Money Crashers

“Van egy kis készpénzem a bankszámlámon, és kevesebb mint egy év múlva szükségem lesz rá. Hová fektethetem be rövid távon, hogy jobb hozamot érjek el vele, mint a folyószámlámon?”

Folyamatosan hallom ezt a kérdést. És a jó hír az, hogy a rövid távú befektetőknek ma több lehetőségük van, mint valaha. Bár gyakran – de nem eredendően – alacsonyabb kockázatúak, a rövid távú befektetések jellemzően alacsonyabb hozamot hoznak, mint a hosszú távú befektetések.

A lenti lehetőségek közül sok olyan biztonságos, hogy a szövetségi kormány garantálja őket. Mások még a hosszú távú befektetésekkel is vetekedő hozamot kínálnak, de egy extra adag kockázattal is járnak. Legalábbis képesnek kell lennie arra, hogy elkerülje a pénzveszteséget az infláció miatt, és ez nem vagy csak kis kockázattal jár.

Itt van, amit minden befektetőnek tudnia kell a rövid távú befektetésekről, mielőtt egy évnél rövidebb időre parkolná a pénzét.

Before You Invest …

Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, nézze meg alaposan az adósságait. Ha van magas kamatozású hitelkártyaadóssága vagy egyéb fedezetlen adóssága, akkor lehet, hogy jobban jár, ha az extra pénzét ezek visszafizetésére fordítja, ahelyett, hogy megtakarítaná vagy befektetné.

Ha választhat aközött, hogy 20%-os kamatot fizet egy hitelkártyának, vagy 2%-os kamatot kap egy CD-n, akkor nem kérdés, hogy a hitelkártyaadósságát fizeti ki. Ha másképp teszel, akkor gyakorlatilag 18%-ot veszítesz a pénzeden.

Egyetértek, ha tudod, hogy egy éven belül szükséged lesz a pénzre, akkor az adósság kifizetése nem biztos, hogy opció. Ezért olyan fontos, hogy megértsd egyedi pénzügyi igényeidet, mielőtt bárhová is pénzt kötnél.

A rövid távú befektetés céljai

Elég hosszú időhorizonton kivárhatod a piac hullámzásait és korrekcióit. A prioritásod egyszerű: A lehető legmagasabb hozam elérése.

A rövid távú befektetésnél azonban más igények gyakran a hozam fölé kerekednek.

Liquiditás

Milyen gyorsan kell hozzáférnie a pénzéhez? Minden betétszámla lehetővé teszi, hogy azonnal hozzáférjen a pénzéhez, bár egyesek büntetést számítanak fel az idő előtti pénzfelvételért. És egyes befektetéseket könnyebb hideg, kemény készpénzre váltani, mint másokat.

Nem veszít pénzt az infláció miatt

Ha nem aggódna amiatt, hogy pénzt veszít az infláció miatt, akkor egyszerűen a folyószámláján hagyná a készpénzét. De végső soron minden dollár, amit készpénzben hagysz, minden évben pénzt veszít. A Trading Economics szerint 1914 és 2020 között egy átlagos évben 3,24%-ot veszített minden egyes dollár értékéből.

A pénzbefektetés mindig jár valamilyen mértékű kockázattal, függetlenül attól, hogy milyen kicsi. De ha nem fektetsz be, akkor nem kockáztatod a veszteséget, hanem garantálod azt.”

Nem veszítesz pénzt, pont

Amikor a befektetésre vonatkozó szabályairól kérdezték, Warren Buffett híres válasza volt: “A befektetés első szabálya, hogy ne veszítsünk. A befektetés második szabálya pedig az, hogy ne felejtsd el az első szabályt. És ez az összes létező szabály.”

Ez a tanács duplán érvényes a rövid távú befektetésekre. Ha megengedhetné magának, hogy kivárja a piaci mélypontokat, akkor a magasabb hozam érdekében hosszú távon fektetne be. Az a tény, hogy egyáltalán fontolgatja a rövid távú befektetéseket, arra utal, hogy nem engedheti meg magának, hogy sokat, vagy egyáltalán pénzt veszítsen rajtuk.”

A legbiztonságosabb rövid távú befektetések

Melyek tehát azok a viszonylag biztonságos helyek, ahol parkolhatja a pénzét, ha egy éven belül vissza kell kapnia, anélkül, hogy az infláció miatt veszítene értékéből? Íme kilenc rövid távú befektetési lehetőség, kockázat szerint növekvő sorrendben.

