Moving Average (MA)

Mi a mozgóátlag (MA)?

A statisztikában a mozgóátlag egy olyan számítás, amelyet adatpontok elemzésére használnak a teljes adathalmaz különböző részhalmazainak sorozatos átlagolásával. A pénzügyekben a mozgóátlag (MA) egy olyan részvénymutató, amelyet általában a technikai elemzésben használnak. Egy részvény mozgóátlagának kiszámításának oka, hogy egy folyamatosan frissített átlagár létrehozásával segítse az áradatok kiegyenlítését.

A mozgóátlag kiszámításával a véletlenszerű, rövid távú ingadozásoknak a részvény árfolyamára gyakorolt hatásait egy meghatározott időkeretben enyhítik.

A mozgóátlag (MA) megértése

A mozgóátlag egy egyszerű, technikai elemzési eszköz. A mozgóátlagokat általában egy részvény trendirányának azonosítására vagy a támasz- és ellenállási szintek meghatározására számítják ki. Ez egy trendkövető – vagy késleltetett – mutató, mivel a múltbeli árakon alapul.

Minél hosszabb a mozgóátlag időszaka, annál nagyobb a késleltetés. Tehát egy 200 napos mozgóátlagnak sokkal nagyobb lesz a késése, mint egy 20 napos MA-nak, mivel az elmúlt 200 nap árait tartalmazza. A részvényekre vonatkozó 50 és 200 napos mozgóátlag számadatokat a befektetők és a kereskedők széles körben követik, és fontos kereskedési jelzésnek számítanak.

A mozgóátlagok teljesen testre szabható indikátorok, ami azt jelenti, hogy a befektető szabadon választhat bármilyen időtávot az átlag kiszámításakor. A mozgóátlagoknál leggyakrabban használt időszakok a 15, 20, 30, 50, 100 és 200 nap. Minél rövidebb időtávot használnak az átlag létrehozásához, annál érzékenyebb lesz az árváltozásokra. Minél hosszabb az időtáv, annál kevésbé lesz érzékeny az átlag.

A befektetők kereskedési céljaik alapján különböző hosszúságú időszakokat választhatnak a mozgóátlagok kiszámításához. A rövidebb mozgóátlagokat jellemzően rövid távú kereskedéshez használják, míg a hosszabb távú mozgóátlagok inkább a hosszú távú befektetők számára alkalmasak.

Nincs helyes időkeret, amelyet a mozgóátlagok beállításakor használni kellene. A legjobb módja annak, hogy kitalálja, melyik működik a legjobban az Ön számára, ha több különböző időszakkal kísérletezik, amíg meg nem találja a stratégiájának megfelelőt.

A tőzsdei trendek előrejelzése nem egyszerű folyamat. Bár lehetetlen megjósolni egy adott részvény jövőbeli mozgását, a technikai elemzés és a kutatás segítségével jobb előrejelzéseket tehet.

Egy emelkedő mozgóátlag azt jelzi, hogy az értékpapír emelkedő trendben van, míg egy csökkenő mozgóátlag azt, hogy csökkenő trendben van. Hasonlóképpen, a felfelé irányuló lendületet megerősíti egy bullish crossover, amely akkor következik be, amikor egy rövid távú mozgóátlag egy hosszabb távú mozgóátlag fölé keresztezi. Ezzel szemben a lefelé irányuló lendületet a medvés kereszteződés erősíti meg, amely akkor következik be, amikor egy rövid távú mozgóátlag egy hosszabb távú mozgóátlag alatt kereszteződik.

Míg a mozgóátlagok számítása önmagában is hasznos, a számítás más technikai elemzési mutatók alapját is képezheti, mint például a mozgóátlag konvergencia divergencia (MACD).

A mozgóátlag konvergencia divergenciát (MACD) a kereskedők két mozgóátlag közötti kapcsolat megfigyelésére használják. Általában úgy számítják ki, hogy a 26 napos exponenciális mozgóátlagot kivonják a 12 napos exponenciális mozgóátlagból.

Ha a MACD pozitív, a rövid távú átlag a hosszú távú átlag felett helyezkedik el. Ez a felfelé irányuló lendületet jelzi. Amikor a rövid távú átlag a hosszú távú átlag alatt van, ez azt jelzi, hogy a lendület lefelé mutat. Sok kereskedő a nulla vonal feletti vagy alatti mozgást is figyeli. A nulla feletti mozgás vételi, míg a nulla alatti áthaladás eladási jelzést jelent.

A mozgóátlagok típusai

Egyszerű mozgóátlag

A mozgóátlag legegyszerűbb formája, az úgynevezett egyszerű mozgóátlag (SMA) egy adott értékkészlet számtani átlagának számításával kerül kiszámításra. Más szóval, egy számhalmazt – vagy a pénzügyi eszközök esetében az árakat – összeadjuk, majd elosztjuk a halmazban szereplő árak számával. Egy értékpapír egyszerű mozgóátlagának számítási képlete a következő:

SMA=A1+A2+…+Annahol:A=átlag az időszakban nn=időszakok száma\begin{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n }{ n } \\ &\textbf{hol:} \\\ &A = \text{átlag az időszakban} n \\\ &n = \text{időszakok száma} \\\ \end{aligned}SMA=nA1+A2+…+Anwhere:A=átlag az időszakban nn=időszakok száma

Exponenciális mozgóátlag (EMA)

Az exponenciális mozgóátlag egy olyan típusú mozgóátlag, amely nagyobb súlyt ad a legutóbbi áraknak, hogy megpróbáljon jobban reagálni az új információkra. Az EMA kiszámításához először az egyszerű mozgóátlagot (SMA) kell kiszámítania egy adott időszakra vonatkozóan. Ezután ki kell számolnia az EMA súlyozására szolgáló szorzót (az úgynevezett “simítási tényezőt”), amely jellemzően a következő képletet követi: . Tehát egy 20 napos mozgóátlag esetében a szorzó = 0,0952. Ezután az előző EMA-val kombinált simítási tényezőt használja az aktuális érték eléréséhez. Az EMA így nagyobb súlyt ad a legutóbbi áraknak, míg az SMA egyenlő súlyt rendel minden értékhez.

