Money Crashers

«Tengo un poco de dinero en efectivo en mi cuenta bancaria, y necesitaré acceder a él en menos de un año. ¿Dónde puedo invertirlo a corto plazo para obtener una mayor rentabilidad que en mi cuenta corriente?»

Escucho esta pregunta todo el tiempo. Y la buena noticia es que los inversores a corto plazo tienen hoy más opciones que nunca. Aunque a menudo -aunque no intrínsecamente- son de menor riesgo, las inversiones a corto plazo suelen ofrecer menores rendimientos que las inversiones a largo plazo.

Muchas de las opciones que aparecen a continuación son tan seguras que están garantizadas por el gobierno federal. Otras ofrecen rendimientos que rivalizan incluso con las inversiones a largo plazo, pero también conllevan una ración extra de riesgo. Como mínimo, debería ser capaz de evitar la pérdida de dinero a causa de la inflación con poco o ningún riesgo.

Aquí está lo que todos los inversores necesitan saber sobre la inversión a corto plazo antes de aparcar su dinero durante menos de un año.

Antes de invertir…

Antes de tomar cualquier decisión de inversión, eche un vistazo a sus deudas. Si tiene alguna deuda de tarjeta de crédito de alto interés u otras deudas no garantizadas, puede ser mejor que utilice su dinero extra para pagarlas en lugar de ahorrarlo o invertirlo.

Si puede elegir entre pagar un 20% de interés a una tarjeta de crédito o ganar un 2% de interés en un CD, es obvio que debe pagar su deuda de tarjeta de crédito. Hacer lo contrario es perder efectivamente el 18% de su dinero.

Si sabe que necesitará acceder al dinero en menos de un año, pagar la deuda puede no ser una opción. Por eso es tan importante entender sus necesidades financieras únicas antes de comprometer el dinero en cualquier lugar.

Objetivos de la inversión a corto plazo

En un horizonte temporal lo suficientemente largo, puede esperar los altibajos de los giros y correcciones del mercado. Su prioridad es sencilla: Obtener la mayor rentabilidad posible.

Pero en la inversión a corto plazo, otras necesidades suelen primar sobre la rentabilidad.

Liquidez

¿Cuán rápido necesitará acceder a su dinero? Todas las cuentas de depósito le permiten acceder a su dinero de forma inmediata, aunque algunas cobran una penalización por la retirada anticipada. Y algunas inversiones son más fáciles de liquidar en efectivo que otras.

No perder dinero por la inflación

Si no le preocupara perder dinero por la inflación, simplemente dejaría su dinero en la cuenta corriente. Pero en última instancia, cada dólar que dejas en efectivo pierde dinero cada año. Entre 1914 y 2020, el año medio vio cómo se perdía el 3,24% del valor de cada dólar, según Trading Economics.

Invertir dinero siempre implica algún grado de riesgo, por pequeño que sea. Pero cuando no inviertes, no te arriesgas a perder; lo garantizas.

No perder dinero, y punto

Cuando le preguntaron por sus reglas para invertir, Warren Buffett contestó famosamente: «La primera regla de la inversión es no perder. Y la segunda regla de la inversión es no olvidar la primera regla». Y esas son todas las reglas que hay».

Este consejo es doblemente válido para las inversiones a corto plazo. Si pudieras permitirte esperar las caídas del mercado, invertirías a largo plazo para obtener una mayor rentabilidad. El hecho de que esté considerando la posibilidad de realizar inversiones a corto plazo sugiere que no puede permitirse perder mucho dinero, si es que lo hace.

Las inversiones a corto plazo más seguras

Entonces, ¿cuáles son algunos lugares relativamente seguros para aparcar su dinero si lo necesita dentro de un año, sin que pierda valor por la inflación? He aquí nueve opciones de inversión a corto plazo, en orden ascendente de riesgo.

