Średnia krocząca (MA)

Co to jest średnia krocząca (MA)?

W statystyce, średnia ruchoma jest obliczeniem stosowanym do analizy punktów danych poprzez tworzenie serii średnich z różnych podzbiorów pełnego zestawu danych. W finansach, średnia ruchoma (MA) jest wskaźnikiem giełdowym, który jest powszechnie stosowany w analizie technicznej. Powodem obliczania średniej ruchomej akcji jest pomoc w wygładzaniu danych cenowych poprzez tworzenie stale aktualizowanej średniej ceny.

Przez obliczanie średniej ruchomej, wpływ przypadkowych, krótkoterminowych wahań na cenę akcji w określonych ramach czasowych są łagodzone.

Zrozumienie średniej kroczącej (MA)

Średnia krocząca jest prostym narzędziem analizy technicznej. Średnie kroczące są zwykle obliczane w celu identyfikacji kierunku trendu akcji lub określenia poziomów wsparcia i oporu. Jest to wskaźnik podążania za trendem lub wskaźnik opóźnienia, ponieważ opiera się na cenach z przeszłości.

Dłuższy okres czasu dla średniej ruchomej, tym większe opóźnienie. Tak więc, 200-dniowa średnia krocząca będzie miała znacznie większy stopień opóźnienia niż 20-dniowa średnia krocząca, ponieważ zawiera ceny z ostatnich 200 dni. 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca dla akcji są szeroko śledzone przez inwestorów i handlowców i są uważane za ważne sygnały handlowe.

Średnie kroczące są całkowicie konfigurowalnym wskaźnikiem, co oznacza, że inwestor może swobodnie wybierać dowolne ramy czasowe, które chce podczas obliczania średniej. Najczęstsze przedziały czasowe stosowane w średnich kroczących to 15, 20, 30, 50, 100 i 200 dni. Im krótszy przedział czasowy użyty do stworzenia średniej, tym bardziej będzie ona wrażliwa na zmiany cen. Im dłuższy przedział czasowy, tym mniej wrażliwa będzie średnia.

Inwestorzy mogą wybrać różne okresy czasu o różnej długości do obliczania średnich kroczących w oparciu o ich cele handlowe. Krótsze średnie ruchome są zazwyczaj używane do handlu krótkoterminowego, podczas gdy dłuższe średnie ruchome są bardziej odpowiednie dla inwestorów długoterminowych.

Nie ma prawidłowego przedziału czasowego do wykorzystania przy ustalaniu swoich średnich ruchomych. Najlepszym sposobem, aby dowiedzieć się, który z nich działa najlepiej dla Ciebie jest eksperymentowanie z wieloma różnymi przedziałami czasowymi, aż znajdziesz taki, który pasuje do Twojej strategii.

Przewidywanie trendów na rynku akcji nie jest prostym procesem. Podczas gdy niemożliwe jest przewidzenie przyszłego ruchu konkretnej akcji, wykorzystanie analizy technicznej i badań może pomóc w dokonaniu lepszych przewidywań.

Wzrastająca średnia ruchoma wskazuje, że bezpieczeństwo jest w trendzie wzrostowym, podczas gdy malejąca średnia ruchoma wskazuje, że jest w trendzie spadkowym. Podobnie, impet wzrostowy jest potwierdzany przez bullish crossover, który występuje, gdy krótkoterminowa średnia ruchoma przecina się z długoterminową średnią ruchomą. I odwrotnie, impet spadkowy jest potwierdzany przez niedźwiedzi zwrot, który występuje, gdy krótkoterminowa średnia krocząca przecina się poniżej długoterminowej średniej kroczącej.

Choć obliczanie średnich kroczących jest użyteczne samo w sobie, obliczenia mogą również stanowić podstawę dla innych wskaźników analizy technicznej, takich jak dywergencja zbieżności średniej kroczącej (MACD).

Dywergencja zbieżności średniej kroczącej (MACD) jest używana przez handlowców do monitorowania relacji między dwiema średnimi kroczącymi. Jest ona zazwyczaj obliczana poprzez odjęcie 26-dniowej wykładniczej średniej kroczącej od 12-dniowej wykładniczej średniej kroczącej.

Gdy MACD jest dodatnia, średnia krótkoterminowa znajduje się powyżej średniej długoterminowej. Wskazuje to na wzrostowe momentum. Kiedy średnia krótkoterminowa jest poniżej średniej długoterminowej, jest to znak, że momentum jest w dół. Wielu traderów będzie również obserwować ruch powyżej lub poniżej linii zero. Ruch powyżej zera jest sygnałem do kupna, podczas gdy krzyż poniżej zera jest sygnałem do sprzedaży.

Rodzaje średnich kroczących

Prosta średnia krocząca

Najprostsza forma średniej kroczącej, znana jako prosta średnia krocząca (SMA), jest obliczana poprzez wzięcie średniej arytmetycznej z danego zestawu wartości. Innymi słowy, zestaw liczb – lub cen w przypadku instrumentów finansowych – jest sumowany, a następnie dzielony przez liczbę cen w tym zestawie. Wzór na obliczenie prostej średniej kroczącej dla papieru wartościowego jest następujący:

SMA=A1+A2+…+Anngdzie:A=Średnia w okresie nn=Liczba okresów czasowych{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\ &textbf{where:} \ &A = \text{Średnia w okresie } n \ &n = \text{Liczba okresów} \ end{aligned}SMA=nA1+A2+…+A gdzie:A=Średnia w okresie nn=Liczba okresów czasu

Wykładnicza średnia krocząca (EMA)

Wykładnicza średnia krocząca jest rodzajem średniej kroczącej, która daje większą wagę do ostatnich cen, próbując uczynić ją bardziej wrażliwą na nowe informacje. Aby obliczyć EMA, należy najpierw obliczyć prostą średnią kroczącą (SMA) w danym okresie czasu. Następnie należy obliczyć mnożnik służący do ważenia EMA (zwany „współczynnikiem wygładzania”), który zazwyczaj jest zgodny ze wzorem: . Tak więc, dla 20-dniowej średniej kroczącej, mnożnik wynosiłby = 0.0952. Następnie wykorzystuje się współczynnik wygładzania w połączeniu z poprzednią EMA, aby uzyskać bieżącą wartość. W ten sposób EMA nadaje wyższą wagę ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje równą wagę wszystkim wartościom.

