Wat is delven?
Mijnen is het proces waarbij geldige blokken worden gemaakt die transactiegegevens toevoegen aan het openbare grootboek van Bitcoin (BTC), een zogenaamde blockchain. Het is een cruciaal onderdeel van het Bitcoin-netwerk, omdat het het zogenaamde “double-spend-probleem” oplost.
Het double-spend-probleem verwijst naar het probleem dat er consensus moet worden gevonden over een geschiedenis van transacties. Het eigendom van Bitcoin kan wiskundig worden bewezen met openbare-sleutel cryptografie, die niet kan worden gebroken met de technologie van vandaag. Maar cryptografie alleen kan niet garanderen dat een bepaalde munt niet eerder naar iemand anders is gestuurd. Om een gedeelde geschiedenis van transacties te vormen, moet men een overeengekomen volgorde hebben die gebaseerd is op, bijvoorbeeld, het tijdstip waarop elke transactie tot stand is gekomen. Maar elke externe input kan worden gemanipuleerd door degene die hem levert, waardoor deelnemers die derde partij moeten vertrouwen.
Mijnbouw (en blockchain in het algemeen) maakt gebruik van economische prikkels om een betrouwbare en vertrouwensloze manier te bieden om gegevens te ordenen. De derde partijen die transacties bestellen zijn gedecentraliseerd, en zij ontvangen geldelijke beloningen voor correct gedrag. Integendeel, elk wangedrag leidt tot verlies van economische middelen, tenminste zolang de meerderheid eerlijk blijft.
In het geval van Bitcoin mining wordt dit resultaat bereikt door een opeenvolging van blokken te creëren waarvan wiskundig kan worden bewezen dat ze in de juiste volgorde zijn gestapeld met een bepaalde inzet van middelen. Het proces scharniert op de wiskundige eigenschappen van een cryptografische hash – een manier om gegevens op een gestandaardiseerde manier te coderen.
Hashes zijn eenrichtingscoderingen, wat betekent dat het bijna onmogelijk is om ze te ontcijferen naar de invoergegevens, tenzij elke mogelijke combinatie wordt getest totdat het resultaat overeenkomt met de gegeven hash.
Dit is wat Bitcoin-mijnwerkers doen: ze doorlopen elke seconde triljoenen hashes totdat ze er een vinden die voldoet aan een voorwaarde die “moeilijkheid” wordt genoemd. Zowel de moeilijkheid als de hash zijn zeer grote getallen uitgedrukt in bits, dus de voorwaarde vereist simpelweg dat de hash lager is dan de moeilijkheid. De moeilijkheid wordt elke 2016 Bitcoin-blokken – of ongeveer twee weken – aangepast om de bloktijd constant te houden, wat verwijst naar hoe lang het duurt om elk nieuw blok te vinden.
De hash die door miners wordt gegenereerd, wordt gebruikt als een identificator voor elk bepaald blok, en is samengesteld uit de gegevens die in de blokkop staan. De belangrijkste componenten van de hash zijn de Merkle root – een andere geaggregeerde hash die de handtekeningen van alle transacties in dat blok bevat – en de unieke hash van het vorige blok.
Dit betekent dat het veranderen van zelfs het kleinste onderdeel van een blok de verwachte hash ervan merkbaar zou veranderen – en ook die van elk volgend blok. Knooppunten zouden deze onjuiste versie van de blockchain onmiddellijk verwerpen, waardoor het netwerk tegen manipulatie wordt beschermd.
Door de vereiste moeilijkheidsgraad garandeert het systeem dat mijnwerkers er echt werk in stoppen – de tijd en elektriciteit die wordt besteed aan het hashen van de mogelijke combinaties. Daarom wordt het consensusprotocol van Bitcoin “proof-of-work” genoemd, om het te onderscheiden van andere soorten mechanismen voor het maken van blokken. Om het netwerk aan te vallen, hebben kwaadwillenden geen andere methode dan het opnieuw creëren van al het mijnvermogen. Voor Bitcoin zou dat miljarden dollars kosten.
Hoe Bitcoin-mijnwerkers worden betaald
Het netwerk erkent het werk van mijnwerkers in de vorm van beloningen voor het genereren van nieuwe blokken. Er zijn twee soorten beloningen: nieuwe Bitcoin die met elk blok wordt gecreëerd, en vergoedingen die door gebruikers worden betaald om transacties op het netwerk te verrichten. De blokbeloning van nieuw geslagen Bitcoin, die vanaf mei 2020 6,25 BTC bedraagt, is het grootste deel van de inkomsten van de miners. Deze waarde is geprogrammeerd om met vaste tussenpozen van ongeveer vier jaar te halveren, zodat uiteindelijk geen Bitcoin meer wordt gemined en alleen transactievergoedingen de veiligheid van het netwerk garanderen.
