¿Qué es el patrimonio neto y cómo se calcula?

Todo negocio tiene un propietario. Y se supone que los dueños de los negocios tienen algo llamado «patrimonio». Pero, ¿qué es exactamente el patrimonio neto?

Aquí repasaremos qué es exactamente el patrimonio neto, cómo se obtiene realmente, qué tiene que ver con cosas como «acciones» o «participaciones», y qué significa todo esto para su negocio.

¿Qué es el patrimonio neto?

El patrimonio neto es cuánto vale su negocio.

Más precisamente, es lo que queda de su negocio una vez que ha pagado a todos los que le debe dinero.

Es más fácil entender el patrimonio neto una vez que vea cómo encaja con las otras dos partes de su negocio: sus activos y pasivos.

El activo es lo que tienes
El pasivo es lo que debes
El patrimonio neto es lo que te sobra

Si escribimos esto en forma de ecuación, obtenemos lo que los contables llaman la ecuación contable:

Activo – Pasivo = Patrimonio neto

Esta fórmula funciona independientemente de si eres una empresa de las 500 de la revista Fortune o una empresa unipersonal con un negocio paralelo.

¿Cómo puedo «obtener» el patrimonio neto?

Empezar una pequeña empresa

Si usted es dueño de una pequeña empresa no constituida, ya tiene el patrimonio neto. En este caso, es simplemente el valor de todos sus activos (dinero en efectivo, equipo, etc.) menos todos sus pasivos.

Este tipo de patrimonio neto se denomina a veces patrimonio del propietario. Si usted es dueño de una sociedad con alguien, probablemente acordó dividir el capital del propietario con uno o más de los socios en términos porcentuales. Por ejemplo, usted podría poseer una participación del 70% en la empresa mientras que su socio posee el 30%.

Constituir y emitir acciones

Muchos negocios no empiezan a contabilizar oficialmente el valor de su patrimonio hasta que se constituyen en sociedad.

Además de elegir un nombre, nombrar a los directores y presentar ciertos documentos, la constitución de una sociedad también implica la emisión de acciones.

Las acciones son pequeñas partes de su empresa que tienen un valor determinado en dólares. Si se suma el valor de todas las acciones que se poseen, se obtiene el total de las acciones de la empresa.

La gente solía obtener unos trozos de papel llamados certificados de acciones (mostrados arriba) para demostrar que realmente poseían acciones de una empresa. Algunas empresas todavía emiten certificados en papel si se les pide uno, pero la mayoría de las acciones hoy en día se manejan digitalmente.

La junta directiva de su empresa puede emitir acciones cuando quiera, a quien quiera y por el valor que quiera. Cuando su empresa se constituye, tiene que convocar una reunión del consejo de administración para decidir cuántas acciones recibirá cada uno de los propietarios originales de la empresa.

Es un poco como cuando usted y un socio comercial deciden qué porcentaje de una sociedad no constituida poseerán cada uno, pero más oficial.

Comprar acciones de otra empresa

Digamos que su amigo posee un exitoso negocio de robots para cortar el césped («piense en él como un Roomba para el césped», le dice) en el que usted quiere participar. No tenías dinero cuando la empresa se constituyó por primera vez el año pasado, pero ahora tienes algo de dinero extra que te gustaría invertir en la empresa.

Tienes dos opciones a la hora de obtener capital en la empresa de tu amigo: puedes comprar las acciones existentes a uno de los propietarios, o puedes esperar hasta que la empresa emita más acciones y comprar algunas de ellas.

Obtener beneficios

Si diriges una empresa constituida en sociedad, una gran decisión que tienes que tomar cada año es qué hacer con los beneficios de tu empresa. En general, tiene dos opciones:

1. Usted y el resto de los propietarios de la empresa pueden quedarse con los beneficios emitiendo un dividendo. Un dividendo no es más que un pago en efectivo que recibe cada accionista. Cuantas más acciones posea un accionista, mayor será su parte del dividendo.

2. Puedes reinvertir los beneficios en tu empresa reteniéndolos, en forma de beneficios retenidos.

El patrimonio neto en acción

Los propietarios de empresas llevan la cuenta del patrimonio neto con la misma herramienta que utilizan para llevar la cuenta de sus activos y sus pasivos: el balance.

Veamos el balance de una empresa hipotética: Anne & Company.

Balance de situación
Anne & Company Inc.

Este negocio tiene 16 dólares,000 en efectivo, un MacBook de $4,000, una máquina de café expreso de $10,000, $10,000 en préstamos, $20,000 en acciones comunes y $50,000 en ganancias retenidas.