Magas hozamú megtakarítások

A megtakarítási számlákat, beleértve az online és automatizált megtakarítási számlákat is, a szövetségi kormány a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) révén biztosítja. Az első 250 000 dollár garantáltan biztonságban van.

Néhány bank nem fizet semmit vagy szinte semmit a megtakarítási számlák egyenlege után, de egyes megtakarítási számlák akár 2,5%-os éves százalékos hozamot (APY) is kínálnak. Ez lehet, hogy nem sok a részvény- vagy ingatlanhozamokhoz képest, de egy garantáltan biztonságos, kockázat nélküli számlához képest elég lenyűgöző.

Nézze meg például a CIT Bank magas hozamú megtakarítási számláját; CD-számlaopciókat is kínálnak, valamint egy még magasabb kamatot kínáló megtakarításépítő számlát, ha szeretné (a CD-kről hamarosan bővebben).

Pénzpiaci számlák (MMA-k)

A pénzpiaci számla (MMA) hasonló a magas hozamú megtakarítási számlához, de a legtöbbjüknél minimális betétre van szükség, és korlátozzák a havi pénzfelvételt. A pénzfelvétel korlátozható a tranzakciók száma, egy adott dollárösszeg vagy mindkettő alapján.

Ez azt jelenti, hogy nem nyújtják a megtakarítási vagy folyószámlák tökéletes likviditását. Ugyanakkor továbbra is rugalmasabbak és likvidebbek, mint a CD-k.

Ha Ön diák vagy frissdiplomás, aki még nem ismeri a befektetéseket, és óvakodik a kockázatoktól, a pénzpiaci számlák biztonságos megoldást jelenthetnek a befektetések megkezdéséhez. A legtöbb pénzpiaci számlát az FDIC biztosítja, és egyesek még a csekkek kényelmét is kínálják.

A biztonságos, magas hozamú MMA-kat kínáló bankok közül például a CIT Bank, a Nationwide Bank és az UFB Direct.

Certificates of Deposit (CD-k)

A takarékszámlákhoz és a pénzpiaci számlákhoz hasonlóan a legtöbb CD-számla FDIC-biztosítással rendelkezik, ezért rendkívül biztonságos.

A másik kettőtől eltérően azonban a bankok szigorú korlátokat szabnak a CD-kből történő idő előtti visszavonásra. Amikor pénzt helyez el egy CD-számlán, beleegyezik, hogy azt egy bizonyos ideig ott hagyja; ez lehet hónapok vagy akár évek kérdése is. Minél hosszabb a futamidő, annál magasabb a kamat.

A futamidő végén a bank felszabadítja a pénzét és a megállapított kamatot. Ha tehát tudja, hogy csak hat hónapig vagy egy évig kell parkolnia a pénzét, akkor kiválaszthatja az igényeinek leginkább megfelelő futamidő hosszát, teljes bizonyossággal, hogy lejáratkor visszakapja a pénzét.

Az élet persze nem mindig kiszámítható. Ha vészhelyzet adódik, és idő előtt ki kell vennie a pénzét, számoljon azzal, hogy a bank kemény büntetésekkel sújtja. Más szóval, ne tegye a vésztartalékát CD-be.

Nézze meg a CIT Bankot, amikor elkezdi feltárni a CD-lehetőségeket. A banki CD-k alternatívájaként kipróbálhatja a közvetített CD-ket is.

Kincstárjegyek (T-Bills)

A kincstárjegyek az amerikai kincstár által értékesített rövid lejáratú kötvények, amelyek futamideje néhány naptól akár egy évig is terjedhet. Minél hosszabb a futamidő, annál magasabb a kamat, akárcsak a CD-knél.

A T-Bills megvásárlásakor a névértékükhöz képest árengedménnyel vásároljuk meg őket. Például, ha egy T-Bill lejáratkor fizetett névértéke 1000 dollár, akkor 975 dollárért vásárolhatja meg, majd a Kincstár 1000 dollárt fizet érte lejáratkor.

Vásárolhat T-Bill-t közvetlenül a Kincstártól vagy a másodlagos piacon egy brókerszámlán keresztül, mint például az Ally Invest. Amikor először bocsátják ki őket, a Kincstár általában 1000 dolláros részletekben értékesíti őket.