Tegen 2040 zal de blokbeloning zijn teruggelopen tot minder dan 0,2 BTC en zullen er nog maar 80.000 Bitcoin van de 21 miljoen voor het grijpen liggen. Pas na 2140 zal het delven effectief eindigen als de laatste BTC langzaam wordt gedolven.
Ondanks dat de blokbeloning in de loop der tijd afneemt, zijn eerdere halvingen ruimschoots gecompenseerd door stijgingen van de Bitcoin-prijs. Hoewel dit geen garantie is voor toekomstige resultaten, genieten Bitcoin-mijnwerkers een relatieve mate van zekerheid over hun vooruitzichten. De gemeenschap staat zeer positief tegenover de huidige mijnbouwregeling en heeft geen plannen om deze uit te faseren zoals Ethereum, een andere grote mijnbouwmunt. Met de juiste voorwaarden kunnen individuele mijnwerkers erop vertrouwen dat de onderneming winst zal maken.
Hoewel mijnbouw een concurrerende business is, is het starten nog steeds relatief eenvoudig. In de beginjaren van Bitcoin konden hobbyisten gewoon wat software op hun computer opstarten en meteen aan de slag gaan. Die tijd is al lang voorbij, maar het opzetten van een speciale Bitcoin-mijnwerker is niet zo moeilijk als het in eerste instantie lijkt.
Hoe kies je hardware voor mijnbouw
Het eerste wat u moet weten is dat voor het mijnen van Bitcoin uw enige optie is om een Application-Specific Integrated Circuit-apparaat te kopen, algemeen aangeduid als een ASIC.
Deze apparaten kunnen alleen Bitcoin mijnen, maar ze zijn zeer efficiënt in het doen van dat. In feite zijn ze zo efficiënt, dat hun introductie rond 2013 alle andere soorten rekenapparaten bijna van de ene op de andere dag overbodig maakte.
Als u op zoek bent naar mijnen met gewone CPU’s, GPU’s of meer geavanceerde FPGA’s, zult u naar andere munten moeten kijken. Hoewel deze apparaten Bitcoin kunnen mijnen, doen ze dat in zo’n traag tempo dat het gewoon een verspilling van tijd en elektriciteit is. Ter referentie, de beste grafische kaart die beschikbaar was net voor de opkomst van ASICs, de AMD 7970, produceerde 800 miljoen hashes per seconde. Een gemiddelde ASIC vandaag produceert 100 biljoen hashes per seconde – een 125.000-voudig verschil.
Het aantal hashes dat in een seconde wordt geproduceerd, wordt de “hash rate” genoemd en het is een belangrijke prestatiemeting voor mijnbouwapparatuur.
Er zijn twee andere belangrijke factoren die moeten worden overwogen bij de aanschaf van een mijnbouwapparaat. De ene is het elektriciteitsverbruik, gemeten in watt. Tussen twee apparaten die hetzelfde aantal hashes produceren, zal degene die de minste elektriciteit verbruikt winstgevender zijn.
De derde maatstaf is de eenheidskost voor elk apparaat. Het is zinloos om de meest energie-efficiënte ASIC ter wereld te hebben als het 10 jaar duurt om zichzelf terug te betalen.
Bitcoin heeft een vrij levendig ecosysteem van ASIC-fabrikanten, die vaak verschillen op deze drie parameters. Sommigen kunnen efficiëntere maar ook duurdere ASIC’s produceren, terwijl anderen lager presterende hardware maken die goedkoper is. Voordat u analyseert welk apparaat het meest geschikt is voor uw behoeften, is het belangrijk om de andere factoren te begrijpen die van invloed zijn op de winst.
De economie van het delven van Bitcoin
Net als in de onroerendgoedsector draait het bij delven allemaal om locatie, locatie, locatie.
Verschillende plaatsen in de wereld zullen een verschillende gemiddelde prijs van elektriciteit hebben. In veel ontwikkelde landen is huishoudelijke elektriciteit vaak veel te duur om mijnbouw financieel levensvatbaar te maken. Met een elektriciteitsprijs die vaak varieert tussen $0,15 en $0,25 per kilowattuur, is de rekening van mijnbouw in woonwijken te hoog om consistent winstgevend te blijven.