Veamos tres eventos que pueden cambiar el patrimonio total de este negocio: la emisión de acciones, el pago de un dividendo y la retención de beneficios.

Ejemplo nº 1: Emisión de más acciones

Digamos que la empresa Anne & quiere comprar otra máquina de café expreso, pero no quiere pedir otro préstamo para pagarla. En su lugar, emiten 10.000 dólares en acciones. Suponiendo que puedan encontrar a alguien que quiera comprar 10.000 dólares en acciones de la empresa Anne & (en este caso, la madre de Anne las compra), los activos y el patrimonio de la empresa aumentan en 10.000 dólares:

Balance
Anne & Company Inc.

Nota cómo la compañía de Anne &le vendió a la madre de Anne un tipo especial de acciones llamadas preferentes.

Hay dos diferencias importantes entre las acciones comunes y las preferentes: los propietarios que tienen acciones comunes tienen derecho a voto en las reuniones del consejo de administración, mientras que los propietarios que tienen acciones preferentes son los primeros en recibir los dividendos.

Ejemplo nº 2: Pago de un dividendo

Digamos que los propietarios de la empresa Anne & (Anne y Alex) quieren recompensarse por todo el duro trabajo que han realizado durante los últimos meses emitiendo un dividendo de 10.000 dólares.

Anne, Alex y la madre de Anne poseen cada uno 10.000 dólares en acciones, un tercio de la empresa cada uno. Así que tiene sentido que cada uno de ellos reciba una porción igual del pastel, ¿verdad? No del todo.

Como las acciones de la madre de Ana son preferentes, ella es la primera en recibir el dividendo. Ella tiene derecho a 5.000 dólares del dividendo, dejando a Anne y Alex para dividir el resto.

¿Cómo se vería eso en el balance?

Los dividendos se pagan en efectivo, por lo que la cuenta de efectivo de la empresa se reduciría en 10.000 dólares.

Al mismo tiempo, la cuenta de beneficios retenidos de la empresa también se reduciría en 10.000 dólares, porque esa es la cuenta de la que sacamos los dividendos.

(Recuerde, las empresas pueden optar por mantener sus beneficios retenidos, o pagarlos en forma de dividendos.)

Balance Sheet
Anne & Company Inc.

Ejemplo #3: Retención de ganancias

Digamos que la killer app de la empresa Anne & tiene un mes realmente bueno en la tienda de aplicaciones, obteniendo 50.000 dólares de beneficios. En lugar de pagar esos beneficios en forma de dividendos, deciden retenerlos en forma de beneficios retenidos. ¿Cómo se vería eso en el balance?

En este caso, sus cuentas de efectivo y de ganancias retenidas aumentarían en 50.000 dólares:

Balance
Anne & Company Inc.

¿Por qué importa todo esto?

Cualquier propietario de un negocio que se tome en serio el crecimiento de su negocio necesita entender la equidad. Si usted entiende la equidad, se sentirá seguro de traer inversionistas externos, trabajar con socios de negocios, y entender cuánto vale realmente su «parte» del negocio.

También le permite específicamente hacer tres cosas:

Leer un balance

Incluso si nunca ha tenido un negocio incorporado, usted trata con activos y pasivos todo el tiempo: cada vez que compra algo, hace un pago de tarjeta de crédito, o toma un préstamo estudiantil, por ejemplo.

El tercer tipo de cuenta de balance, el patrimonio neto, suele ser un poco más difícil de entender para los no contadores. Pero entender el patrimonio neto y las diferentes formas que puede adoptar en el balance -acciones preferentes, acciones ordinarias y ganancias retenidas- es crucial si se va a poseer parte de una empresa. Si tiene capital en una empresa pero no puede indicarlo en el balance de la empresa, está en problemas.

Averigüe si su empresa está creciendo

Si su empresa tiene fundamentos sólidos y no está financiando todo su crecimiento con deuda, su capital de propietario debería aumentar con el tiempo. Comprender el patrimonio neto y ser capaz de seguir su crecimiento es crucial para entender la salud financiera a largo plazo de una empresa.

Descubra cuánto obtendrá si vende su participación en una empresa

¿Quiere retirarse del negocio de robots cortacésped de su amigo? Comprender el patrimonio neto le permite saber cuánto vale realmente su participación en una empresa, cuánta piel tiene en el juego, y si vale la pena seguir siendo propietario o copropietario de una empresa.