Ahorros de alto rendimiento

Las cuentas de ahorro, incluidas las cuentas de ahorro online y automatizadas, están aseguradas por el gobierno federal a través de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Sus primeros 250.000 dólares están garantizados.

Muchos bancos no pagan nada o casi nada por los saldos de las cuentas de ahorro, pero algunas cuentas de ahorro ofrecen rendimientos porcentuales anuales (APY) de hasta el 2,5%. Puede que no sea mucho comparado con los rendimientos de las acciones o de los bienes raíces, pero es bastante impresionante para una cuenta segura garantizada sin riesgo.

Consulte la cuenta de ahorros de alto rendimiento de CIT Bank como ejemplo; también ofrecen opciones de cuentas de CD y una cuenta de construcción de ahorros que ofrece una tasa de interés aún más alta si lo prefiere (más sobre los CD en breve).

Cuentas del mercado monetario (MMA)

Una cuenta del mercado monetario (MMA) es similar a una cuenta de ahorros de alto rendimiento, pero la mayoría requiere un depósito mínimo y restringe los retiros cada mes. Las retiradas pueden limitarse en función del número de transacciones, de un importe específico en dólares o de ambos.

Esto significa que no ofrecen la liquidez perfecta de una cuenta de ahorro o corriente. Sin embargo, siguen siendo más flexibles y líquidas que un certificado de depósito.

Si es un estudiante o un recién graduado que se inicia en la inversión y desconfía de cualquier riesgo, las cuentas del mercado monetario pueden ser una forma segura de empezar a invertir. La mayoría de las cuentas del mercado monetario están aseguradas por la FDIC, y algunas incluso ofrecen la comodidad de los cheques.

Para ejemplos de bancos que ofrecen MMA seguras con fuertes rendimientos, pruebe con CIT Bank, Nationwide Bank y UFB Direct.

Certificados de Depósito (CD)

Al igual que las cuentas de ahorro y las cuentas del mercado monetario, la mayoría de las cuentas de CD están aseguradas por la FDIC y, por tanto, son extremadamente seguras.

Pero, a diferencia de las otras dos, los bancos ponen límites estrictos a las retiradas anticipadas de los CD. Cuando usted deposita dinero en una cuenta de CD, se compromete a dejarlo allí durante un periodo determinado; puede ser cuestión de meses o incluso de años. Cuanto más largo sea el período de vencimiento, mayor será el interés.

Al final de ese período de vencimiento, el banco libera sus fondos más el interés acordado. Así, si sabe que sólo necesita aparcar su dinero durante seis meses o un año, puede elegir el plazo de vencimiento que mejor se adapte a sus necesidades, con la total seguridad de que recuperará su dinero al vencimiento.

Por supuesto, la vida no siempre es predecible. Si surge una emergencia y necesita retirar su dinero antes de tiempo, espere que el banco le aplique fuertes penalizaciones. En otras palabras, no coloque su fondo de emergencia en un CD.

Consulte a CIT Bank cuando comience a explorar las opciones de CD. También puede probar los CD con intermediario como alternativa a los CD bancarios.

Las Letras del Tesoro (T-Bills)

Las Letras del Tesoro son bonos a corto plazo vendidos por el Tesoro de EE.UU. con periodos de vencimiento que van desde unos pocos días hasta un año. Cuanto más largo sea el período de vencimiento, mayor será el interés, al igual que los CD.

Cuando se compran T-Bills, se compran con un descuento sobre su valor nominal. Por ejemplo, si el valor nominal de un T-Bill que se paga al vencimiento es de 1.000 dólares, usted puede comprarlo por 975 dólares, y luego el Tesoro le paga 1.000 dólares cuando vence.

Puede comprar T-Bills directamente al Tesoro o en el mercado secundario a través de una cuenta de corretaje como Ally Invest. Cuando se emiten inicialmente, el Tesoro suele venderlos en incrementos de 1.000 dólares.