Professionele Bitcoin-mijnwerkers zullen hun activiteiten vaak plaatsen in regio’s waar elektriciteit erg goedkoop is. Sommige van deze omvatten de Sichuan-regio in China, IJsland, de Irkoetsk-regio in Rusland, evenals sommige gebieden in de Verenigde Staten en Canada. Deze regio’s hebben meestal een of andere vorm van goedkope lokale elektriciteitsopwekking, zoals hydro-elektrische dammen.
De prijzen die deze mijnwerkers genieten, zullen vaak lager zijn dan $ 0,06 per KWh, wat meestal laag genoeg is om winst te maken, zelfs tijdens marktdalingen.
In het algemeen worden prijzen onder $ 0,10 aanbevolen om een veerkrachtige operatie te handhaven. Het vinden van de juiste locatie wordt grotendeels bepaald door iemands omstandigheden. Mensen die in ontwikkelingslanden wonen, hoeven misschien niet verder te gaan dan hun eigen huis, terwijl die in ontwikkelde landen waarschijnlijk hogere toegangsdrempels hebben.
Naast de keuze van hardware zijn de winst en inkomsten van een individuele mijnwerker sterk afhankelijk van de marktomstandigheden en de aanwezigheid van andere mijnwerkers. Tijdens bullmarkten kan de prijs van Bitcoin omhoogschieten, waardoor de BTC die ze delven in dollars meer waard zijn.
De positieve instroom van bullmarkten wordt echter gecompenseerd doordat andere mijnwerkers de hogere winsten zien en meer apparaten kopen om de inkomstenstroom aan te boren. Het resultaat is dat elke individuele mijnwerker nu minder BTC genereert dan voorheen. Uiteindelijk evolueren de gegenereerde inkomsten naar een evenwichtspunt waar minder efficiënte miners minder beginnen te verdienen dan ze uitgeven aan elektriciteit, waardoor apparaten worden uitgeschakeld en anderen meer Bitcoin kunnen verdienen.
Natuurlijk gebeurt dit niet onmiddellijk. Er is een zekere vertraging, omdat ASIC’s soms niet snel genoeg kunnen worden geproduceerd om de stijging van de Bitcoin-prijs goed te maken.
In een dalende markt geldt het tegenovergestelde principe: De inkomsten worden gedrukt totdat mijnwerkers massaal hun apparaten beginnen uit te schakelen.
Om te voorkomen dat ze worden weggeconcurreerd, moeten bestaande mijnwerkers een winnende combinatie van locatie en hardware vinden waarmee ze hun voorsprong kunnen behouden. Ze moeten ook voortdurend hun kapitaal onderhouden en herinvesteren, omdat efficiëntere hardware de winsten van oudere mijnwerkers volledig kan smoren.
Vergelijking van de winstgevendheid van mijnbouwhardware
Er zijn verschillende calculators online op websites zoals AsicMinerValue, CryptoCompare en Nicehash, waar de winstgevendheid van een mijnbouwapparaat snel kan worden gecontroleerd. Het is ook mogelijk om de winst handmatig te schatten met de volgende formule:
Dit is de formule die veel van deze calculators gebruiken, en het geeft simpelweg jouw aandeel in de totale hashrate weer, gedeeld door de totale uitgifte van het netwerk in dollars. De vereiste invoerwaarden zijn ofwel vaste parameters (de bloktijd voor Bitcoin is 10 minuten, dus er worden zes blokken gemijnd in een uur en 144 in een dag), of ze kunnen worden gevonden op datawebsites zoals Blockchain.com of Coinmetrics.
Om de winst te vinden, moet men ook de kosten van elektriciteit aftrekken. Dankzij de gelijkwaardigheid tussen kilowatt en kilowattuur kan dit zo eenvoudig zijn als het vermenigvuldigen van het stroomverbruik van het apparaat met 24 uur in een dag en de elektriciteitsprijs per kilowattuur.
Hieronder staat een tabel met de belangrijkste ASIC’s die vandaag op de markt zijn en hun terugverdientijd – dat wil zeggen, hoe lang het zou duren voor de investering om break-even te draaien op de huidige inkomsten. Merk op dat de winst van een mijnwerker sterk schommelt in de tijd, en dat extrapolatie van één dag naar de toekomst kan leiden tot onnauwkeurige resultaten. Toch is het een nuttige metriek om de relatieve doeltreffendheid van elk apparaat te begrijpen.
Zoals uit de tabel blijkt, maakt geen enkele ASIC winst bij prijzen van $0,20 per KWh. De relatieve prestaties zijn voor elk van de ASIC’s van de nieuwe generatie meestal gelijk, terwijl oudere modellen aantrekkelijk kunnen zijn als de elektriciteit goedkoop is.
