Każda firma ma właściciela. A właściciele firm powinni mieć coś, co nazywa się „kapitałem własnym”. Ale czym dokładnie jest kapitał własny?
Przejdziemy tutaj dokładnie do tego, czym jest kapitał własny, jak go zdobyć, co ma wspólnego z takimi rzeczami jak „akcje” lub „udziały” i co to wszystko oznacza dla Twojego biznesu.
- Co to jest kapitał własny?
- Jak „zdobyć” kapitał własny?
- Załóż małą firmę
- Korporacja i emisja akcji
- Kup akcje w innej firmie
- Make a profit
- Kapitał własny w działaniu
- Przykład #1: Emisja większej liczby akcji
- Przykład #2: Wypłata dywidendy
- Przykład #3: Zatrzymanie zarobków
- Dlaczego to wszystko ma znaczenie?
- Czytaj bilans
- Dowiedz się, czy Twoja firma rośnie
- Dowiedź się, ile dostaniesz, jeśli sprzedasz swoje udziały w firmie
Co to jest kapitał własny?
Kapitał własny jest tym, ile wart jest Twój biznes.
Dokładniej, jest to to, co pozostało w Twojej firmie po spłaceniu wszystkich, którym jesteś winien pieniądze.
Łatwiej jest zrozumieć kapitał własny, gdy zobaczysz, jak pasuje on do dwóch innych części Twojej firmy: jej aktywów i pasywów.
Aktywa są tym, co masz
Zobowiązania są tym, ile jesteś winien
Kapitał własny jest tym, ile ci zostało
Jeśli zapiszemy to w formie równania, otrzymamy to, co księgowi nazywają równaniem księgowym:
Aktywa – Pasywa = Kapitał własny
Ta formuła działa niezależnie od tego, czy jesteś firmą z listy Fortune 500, czy jednoosobowym show z side hustle.
Jak „zdobyć” kapitał własny?
Załóż małą firmę
Jeśli jesteś właścicielem małej firmy bez osobowości prawnej, masz już kapitał własny. W tym przypadku jest to po prostu wartość wszystkich Twoich aktywów (gotówka, sprzęt itp.) minus wszystkie Twoje zobowiązania
Ten rodzaj kapitału własnego jest czasami nazywany kapitałem właściciela. Jeśli jesteś właścicielem spółki z kimś, prawdopodobnie uzgodniłeś podział kapitału właścicielskiego z jednym lub większą liczbą partnerów w ujęciu procentowym. Możesz posiadać 70% udziałów w firmie, podczas gdy Twój partner posiada 30%, na przykład.
Korporacja i emisja akcji
Wiele firm nie zaczyna oficjalnie śledzić wartości swojego kapitału własnego, dopóki nie zostanie zarejestrowana.
W uzupełnieniu do wyboru nazwy, wyznaczenia dyrektorów i złożenia pewnych dokumentów, inkorporacja obejmuje również emisję akcji.
Akcje są małymi częściami firmy, które są warte określoną wartość dolara. Jeśli zsumujesz wartość wszystkich posiadanych akcji, to jest to całkowita wartość Twoich udziałów w firmie.
People used to get pieces of paper called share certificates (shown above) to show that they actually owned shares of a company. Niektóre firmy nadal wydają papierowe certyfikaty, jeśli o nie poprosisz, ale większość akcji jest dziś obsługiwana cyfrowo.
Rada nadzorcza Twojej firmy może wydawać akcje kiedy chce, komu chce i za jaką chce wartość. Kiedy firma włącza się, musi zwołać posiedzenie zarządu, aby zdecydować, ile akcji każdy z pierwotnych właścicieli firmy dostanie.
To trochę jak wtedy, gdy ty i partner biznesowy decydują, jaki procent nieposiadającego osobowości prawnej partnerstwa każdy z was będzie posiadał – ale bardziej oficjalnie.
Kup akcje w innej firmie
Powiedzmy, że twój przyjaciel posiada udany biznes koszenia trawników przez robota („pomyśl o tym jak o Roombie dla trawy”, mówi ci), który chcesz mieć. Byłeś spłukany, gdy firma po raz pierwszy została założona w zeszłym roku, ale masz teraz trochę dodatkowej gotówki, którą chciałbyś zainwestować w firmę.