Debido a que están respaldados por el gobierno de EE.UU., los T-Bills se encuentran entre las inversiones más seguras que se pueden hacer. Dicho esto, también se encuentran entre las que menos pagan. Sin embargo, a menudo superan a las cuentas de ahorro, las cuentas del mercado monetario y los certificados de depósito.

Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS)

Si su objetivo principal es no perder dinero con la inflación, los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) son para usted.

Estos bonos del Tesoro de EE.UU. ofrecen una mayor o menor rentabilidad en función del ritmo de la inflación, medida por el índice de precios al consumo (IPC). Cuando la inflación aumenta, los TIPS pagan más, y cuando disminuye, pagan menos.

Al igual que las otras opciones anteriores, los TIPS no pagan especialmente bien, pero al menos puede proteger su efectivo de las pérdidas por la inflación. Y aunque originalmente se venden a cinco, diez o treinta años, puede comprarlos y venderlos en el mercado secundario en cualquier momento, lo que los hace más líquidos que un CD. También puede invertir en ETFs que posean TIPS si prefiere eso a la propiedad directa de bonos.

Etfs de bonos a corto plazo

Los fondos de bonos a corto plazo gestionados de forma activa son fondos cotizados (ETFs) que invierten en -lo ha adivinado- bonos a corto plazo.

El mercado de bonos introduce cierta volatilidad en sus tenencias de inversión, lo que añade riesgo para los inversores a corto plazo que buscan cobrar en menos de un año. Pero como estos ETFs sólo invierten en bonos a corto plazo, esa volatilidad es limitada.

Como ETFs, estos fondos tienden a ser inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento, diseñadas para ser más seguras y estables que los típicos fondos de bonos. Y como los ETF se negocian a través de una cuenta de corretaje como Robinhood, puede venderlos en cualquier momento para liquidar y acceder a su dinero.

Bonos municipales

Aunque es más probable que un gobierno municipal incumpla que el gobierno federal, la gran mayoría de los gobiernos municipales son buenos para el dinero que les presta. El riesgo es ligeramente mayor para los bonos municipales que para los bonos del Tesoro, pero los rendimientos también son mayores.

Este mayor riesgo proviene de las fluctuaciones de los tipos de interés, más que de los impagos de los bonos. Si los tipos de interés suben y usted necesita vender antes de que el bono venza, su bono valdrá menos en el mercado secundario. Pero nadie dice que tenga que comprar bonos municipales a largo plazo. Puede comprar bonos municipales cuyo vencimiento esté previsto para dentro de un año si le preocupan las fluctuaciones de los tipos de interés que afecten a su rentabilidad.

Fondos de arbitraje

Un fondo de arbitraje aprovecha las pequeñas diferencias de precio, ya sea entre las acciones de una empresa en dos bolsas diferentes o entre el precio actual en efectivo de una acción y el valor de su contrato de futuros.

El fondo ejecuta la compra y la venta simultáneamente, lo que hace que el riesgo sea muy inferior al de un fondo de acciones típico. Por ejemplo, supongamos que una empresa cotiza tanto en la Bolsa de Nueva York (NYSE) como en la Bolsa de Londres (LSE). En la NYSE, sus acciones se venden a 30,15 dólares por acción, pero en la LSE se venden a 30,30 dólares por acción. El fondo compra acciones a 30,15 dólares por unidad y simultáneamente vende el mismo número de acciones a 30,30 dólares por unidad, embolsándose la diferencia.

Una ventaja única de los fondos de arbitraje es que son uno de los pocos tipos de fondos que obtienen mejores resultados cuando los mercados registran una alta volatilidad. Una mayor volatilidad suele significar un mayor riesgo para los inversores en acciones, pero no para los fondos de arbitraje.