Bijvoorbeeld, de Canaan AvalonMiner 1066 heeft een lage energie-efficiëntie, maar ook een zeer lage prijs, waardoor het redelijk concurrerend is in de lage elektriciteitsprijsklasse, ondanks het feit dat het een vrij oud model is. De Bitmain S17 Pro, een ASIC van de vorige generatie, houdt nog steeds stand dankzij zijn lagere kosten, maar wordt al snel onaantrekkelijk wanneer het referentietarief voor elektriciteit wordt verhoogd. De apparaten van MicroBT lijken over het geheel genomen de meest evenwichtige prestaties te leveren.
Een laatste punt om te overwegen is dat deze tabel werd samengesteld in een bull-markt. De winsten kunnen hoger zijn dan gemiddeld, hoewel de halvering van 2020 nog vers is en het effect kan compenseren met een lagere uitgifte van Bitcoin.
Kopen en instellen van de hardware
Er zijn verschillende winkels die ASIC’s verkopen aan retailklanten, terwijl sommige fabrikanten ook directe aankopen toestaan. Hoewel ze moeilijker verkrijgbaar zijn dan gewone grafische kaarten, is het toch voor iedereen mogelijk om een ASIC te kopen tegen een aanvaardbare prijs. Het is de moeite waard op te merken dat het kopen van winkels of fabrikanten die vanuit het buitenland verzenden kan resulteren in fikse invoerrechten.
Afhankelijk van de fabrikant of de winkel, kunnen ASICs worden aangeboden zonder een voedingseenheid, die dan apart moet worden gekocht. Sommige ASIC fabrikanten verkopen hun eigen units, maar het is ook mogelijk om PSU’s gebouwd voor servers of gaming computers te gebruiken, hoewel ze waarschijnlijk speciale aanpassingen vereisen.
ASIC’s moeten worden aangesloten op het internet via een ethernetkabel, en ze kunnen alleen worden geconfigureerd via een webbrowser door verbinding te maken met het lokale IP-adres, vergelijkbaar met een thuisrouter.
Voordat u verder gaat, is het noodzakelijk om een account op te zetten bij een mining pool naar keuze, die vervolgens gedetailleerde informatie zal verstrekken over hoe verbinding te maken met zijn servers. Vanuit het webpaneel van de ASIC moet je de verbindingseindpunten en accountinformatie van de pool invoeren. De miner zal dan beginnen te werken en Bitcoin genereren.
Mijnen via een gevestigde pool wordt sterk aangeraden, omdat u in staat zult zijn constante opbrengsten te genereren door uw hardware te poolen met anderen. Hoewel uw apparaat misschien niet altijd de juiste hash vindt om een blok te maken, wordt uw bijdrage toch beloond.
Overwegingen en risico’s van Bitcoin mining
Naast het financiële risico van het niet maken van winst, zijn er technische risico’s verbonden aan het beheren van apparaten met een hoog vermogen, zoals ASIC’s.
Er is goede ventilatie nodig om te voorkomen dat componenten door oververhitting doorbranden. Het volledige elektriciteitsverbruik van de mijnwerker wordt als warmte afgevoerd naar de omgeving, en één ASIC is waarschijnlijk het krachtigste apparaat in uw huis of kantoor.
Dat betekent ook dat u zorgvuldig rekening moet houden met de grenzen van uw elektriciteitsnet. Het elektriciteitsnet van uw huis heeft een maximaal vermogen, en elk stopcontact heeft zijn eigen vermogen. Overschrijding van deze grenzen kan gemakkelijk leiden tot frequente stroomonderbrekingen of elektrische branden. Raadpleeg een deskundige om te bepalen of uw elektrische installatie veilig is.
Regulier onderhoud tegen stof en andere omgevingsfactoren is ook nodig om de apparaten gezond te houden. Hoewel storingen relatief zeldzaam zijn, kunnen ASIC’s zonder goed onderhoud eerder uitvallen dan verwacht.
Hoewel afzonderlijke ASIC’s kunnen falen, is de grootste bedreiging voor hun winstgevendheid dat ze verouderd raken. Efficiëntere miners zullen uiteindelijk oudere apparaten verdringen.
Historische generaties miners zoals de Bitmain S9, uitgebracht rond 2016, gingen ongeveer vier jaar mee voordat ze onrendabel werden onder elke configuratie van de elektriciteitsprijs (behalve nul). De snelheid van de vooruitgang in computertechnologie is echter grotendeels onvoorspelbaar.
Bitcoin-delven is geen uitzondering op elke andere onderneming. Er is potentieel voor beloningen, maar ook risico’s. Hopelijk bood deze gids een goed uitgangspunt om beide verder te evalueren.