EMAt=+EMAy×gdzie:EMAt=EMA todayVt=wartość todayEMAy=EMA yesterdays=Wygładzanied=Liczba dni. &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \ &Tekstbf{gdzie:} &EMA_t = \tekst{EMA today} &V_t = \text{Value today} \\ &EMA_y = \text{EMA yesterday} \\ &s = \text{Wygładzanie} \\ &d = \text{Liczba dni} \ end{aligned}EMAt=+EMAy×gdzie:EMAt=EMA todayVt=Wartość todayEMAy=EMA yesterdays=Wygładzanied=Liczba dni

Prosta średnia krocząca (SMA) vs. Wykładnicza średnia krocząca (EMA)

Kalkulacja dla EMA kładzie większy nacisk na ostatnie punkty danych. Z tego powodu EMA jest uważana za obliczenie średniej ważonej.

Na poniższym rysunku liczba okresów czasu używanych w każdej średniej jest identyczna – 15, ale EMA reaguje szybciej na zmieniające się ceny niż SMA. Na wykresie można również zauważyć, że EMA ma wyższą wartość, kiedy cena rośnie niż SMA (i spada szybciej niż SMA, kiedy cena spada). Ta reaktywność na zmiany cen jest głównym powodem, dla którego niektórzy traderzy wolą używać EMA niż SMA.

Przykład średniej kroczącej

Średnia krocząca jest obliczana inaczej w zależności od typu: SMA lub EMA. Poniżej przyjrzymy się prostej średniej kroczącej (SMA) dla papieru wartościowego o następujących cenach zamknięcia w ciągu 15 dni:

• Tydzień 1 (5 dni): 20, 22, 24, 25, 23
• Tydzień 2 (5 dni): 26, 28, 26, 29, 27
• Tydzień 3 (5 dni): 28, 30, 27, 29, 28

Dziesięciodniowa średnia ruchoma uśredniłaby ceny zamknięcia z pierwszych 10 dni jako pierwszy punkt danych. Następny punkt danych pomniejszyłby najwcześniejszą cenę, dodałby cenę z dnia 11 i wziąłby średnią.

Przykład wskaźnika średniej kroczącej

Wskaźnik techniczny Bollinger Band® posiada wstęgi umieszczone zazwyczaj w odległości dwóch odchyleń standardowych od prostej średniej kroczącej. Ogólnie rzecz biorąc, ruch w kierunku górnej wstęgi sugeruje, że aktywo staje się wykupione, podczas gdy ruch w pobliżu dolnej wstęgi sugeruje, że aktywo staje się wyprzedane. Ponieważ odchylenie standardowe jest używany jako statystyczna miara zmienności, wskaźnik ten dostosowuje się do warunków rynkowych.

Najczęściej zadawane pytania

Co to jest średnia ruchoma?

Średnia ruchoma jest statystyką, która ujmuje średnią zmianę w serii danych w czasie. W finansach, średnie ruchome są często używane przez analityków technicznych do śledzenia trendów cenowych dla konkretnych papierów wartościowych. Tendencja wzrostowa średniej ruchomej może oznaczać wzrost ceny lub momentum papierów wartościowych, podczas gdy tendencja spadkowa będzie postrzegana jako oznaka spadku. Dzisiaj, istnieje szeroka gama średnich kroczących do wyboru, począwszy od prostych środków do złożonych formuł, które wymagają programu komputerowego do efektywnego obliczenia.

Do czego używane są średnie kroczące?

Średnie ruchome są szeroko stosowane w analizie technicznej, gałęzi inwestowania, która stara się zrozumieć i czerpać zyski z wzorców ruchu cen papierów wartościowych i indeksów. Ogólnie rzecz biorąc, analitycy techniczni używają średnich kroczących, aby wykryć, czy w przypadku danego papieru wartościowego następuje zmiana impetu, np. czy występuje nagły ruch w dół ceny papieru wartościowego. Innym razem używają średnich kroczących, aby potwierdzić swoje podejrzenia, że zmiana może być w toku. Na przykład, jeśli cena akcji firmy wzrasta powyżej 200-dniowej średniej ruchomej, może to być traktowane jako sygnał byka.

Jakie są niektóre przykłady średnich ruchomych?

Wiele różnych typów średnich kroczących zostało opracowanych do użytku w inwestowaniu. Na przykład, wykładnicza średnia krocząca (EMA) jest typem średniej kroczącej, która daje większą wagę do ostatnich dni handlowych. Ten rodzaj średniej ruchomej może być bardziej przydatny dla inwestorów krótkoterminowych, dla których długoterminowe dane historyczne mogą być mniej istotne. Z drugiej strony, prosta średnia krocząca jest obliczana poprzez uśrednienie serii cen, przy czym każdej z nich przypisuje się taką samą wagę.