Mi az a hosszú távú?
A hosszú lejárat egy eszköz birtoklásának hosszabb időtartamára utal. Az értékpapír típusától függően egy hosszú lejáratú eszközt akár csak egy évig, de akár 30 évig vagy tovább is tarthatnak. Általánosságban elmondható, hogy a magánszemélyek számára a hosszú távú befektetés gyakran legalább hét és tíz év közötti tartási időt jelent, bár nincs abszolút szabály.
A hosszú távú futamidő megértése
A hosszú távú futamidő egyike azoknak a kifejezéseknek, amelyek annyira mindenütt jelen vannak a pénzügyekben, hogy már nehéz meghatározni a konkrét jelentését. A média gyakran tanácsolja az embereknek, hogy “fektessenek be hosszú távon”, de annak meghatározása, hogy egy befektetés hosszú távú-e vagy sem, nagyon szubjektív. Egy day trader például egészen másképp definiálná a “hosszú távú” fogalmát, mint egy buy-and-hold befektető. A day trader számára az egyik napról a másikra tartott pozíció hosszú távú elkötelezettségnek számít. A buy-and-hold befektető számára minden, ami több évnél rövidebb, rövid távúnak tekinthető.
Hosszú távú befektetések vállalatok számára
A hosszú távú befektetést a vállalat mérlegének eszközoldalán találjuk, amely a vállalat azon befektetéseit jelenti, beleértve a részvényeket, kötvényeket, ingatlanokat és készpénzt, amelyeket egy évnél hosszabb ideig kíván tartani. Amikor egy vállalat részvényeket vagy egy másik vállalat adósságát vásárolja meg befektetésként, annak meghatározása, hogy azt rövid vagy hosszú lejáratúnak kell-e minősíteni, befolyásolja azt, hogy ezeket az eszközöket hogyan értékelik a mérlegben.
A rövid lejáratú befektetéseket piaci értéken értékelik, és az értékükben bekövetkező csökkenést veszteségként számolják el. Az értéknövekedés azonban nem kerül kimutatásra, amíg a tétel el nem kerül értékesítésre. Ez azt jelenti, hogy egy befektetés hosszú vagy rövid lejáratúként való besorolása közvetlen hatással van a befektetést birtokló vállalat kimutatott nettó eredményére. Az elemzők a hosszú távú eszközökben bekövetkező változásokat annak jeleként figyelik, hogy a vállalat esetleg likvidál a folyó kiadások fedezésére – ami általában probléma, ha ez folytatódik.
Hosszú távú befektetés magánszemélyeknek
Sok magánszemély számára a nyugdíjra való megtakarítás és befektetés jelenti a fő hosszú távú projektet. Bár igaz, hogy vannak más kiadások, amelyek többéves erőfeszítést igényelnek, mint például egy autóvásárlás vagy egy ház megvásárlása és törlesztése, a nyugdíj a fő ok, amiért a legtöbb embernek portfóliója van. Ebben az esetben arra ösztönöznek minket, hogy korán kezdjük el és gyakran fektessünk be. A hosszú távú szemléletet és a kamatos kamatozás erejét felhasználva az egyéni befektetők a nyugdíjazásig hátralévő éveket arra használhatják, hogy körültekintő kockázatokat vállaljanak. Ha az időhorizontot évtizedekben mérjük, a piaci visszaesések és egyéb kockázatok vállalhatók a magasabb összhozam hosszú távú jutalmáért.