先物取引は株式市場で最も興味深い取引形態の一つである。 その最も美しい部分の一つは、それが複数の取引セグメントにわたって適用することができるということです。 しかし、規制された市場環境において、先物取引は1710年に日本の大阪で初めて開始されました。
この詳細なレビューでは、先物取引について、その基本から始まり、意味、戦略、意味、課題、その他多くの関連事項について説明します！
先物取引の基本
デリバティブ取引とは、トレーダーがデリバティブの原資産が将来どうなると予想されるかを理解して、将来の日付または特定の価格で取引する契約を締結する取引の仕組みのことを指します。
原資産から価値を得る金融契約でのデリバティブ。
原資産は、この場合、株式、商品、指数、通貨、金利または為替レートです。
先物取引の意味
デリバティブ取引の種類の1つは先物取引です。
先物取引は、将来の所定の時間に所定の価格でデリバティブを購入または売却する法的合意を含みます。
デリバティブの原資産は、商品または金融商品です。
先物取引では、買い手と売り手があらかじめ決められた価格と時間に契約を履行する義務を負っていることが、非常に重要なポイントになります。
あらかじめ決められた価格のことを先物価格、あらかじめ決められた時間のことを受渡日と呼びます。 さらに、インドの先物取引の最低口座サイズは決まっていません。
株式の場合、ロットサイズは100株なので、現在の株価に依存します。
ただし、定期的に先物取引を行いたい場合は、₹5万円の資金から始める必要がありますが、少数のトレーダーはこの金額よりはるかに多い金額を提案するかもしれません。
先物取引の特徴
先物取引のメカニズムを理解する前に、先物契約の主な特徴を以下に示します。
- 先物契約の価格は原資産の価格に依存します：原資産の価格が将来的に上昇すれば、先物契約の価格も上昇し、その反対もあります。
- 譲渡可能で取引可能。 先物契約は譲渡可能であり、したがって取引も可能である。 契約中に当事者の一方が心変わりした場合、他の人に譲渡することができ、その当事者は引っ越すことができる。
- 規制が厳しい。 先物取引は、当事者双方が義務を果たさないというリスクを伴うため、先物市場はインドのSEBIのような規制当局によって高度に規制されている。 SEBIは先物取引市場が円滑に機能するよう見守り、債務不履行の可能性を非常に低くしています。
- 標準化されている。 先物契約は常に標準化されており、個々の要件に応じてカスタマイズすることはできず、条件は交渉の余地がない。
- 決済。 先物契約は現金で決済されるため、原資産の物理的な移動は必要ない。 現金価値の差分だけが一方の当事者から他方の当事者に支払われる。
したがって、先物取引に移行しようと考える前に、上記の特性（ある意味、ルール）を理解しているかどうかを確認する必要があり、そうでなければ、不必要な金銭的損失や面倒なことにつながる可能性があります。 理論的に言うと、先物取引は理解するのが難しいです。
これが、先物取引の全概念が、できるだけ簡単な形でどのように機能するかです：
- まず、株式先物の仕組みと働きを理解することから始めます。
- たとえば、トレーダーが、IBMの株価がある年次報告の開示により、近い将来上昇すると予想したとします。
- トレーダーは、IBMの株のスポット価格と将来価格を調べ（NSEウェブサイトで入手可能）、両方の価格が互いに関連していることを確認します。
- それから、彼はIBMの株式先物を基礎価格で購入します。 つまり、ロットサイズは100で、契約額は₹15,500、有効期限は2018年4月30日です。 これは、買えるIBM株の最小数が100株であることも意味します。
- 買い手の信用取引口座に十分な証拠金があることがわかり、取引相手が見つかり次第、取引に入ります。
- さて、4月30日の期限までに、IBM株の価格が₹170まで上がると、買い手の値上がりの予想が当たり、市場価格より₹155安い価格でIBM株を購入できるようになりました。 したがって、利益の総額は₹(100*15)=₹1500となる。 先物の売り手は、現在の市場価格が₹170であるときに₹155で株を売る義務があるので、₹1500の損失が発生することになります。
- 代わりにIBM株の価格が₹145まで下がると、買い手は現在₹145で取引されている株を₹155で買わなければならないので、₹(100*10)=₹1000の損失が発生することになります。 この場合、売り手は利益を得ます。
- 数日後に株価が上昇した場合、買い手は満期まで待ちたくはないでしょう。なぜなら、その時には株価が再び下がるかもしれないからです。そこで、先物契約を他の人に譲渡し、利益を得て取引を終了させることができます。
- 取引の清算結果は、当事者の証拠金口座から直接引き落とされるか、または入金され、現物決済は必要ありません。
先物取引が実際の取引でどう機能するか、より明確になってきたでしょうか！
スポット価格とストライク価格をチェックしてその差を知ってください。
先物取引の戦略
先物取引のすべての戦略については、別のレビューで説明していますが、ここでは最も一般的に使用される戦略のいくつかについて説明します：
- Long Call
この戦略で強気に行き、将来の日に事前に決めた価格で買い取引をしに行きます。
- Short Call
この戦略では、あなたは弱気で、将来の日付であらかじめ決められた価格で売りトレーダーに行く。
- Short Put
この戦略では、買い手がオプション契約を行使すると、売り手は期限日にあらかじめ定められた価格で株式を売却しなければならない義務がある。 780>
- Long Put
ここで、買い手として、将来の日付であらかじめ決められた価格でオプションを購入する選択権/権利を得ます。 売り手は、その価格であなたにそれを販売する義務を負うことになります。
- Bull Put Spread
ここで、2つのオプション契約を同時に売買する場合、一方の契約は他方より高い行使価格であることが条件となります。