Durante los periodos de baja volatilidad, los fondos de arbitraje tienden a invertir más en deuda, una inversión más estable. Si quiere invertir en bolsa a corto plazo y tiene un poco de tolerancia al riesgo, los fondos de arbitraje son una buena forma de reducir el riesgo en su cartera de acciones. Sólo hay que vigilar sus ratios de gastos, que pueden ser más elevados que los de la mayoría de los fondos de inversión o ETFs.

Bonos corporativos

Los bonos corporativos tienen todo un espectro de riesgo, así que el inversor debe tener cuidado. Las empresas de primer orden que existen desde antes de que nacieran sus abuelos pueden ser opciones de inversión estables y de bajo riesgo. En el otro extremo del espectro se encuentran las empresas de poca monta que nacieron ayer y pueden no ver el mañana.

Al igual que los bonos del Estado, los bonos corporativos son préstamos con una fecha de vencimiento fija que se emiten a las empresas en lugar de a los gobiernos. Esto aumenta el riesgo, pero también la rentabilidad potencial. Lea los fundamentos de los bonos corporativos y municipales para obtener más detalles.

Para las mejores inversiones a corto plazo entre los bonos corporativos, busque marcas de primer orden establecidas y de buena reputación con nombres conocidos. Puede asumir riesgos en otros lugares, pero entre sus inversiones a corto plazo, invierta sólo en los bonos corporativos más estables.

Peer-to-Peer &Préstamos de crowdfunding

En los sitios web de peer-to-peer y crowdfunding, usted proporciona el dinero para los préstamos de otros prestatarios.

Para ser claros, eso es también lo que sucede cuando usted deposita dinero en una cuenta bancaria. La diferencia es que con una cuenta bancaria, tu dinero está asegurado por la FDIC, y no recibes ningún interés o un interés bajo por él. Con un préstamo de crowdfunding o peer-to-peer, asumes el riesgo de que el prestatario no pague, pero obtienes una rentabilidad mucho mayor si paga lo acordado. Los préstamos de crowdfunding y peer-to-peer son a corto plazo, normalmente entre seis meses y cinco años.

Cada plataforma de inversión es diferente, así que infórmate bien antes de invertir. En el caso de los préstamos entre particulares, empiece por investigar Prosper y LendingClub. Si te interesa prestar contra bienes inmuebles, prueba el sitio web de crowdfunding Groundfloor, donde puedes hacer préstamos a corto plazo garantizados por bienes inmuebles que pagan entre un 5% y un 25% de rentabilidad. También puedes invertir en otros negocios a través de Worthy Bonds. Ofrecen una rentabilidad del 5% en todas las inversiones.

Idea extra: invierte a través de tu Roth IRA

Otra opción a tener en cuenta es invertir dinero en una Roth IRA. Con una IRA Roth, puede retirar sus aportaciones sin penalización. Incluso puede sacar algunas ganancias para la educación o para comprar su primera casa.

Por ejemplo, podría aportar dinero a su Roth IRA y luego invertirlo en un fondo de arbitraje o en un ETF de bonos a corto plazo. Ganará algo de dinero para usted durante los próximos seis meses o un año, y luego, cuando necesite dinero en efectivo, puede vender y retirar sus contribuciones originales. Sus ganancias permanecerán en la IRA Roth y seguirán creciendo libres de impuestos para su jubilación.

Palabra final

Cuando invierta dinero a corto plazo, vigile de cerca su tolerancia al riesgo. Las necesidades financieras y la tolerancia al riesgo de cada persona son únicas.

Tenga en cuenta que «corto plazo» no significa intrínsecamente «baja rentabilidad» o incluso «bajo riesgo». Lo último que quiere hacer es apostar el dinero de la fianza de su inquilino, la matrícula universitaria de su hija o cualquier otra factura con un plazo de entrega inminente. Intente obtener el mejor rendimiento posible sin poner en peligro los fondos que necesita de forma inminente.

¿Cuáles han sido sus experiencias con las inversiones a corto plazo? ¿Dónde le gusta aparcar su dinero durante un año o menos?