EMAt=+EMAy×hol:EMAt=EMA maiVt=érték maEMAy=EMA tegnapi=Simításd=napok száma\begin{aligned} &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\\ &\textbf{hol:}\\ &EMA_t = \text{EMA today} \\\ &V_t = \text{Value today} \\\ &EMA_y = \text{EMA tegnap} \\\ &s = \text{Simítás} \\\ &d = \text{Napok száma} \\\ \end{aligned}EMAt=+EMAy×hol:EMAt=EMA todayVt=Value todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Number of days

Simple Moving Average (SMA) vs. Exponential Moving Average (EMA)

Az EMA számítása nagyobb hangsúlyt fektet a legutóbbi adatpontokra. Emiatt az EMA-t súlyozott átlagszámításnak tekintik.

Az alábbi ábrán az egyes átlagoknál használt időszakok száma azonos-15, de az EMA gyorsabban reagál a változó árakra, mint az SMA. Az ábrán az is megfigyelhető, hogy az EMA magasabb értékkel rendelkezik, amikor az ár emelkedik, mint az SMA (és gyorsabban esik, mint az SMA, amikor az ár csökken). Ez az árváltozásokra való érzékenység a fő oka annak, hogy egyes kereskedők inkább az EMA-t használják az SMA-val szemben.

Mozgóátlag

Példa a mozgóátlagra

A mozgóátlagot típusától függően másképp számítják: SMA vagy EMA. Az alábbiakban egy olyan értékpapír egyszerű mozgóátlagát (SMA) nézzük meg, amelynek 15 nap alatt a következő záróárfolyamai vannak:

• 1. hét (5 nap): 20, 22, 24, 25, 23
• 2. hét (5 nap): 26, 28, 26, 29, 27
• 3. hét (5 nap): 28, 30, 27, 29, 28

A 10 napos mozgóátlag az első 10 nap záróárait átlagolná első adatpontként. A következő adatpont a legkorábbi árat ejtené, hozzáadná a 11. napi árat, és az átlagot venné.

Példa egy mozgóátlag indikátorra

A Bollinger Band® technikai indikátor sávjai általában két standard eltéréssel távolabb helyezkednek el egy egyszerű mozgóátlagtól. Általában a felső sáv felé történő elmozdulás azt jelzi, hogy az eszköz túladottá válik, míg az alsó sávhoz közeli elmozdulás azt jelzi, hogy az eszköz túladottá válik. Mivel a standard eltérést a volatilitás statisztikai mértékeként használják, ez a mutató a piaci körülményekhez igazodik.

Gyakran ismételt kérdések

Mi az a mozgóátlag?

A mozgóátlag egy olyan statisztika, amely egy adatsor időbeli átlagos változását ragadja meg. A pénzügyekben a mozgóátlagokat gyakran használják a technikai elemzők, hogy nyomon kövessék az egyes értékpapírok árfolyamtrendjeit. Egy mozgóátlag emelkedő trendje egy értékpapír árfolyamának emelkedését vagy lendületét jelezheti, míg egy csökkenő trend a csökkenés jelének tekinthető. Ma már sokféle mozgóátlag közül lehet választani, az egyszerű mérőszámoktól kezdve az összetett képletekig, amelyek hatékony kiszámításához számítógépes programra van szükség.

Mire használják a mozgóátlagokat?

A mozgóátlagokat széles körben használják a technikai elemzésben, a befektetésnek abban az ágában, amely az értékpapírok és indexek ármozgási mintázatainak megértésére és az azokból való profitszerzésre törekszik. Általában a technikai elemzők a mozgóátlagokat arra használják, hogy érzékeljék, ha egy értékpapír esetében változás következik be a lendületben, például ha egy értékpapír árfolyamában hirtelen lefelé irányuló mozgás következik be. Máskor arra használják a mozgóátlagokat, hogy megerősítsék a gyanújukat, miszerint változás van folyamatban. Ha például egy vállalat részvényárfolyama a 200 napos mozgóátlag fölé emelkedik, azt bullish jelzésnek vehetik.

Milyen példák vannak a mozgóátlagokra?

A befektetésekben való felhasználásra számos különböző típusú mozgóátlagot fejlesztettek ki. Például az exponenciális mozgóátlag (EMA) egy olyan típusú mozgóátlag, amely nagyobb súlyt ad az újabb kereskedési napoknak. Ez a fajta mozgóátlag hasznosabb lehet a rövid távú kereskedők számára, akik számára a hosszabb távú múltbeli adatok kevésbé relevánsak. Az egyszerű mozgóátlagot viszont úgy számítják ki, hogy átlagolnak egy ársorozatot, miközben minden egyes érintett árnak azonos súlyt adnak.