- Bear Call Spread
ここで再び、2つのオプション契約は、同じ原資産と有効期限の2つのコールが取られるアクションになります。 もちろん、市場の動向やトレーダーの目的に基づいて採用することができる他の多くの将来の取引戦略があります。
先物取引は複雑ですが、先物のデイトレードのための最高の指標を使用して、良い利益を上げることができます。 このように、あなたはこれらの戦略がどのように動作するかを十分に理解し、その後でのみあなたのtrades.780>
先物取引チャート
あなたが株式のファンダメンタルまたはテクニカル分析にチャートやチャートパターンを使用する場合、チャートは使いやすく、あなたの取引の容量と経験に応じて理解できることを確認することが示唆される。
先物取引のチャートに関しては、最もお勧めのチャートとチャートパターンをいくつか紹介します。
- Ascending Triangle Pattern
- Broadening Top Futures Trading Chart Pattern
- Cup and Handle Futures Trading Chart Pattern
- Double Bottom Futures Trading Chart Pattern
- Double Top Futures Trading Chart Pattern
- Descending Triangle Pattern
があります。 チャートパターン
これらのチャートのいくつかは上級レベルのトレーダーのためのもので、だからこそ、これらのパターンの仕組みを理解することが先物取引のための株式市場の分析への第一歩とならなければなりません。
もちろん、これらのチャートやパターンを必要とせずに先物取引を行うこともできますが、それらを使用すると、あなたの分析でより客観的になることができます。
先物取引の要件
それが先物取引を行うための基本的な要件のいくつかに関しては、まずあなたは、資本に特定の最小要件がないことを知っておく必要があります。 取引口座残高を開始するために、取引口座残高にX金額のルピーが必要だと言う規制当局はありません。
次に、証拠金要件があるかもしれません。 しかし、あなたは全体の貿易売上高の金額の少量を支払う必要があるでしょう。
最後に、オプション取引のための最高の株式仲買人の一つである株式仲買人を選択します。 その理由は簡単です!
先物取引のリスク
今では、先物取引はテーブルの上に無限の利益をもたらす可能性を秘めていることを理解していますか。
したがって、投資のナンバーワンルールとして、あなたは高いリターンはあなたが比較的高いリスクを取る必要があることを知っているでしょう!
- もし市場があなたの予想と反対になった場合、大きな金銭的負債を抱えることになります。
- あなたが行うすべての取引の意思決定と同様に、あなたはこれらの取引で選択した方向と価格ポイントに注意する必要があります。
先物取引の利点
投資計画全体の一部として先物取引を使用する利点のいくつかを紹介します：
- 信用取引の提供によりレバレッジがかかる。 信用取引口座を使用すると、契約総額のほんの一部の金額を支払うだけで、先物市場でポジションを取ることができます。 相場が予想した方向に動けば、投資に対するリターンは非常に高くなりますが、相場が正しい方向に動かなかった場合の損失も大きくなります。
- 流動性。 毎日取引される先物契約の数は非常に多いので、先物市場は非常に流動的です。 どの時点でも簡単に市場に参入し、退出することができます。 そのため、相場が極端に動かないという効果もある。
- 仲介手数料が安い。 先物取引にかかる仲介料や手数料はかなり低いので、トレーダーは多額の手数料を支払う必要がありません。
- ヘッジ。 先物取引は、ポートフォリオやリスクをヘッジしたり分散したりするための非常に重要なメカニズムです。 特に、外国為替市場や金利市場では、先物取引は価格変動によるリスクをヘッジするために大いに役立ちます。 特に、外国為替市場や金利市場において、先物取引は価格変動によるリスクをヘッジするために、輸出入業者が注文時や納品時の外国為替価格の変動によるリスクをヘッジするために広く利用されている。
- 空売りのこと。 株式の個別空売りには多くの制約があるが、先物取引の空売りは合法であり、トレーダーは先物取引を売却して株式のショートエクスポージャーを得ることが可能である。
- 公正でわかりやすい。 先物取引はシンプルで簡単であり、オプション取引ほど複雑ではない。 また、先物市場はSEBIなどの規制当局によって厳しく監視され、規制されているため、双方にとって非常に公平です。
結論として、先物取引はレバレッジとヘッジの規定によってお金を稼ぐための非常に効率的な方法ですが、同時に、彼らは高いレバレッジと高い契約価値のために危険にさらされやすいと同様に先物市場で取引中にトレーダーは非常に慎重である必要があります。 この種の取引スタイルで利益の可能性が高いので、したがって、課題はtrading.Someの他の従来の形態のものと比較して、はるかに厳しいものになるだろうされている先物取引であなたが直面するかもしれない：
- Staying Objective.Thisは、この種の取引で利益を得ることができる。 このような場合、「己の信念を貫く」ことが大切です。 このような場合、「己の信念を貫く」ことが大切です。 そのため、将来の取引に関与する限り、自分の研究と分析に完全に没頭していることを確認します。 あなたはそれがどんな種類である、取引についてのすべてを知っていると思われる場合は、よく、それはあなたが株式市場で一貫してお金を稼ぐために本当に困難になることです。 あなたがこれらと他の関連する課題に取り組むことができる限り、先物取引は確かにあなたに一貫して合理的なリターンをもたらすことができる取引の一つである,トリーバーチ バッグ。
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