Masz dwie możliwości, jeśli chodzi o uzyskanie kapitału własnego w firmie przyjaciela: możesz kupić istniejące akcje od jednego z właścicieli lub możesz poczekać, aż firma wyda więcej akcji i kupić niektóre z nich.
Make a profit
Jeśli prowadzisz zarejestrowaną firmę, jedną wielką decyzją, którą musisz podjąć każdego roku, jest to, co zrobić z zyskami firmy. Ogólnie rzecz biorąc, masz dwa wyjścia:
-
Ty i pozostali właściciele firmy możecie zatrzymać zyski dla siebie, wydając sobie dywidendę. Dywidenda to po prostu wypłata gotówki, którą dostaje każdy akcjonariusz. Im więcej akcji posiada dany akcjonariusz, tym większy jest jego udział w dywidendzie.
-
Możecie Państwo reinwestować zyski w swoją firmę, zatrzymując je w formie zysków zatrzymanych.
Kapitał własny w działaniu
Właściciele firm śledzą kapitał własny za pomocą tego samego narzędzia, którego używają do śledzenia swoich aktywów i zobowiązań: bilansu.
Przyjrzyjrzyjmy się bilansowi hipotetycznej firmy: Anne & Company.
Balance Sheet
Anne & Company Inc.
| Aktywa | Pasywa | Kapitał własny |
|---|---|---|
| $16,000 w gotówce | $10,000 w pożyczkach | $20,000 w akcjach zwykłych |
| $4,000 w sprzęcie (MacBooki) | $50,000 w zyskach zatrzymanych | |
| $10,000 w Sprzęt (ekspres do kawy) | ||
| $50,000 w Własność intelektualna (iPhone App) |
Ta firma posiada $16,000 USD w gotówce, MacBooka o wartości 4 000 USD, ekspres do kawy o wartości 10 000 USD, pożyczki o wartości 10 000 USD, akcje zwykłe o wartości 20 000 USD oraz zyski zatrzymane o wartości 50 000 USD.
Przyjrzyjrzyjmy się trzem zdarzeniom, które mogą zmienić całkowity kapitał własny tej firmy: emisja akcji, wypłata dywidendy i zatrzymanie zysków.
Przykład #1: Emisja większej liczby akcji
Powiedzmy, że firma Anne & chce kupić kolejny ekspres do kawy, ale nie chce zaciągać kolejnej pożyczki, aby za niego zapłacić. Zamiast tego wyemituje 10 000 USD w akcjach. Jak wyglądałoby to w ich bilansie?
Zakładając, że znajdą kogoś, kto zechce kupić 10 000 USD w akcjach Anne & Company (w tym przypadku kupuje je mama Anne), aktywa i kapitał własny firmy wzrosną o 10 000 USD:
Balans
Anne & Company Inc.
| Aktywa | Zobowiązania | Kapitał własny |
|---|---|---|
| $26,000 w gotówce – $10,000 | $10,000 w pożyczkach | $20 000 w akcjach uprzywilejowanych |
| $4 000 w sprzęcie (MacBooki) | $10 000 w akcjach zwykłych | |
| $10,000 w Sprzęt (ekspres do kawy) | $50,000 w Zyski zatrzymane – $10,000 | |
| $50,000 w własności intelektualnej (aplikacja iPhone) |
Zauważ, jak Anne & Firma sprzedała mamie Anne specjalny rodzaj akcji zwany akcjami uprzywilejowanymi.
Istnieją dwie główne różnice pomiędzy akcjami zwykłymi a akcjami uprzywilejowanymi: właściciele, którzy posiadają akcje zwykłe mają prawo głosu na spotkaniach zarządu, podczas gdy właściciele, którzy posiadają akcje uprzywilejowane mają pierwsze zaklepane dywidendy.
Przykład #2: Wypłata dywidendy
Powiedzmy, że właściciele firmy Anne & (Anne i Alex) chcą się nagrodzić za całą ciężką pracę, którą wykonali w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wydając dywidendę w wysokości 10 000 $.
Anne, Alex i mama Anne posiadają po 10 000 $ w akcjach – po jednej trzeciej firmy. Więc to ma sens, że każdy z nich dostanie równy kawałek tortu, prawda? Nie do końca.
Ponieważ akcje mamy Anny są akcjami uprzywilejowanymi, dostaje ona pierwszeństwo w dywidendzie. Ma prawo do 5 000 dolarów z dywidendy, więc Ania i Aleks muszą podzielić się resztą.
