivat mukana hyväksymässä JOBS Act -lakia, joka auttoi mahdollistamaan osakejoukkorahoituksen. Parasta Wefunderissa on se, että sijoitusminimi voi olla niinkin alhainen kuin 100 dollaria, vaikka monet yritykset vaativat 500-1000 dollaria. Silti tämä voi olla loistava sivusto niille sijoittajille, joilla on vähemmän pääomaa käytettävissään. Sivustolla on myös hyödyllinen toiminto, jonka avulla sijoittajat voivat esittää kysymyksiä yrityksen johtajille.

Localstake

Localstake yhdistää sijoittajat pienyrityksiin, joista monet ovat asiakaskohtaisia. Sijoituksen vähimmäismäärät vaihtelevat 250 ja 500 dollarin välillä. Alusta tarjoaa yrittäjille neljä sijoitusvaihtoehtoa: tulo-osuuslainat, vaihtovelkakirjalainat, etuoikeutettu pääoma ja perinteiset lainat.

SeedInvest

SeedInvest on ylpeä siitä, että se listaa listalleen vain yrityksiä, jotka on tarkistettu perusteellisesti ja jotka ovat erittäin lupaavia. Toki suurin osa täällä listatuista yrityksistä on teknisiä startup-yrityksiä. Alustalla on escrow-järjestelmä, joten voit tehdä suoria kauppoja. Et tarvitse ulkopuolista välittäjää.

EarlyShares

EarlyShares tarjoaa oman pääoman ehtoisia joukkorahoituksia erityisesti kaupallisiin kiinteistösijoituksiin. Koska kiinteistöomaisuus on kallista, vähimmäissijoitukset voivat vaihdella 5 000 ja 25 000 dollarin välillä.

PeerRealty

PeerRealty keskittyy myös kaupallisiin kiinteistöihin, mutta se listaa myös yrityksiä, jotka rahoittavat asuinkiinteistöjä (kuten kerrostalokomplekseja ja huoneistoja). Suurin osa sijoitusmahdollisuuksista koskee yksittäisiä kehityshankkeita, joten tämä voisi olla hyvä vaihtoehto kenelle tahansa kiinteistösijoittajalle, joka yrittää täydentää salkkuaan. PeerRealty antaa rekisteröityneille sijoittajille myös mahdollisuuden myydä osakkeita toisilleen, mikä on hieno palvelu.

Yhteenveto

Equity crowdfunding on käytäntö, jossa yksityiset yritykset keräävät varoja myymällä sijoittajille arvopapereita, kuten osakkeita, tai velan tuotto-osuuksia. Equity crowdfunding on verkkopohjainen varainhankintakäytäntö. Se on pienemmille yrityksille edullinen tapa hankkia pääomaa, mutta se on sijoittajille riskialtis ja riskialtis tilaisuus, eikä sen tulisi olla ensisijainen sijoituskohde.

Valmis ryhtyä hyödyntämään kiinteistömarkkinoiden nykyisiä mahdollisuuksia?

Ehkä sinulla on paljon pääomaa, laaja kiinteistöverkosto tai hyvät rakennustaidot, mutta et silti ole varma, miten löytää opportunistisia kauppoja. Uusi online-kiinteistöluokkamme, jota isännöi asiantuntijasijoittaja Than Merrill, voi auttaa sinua oppimaan, miten hankkia parhaat kiinteistöt ja löytää menestystä kiinteistöalalla.

Klikkaa tästä ilmoittautuaksesi yksipäiväiseen kiinteistöwebinaariimme ja aloita oppimalla, miten sijoittaa nykypäivän kiinteistömarkkinoille!