Mivel az amerikai kormány fedezi őket, a T-Bills a legbiztonságosabb befektetések közé tartozik. Ugyanakkor a legalacsonyabb hozamúak közé is tartoznak. De még így is gyakran verik a megtakarítási számlákat, a pénzpiaci számlákat és a CD-ket.

Kincstári inflációvédett értékpapírok (TIPS)

Ha az elsődleges célja, hogy ne veszítsen pénzt az infláció miatt, akkor a Kincstári inflációvédett értékpapírok (TIPS) az Öné.

Az amerikai kincstári kötvények a fogyasztói árindex (CPI) által mért infláció ütemétől függően magasabb vagy alacsonyabb hozamot kínálnak. Ha az infláció nő, a TIPS-ek többet fizetnek, ha pedig csökken, akkor kevesebbet.

A többi fenti lehetőséghez hasonlóan a TIPS-ek sem fizetnek különösebben jól, de legalább megvédheti készpénzét az inflációs veszteségektől. És bár eredetileg öt-, tíz- vagy harmincéves futamidőre adják el őket, a másodlagos piacon bármikor megvásárolhatja és eladhatja őket, így likvidebbek, mint a CD-k. Olyan ETF-ekbe is befektethet, amelyek TIPS-eket birtokolnak, ha ezt részesíti előnyben a közvetlen kötvénytulajdonlással szemben.

Rövid lejáratú kötvény ETF-ek

Az aktívan kezelt rövid lejáratú kötvényalapok olyan tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek), amelyek – kitalálta – rövid lejáratú kötvényekbe fektetnek.

A kötvénypiac némi volatilitást visz a befektetési állományába, ami növeli a kockázatot azon rövid távú befektetők számára, akik kevesebb mint egy éven belül szeretnének készpénzhez jutni. De mivel ezek az ETF-ek csak rövid lejáratú kötvényekbe fektetnek be, ez a volatilitás korlátozott.

Az ETF-ekhez hasonlóan ezek az alapok általában alacsony kockázatú, alacsony hozamú befektetések, amelyeket úgy terveztek, hogy biztonságosabbak és stabilabbak legyenek, mint a tipikus kötvényalapok. És mivel az ETF-ekkel egy olyan brókerszámlán keresztül kereskednek, mint a Robinhood, bármikor eladhatja őket, hogy likvidálja és hozzáférjen a pénzéhez.

Az önkormányzati kötvények

Míg egy városi önkormányzat nagyobb valószínűséggel nem fizet, mint a szövetségi kormány, a városi önkormányzatok túlnyomó többsége jól jár a pénzzel, amit kölcsönad nekik. Az önkormányzati kötvények kockázata valamivel magasabb, mint a kincstári kötvényeké, de a hozamok is magasabbak.

Ez a nagyobb kockázat a kamatlábak ingadozásából ered, nem pedig a kötvények nemteljesítéséből. Ha a kamatlábak emelkednek, és a kötvény lejárta előtt el kell adnia, a kötvénye kevesebbet fog érni a másodlagos piacon. De senki sem mondja, hogy hosszú lejáratú önkormányzati kötvényeket kell vásárolnia. Vásárolhat egy éven belül lejáró önkormányzati kötvényeket is, ha aggódik a kamatlábak ingadozása miatt, ami befolyásolja a hozamát.

Arbitrázsalapok

Az arbitrázsalap kihasználja a kis árkülönbségeket, akár egy vállalat részvényei között két különböző tőzsdén, akár egy részvény aktuális készpénzes ára és határidős szerződéses értéke között.

Az alap egyszerre hajtja végre a vásárlást és az eladást, így a kockázat jóval egy tipikus részvényalap kockázata alá csökken. Tegyük fel például, hogy egy vállalat a New York-i tőzsdén (NYSE) és a londoni tőzsdén (LSE) is kereskedik. A NYSE-n a részvényét részvényenként 30,15 dollárért árulják, az LSE-n viszont 30,30 dollárért. Az alap tömegesen vásárol részvényeket 30,15 dolláros darabáron, és egyidejűleg ugyanennyi részvényt 30,30 dolláros darabáron ad el, zsebre vágva a különbözetet.

Az arbitrázsalapok egyik egyedi előnye, hogy azon kevés alaptípusok közé tartoznak, amelyek jobban teljesítenek, amikor a piacokon nagy a volatilitás. A nagyobb volatilitás általában magasabb kockázatot jelent a részvénybefektetők számára, de nem az arbitrázsalapok számára.