Jak by to wyglądało w bilansie?
Dywidendy są wypłacane w gotówce, więc stan gotówki firmy zmniejszyłby się o 10 000 dolarów.
W tym samym czasie konto zysków zatrzymanych firmy również zmniejszyłoby się o 10 000 USD, ponieważ jest to konto, z którego pobieramy dywidendy.
(Pamiętaj, że firmy mogą albo zatrzymać swoje zyski zatrzymane, albo wypłacić je w formie dywidendy.)
Arkusz bilansowy
Anne &Firma Inc.
| Aktywa | Zobowiązania | Kapitał własny |
|---|---|---|
| $26 000 w gotówce – $10,000 | $10,000 w Pożyczki | $20,000 w Akcje Uprzywilejowane |
| $4,000 w Sprzęt (MacBooki) | $10,000 w akcjach zwykłych | |
| $10,000 w sprzęcie (ekspres do kawy) | $50,000 w zyskach zatrzymanych – $10,000 | |
| $50,000 we własności intelektualnej (aplikacja na iPhone’a) |
Przykład #3: Zatrzymanie zarobków
Powiedzmy, że zabójcza aplikacja firmy Anne & ma naprawdę dobry miesiąc w sklepie z aplikacjami, zgarniając 50 000 USD zysku. Zamiast wypłacać te zyski w formie dywidendy, decyduje się zatrzymać je w formie zysków zatrzymanych. Jak by to wyglądało w bilansie?
W tym przypadku ich środki pieniężne i zyski zatrzymane wzrosłyby o 50 000 USD:
Bilans
Anne &Firma Inc.
| Aktywa | Zobowiązania | Kapitał własny |
|---|---|---|
| $16,000 w gotówce + $50,000 | $10,000 w Pożyczkach | $20,000 w Akcjach Uprzywilejowanych |
| $4,000 w Sprzęcie (MacBooki) | $10,000 w akcjach zwykłych | |
| $10,000 w sprzęcie (ekspres do kawy) | $40,000 w zyskach zatrzymanych + $50,000 | |
| $50,000 in Intellectual Property (iPhone app) |
Dlaczego to wszystko ma znaczenie?
Każdy właściciel firmy, który poważnie myśli o rozwoju swojego biznesu, musi zrozumieć kapitał własny. Jeśli zrozumiesz kapitał własny, poczujesz się pewnie, wprowadzając inwestorów zewnętrznych, pracując z partnerami biznesowymi i rozumiejąc, ile tak naprawdę wart jest twój „udział” w firmie.
Pozwoli Ci to również zrobić trzy rzeczy:
Czytaj bilans
Nawet jeśli nigdy nie byłeś właścicielem firmy, masz do czynienia z aktywami i pasywami przez cały czas: za każdym razem, gdy coś kupujesz, dokonujesz płatności kartą kredytową lub bierzesz kredyt studencki, na przykład.
Trzeci rodzaj konta bilansowego, kapitał własny, jest zwykle nieco trudniejszy do zrozumienia dla nie-księgowych. Ale zrozumienie kapitału własnego i wielu różnych form, jakie może on przyjmować w bilansie – akcje uprzywilejowane, akcje zwykłe i zyski zatrzymane – jest kluczowe, jeśli zamierzasz posiadać część przedsiębiorstwa. Jeśli posiadasz kapitał własny w firmie, ale nie możesz wskazać go w bilansie firmy, masz kłopoty!
Dowiedz się, czy Twoja firma rośnie
Jeśli Twoja firma ma mocne podstawy i nie finansuje całego swojego wzrostu z długu, kapitał własny Twojego właściciela powinien rosnąć z czasem. Zrozumienie kapitału własnego i możliwość śledzenia jego wzrostu jest kluczowa dla zrozumienia długoterminowej kondycji finansowej firmy.
Dowiedź się, ile dostaniesz, jeśli sprzedasz swoje udziały w firmie
Chcesz wycofać się z biznesu koszenia trawników przez robota swojego przyjaciela? Zrozumienie kapitału własnego pozwoli Ci dowiedzieć się, ile tak naprawdę warte są Twoje udziały w firmie, ile masz udziału w grze i czy warto nadal być właścicielem lub współwłaścicielem firmy.
.