Az alacsony volatilitású időszakokban az arbitrázsalapok általában többet fektetnek adósságba, ami stabilabb befektetés. Ha rövid távon szeretne befektetni a részvénypiacra, és van egy kis kockázattűrő képessége, az arbitrázsalapok remek lehetőséget nyújtanak a részvényportfólió kockázatának csökkentésére. Csak tartsa szem előtt a költséghányadukat, amely magasabb lehet, mint a legtöbb befektetési alap vagy ETF.

Vállalati kötvények

A vállalati kötvények a kockázat teljes spektrumát képviselik, ezért a befektetők vigyázzanak. A nagyszüleid születése előtti idők óta létező blue chip vállalatok stabil, alacsony kockázatú befektetési lehetőségeket jelenthetnek. A spektrum másik végén a tegnap született és talán már nem is látják a holnapot.

A vállalati kötvények az államkötvényekhez hasonlóan olyan fix lejáratú hitelek, amelyeket nem kormányok, hanem vállalatok számára bocsátanak ki. Ez növeli a kockázatot, de a lehetséges hozamokat is. További részletekért olvassa el a vállalati és önkormányzati kötvények alapjait.

A vállalati kötvények közül a legjobb rövid távú befektetésekhez keresse a bevált, jó hírű blue chip márkákat, amelyeknek a neve közismert. Máshol is vállalhat kockázatot, de a rövid távú befektetései között csak a legstabilabb vállalati kötvényekbe fektessen.

Peer-to-Peer & Crowdfunding Loans

A peer-to-peer és crowdfunding webhelyeken Ön adja a pénzt más hitelfelvevők kölcsönéhez.

Azért, hogy világos legyen, ez történik akkor is, amikor pénzt helyez el egy bankszámlán. A különbség az, hogy egy bankszámlánál a pénzét az FDIC biztosítja, és nem vagy csak alacsony kamatot kap érte. Egy crowdfunding vagy peer-to-peer kölcsön esetében Ön vállalja annak kockázatát, hogy a hitelfelvevő nem teljesít, de sokkal magasabb hozamot kap, ha a megállapodás szerint fizet. A crowdfunding és a peer-to-peer kölcsönök rövid lejáratúak, jellemzően hat hónaptól öt évig terjednek.

Minden befektetési platform más és más, ezért alaposan vizsgálja meg őket, mielőtt befektetne. A peer-to-peer hitelek esetében kezdje a Prosper és a LendingClub kutatásával. Ha ingatlanok ellenében szeretne hitelezni, próbálja ki a Groundfloor nevű crowdfunding-oldalt, ahol ingatlanokkal fedezett rövid lejáratú, 5% és 25% közötti hozamot fizető kölcsönöket vehet fel. A Worthy Bondson keresztül más vállalkozásokba is befektethet. Ők 5%-os hozamot kínálnak minden befektetésre.

Bónuszötlet: fektessen be a Roth IRA-n keresztül

Egy másik megfontolandó lehetőség a Roth IRA-ba történő pénzbefektetés. A Roth IRA-val büntetés nélkül kiveheti a befizetéseit. A bevétel egy részét akár oktatásra vagy az első lakás megvásárlására is kiveheti.

Például befizethet pénzt a Roth IRA-ba, majd befektetheti azt egy arbitrázsalapba vagy rövid távú kötvény ETF-be. Ez a következő hat hónap vagy év során keresni fog Önnek némi pénzt, majd amikor készpénzre van szüksége, eladhatja, és visszaveheti az eredeti befizetéseit. A bevétele a Roth IRA-ban marad, és adómentesen növekszik tovább a nyugdíjas évei alatt.

Végszó

Ha rövid távú pénzbefektetéssel foglalkozik, tartsa szem előtt a kockázattűrő képességét. Mindenki pénzügyi igényei és kockázattűrő képessége egyedi.

Ne feledje, hogy a “rövid távú” nem jelent eredendően “alacsony hozamot” vagy akár “alacsony kockázatot”. Az utolsó dolog, amit szeretne tenni, hogy eljátssza a bérlője kauciójára, a lánya főiskolai tandíjára vagy bármely más, közelgő teljesítési határidővel rendelkező számlára szánt pénzt. Törekedjen a lehető legjobb hozamra anélkül, hogy veszélybe sodorná a közvetlenül szükséges pénzeszközöket.

Milyen tapasztalatai vannak a rövid távú befektetésekkel kapcsolatban? Hol szereted parkolni a pénzedet egy évre vagy annál rövidebb időre?