Moving Average (MA)

Ce este o medie mobilă (MA)?

În statistică, o medie mobilă este un calcul utilizat pentru a analiza punctele de date prin crearea unei serii de medii ale diferitelor subseturi din întregul set de date. În finanțe, o medie mobilă (MA) este un indicator bursier care este utilizat în mod obișnuit în analiza tehnică. Motivul pentru care se calculează media mobilă a unei acțiuni este acela de a ajuta la netezirea datelor de preț prin crearea unui preț mediu actualizat în mod constant.

Prin calcularea mediei mobile, impactul fluctuațiilor aleatorii, pe termen scurt, asupra prețului unei acțiuni pe un interval de timp specificat este atenuat.

Înțelegerea mediei mobile (MA)

Media mobilă este un instrument simplu, de analiză tehnică. Mediile mobile sunt de obicei calculate pentru a identifica direcția tendinței unei acțiuni sau pentru a determina nivelurile de suport și rezistență ale acesteia. Este un indicator de urmărire a tendinței – sau de întârziere – deoarece se bazează pe prețurile din trecut.

Cu cât este mai lungă perioada de timp pentru media mobilă, cu atât mai mare este întârzierea. Astfel, o medie mobilă de 200 de zile va avea un grad de decalaj mult mai mare decât o MA de 20 de zile, deoarece conține prețurile din ultimele 200 de zile. Cifrele mediei mobile de 50 de zile și 200 de zile pentru acțiuni sunt urmărite pe scară largă de investitori și comercianți și sunt considerate a fi semnale importante de tranzacționare.

Mediile mobile sunt un indicator complet personalizabil, ceea ce înseamnă că un investitor poate alege în mod liber orice interval de timp pe care îl dorește atunci când calculează o medie. Cele mai comune perioade de timp utilizate în mediile mobile sunt 15, 20, 30, 50, 100 și 200 de zile. Cu cât intervalul de timp utilizat pentru a crea media este mai scurt, cu atât aceasta va fi mai sensibilă la schimbările de preț. Cu cât intervalul de timp este mai lung, cu atât media va fi mai puțin sensibilă.

Investitorii pot alege diferite perioade de timp de diferite lungimi pentru a calcula mediile mobile în funcție de obiectivele lor de tranzacționare. Mediile mobile mai scurte sunt utilizate de obicei pentru tranzacționarea pe termen scurt, în timp ce mediile mobile pe termen mai lung sunt mai potrivite pentru investitorii pe termen lung.

Nu există un interval de timp corect care să fie utilizat atunci când vă configurați mediile mobile. Cel mai bun mod de a-ți da seama care funcționează cel mai bine pentru tine este să experimentezi cu un număr de perioade de timp diferite până când găsești una care se potrivește strategiei tale.

Predicerea tendințelor pe piața bursieră nu este un proces simplu. Deși este imposibil de prezis mișcarea viitoare a unei anumite acțiuni, utilizarea analizei tehnice și a cercetării vă poate ajuta să faceți previziuni mai bune.

O medie mobilă ascendentă indică faptul că titlul se află într-o tendință ascendentă, în timp ce o medie mobilă descendentă indică faptul că se află într-o tendință descendentă. În mod similar, impulsul ascendent este confirmat cu o încrucișare ascendentă, care apare atunci când o medie mobilă pe termen scurt trece deasupra unei medii mobile pe termen mai lung. În schimb, impulsul descendent este confirmat cu o încrucișare descendentă, care apare atunci când o medie mobilă pe termen scurt trece sub o medie mobilă pe termen mai lung.

În timp ce calculul mediilor mobile este util în sine, calculul poate constitui, de asemenea, baza pentru alți indicatori de analiză tehnică, cum ar fi divergența de convergență a mediei mobile (MACD).

Divergența de convergență a mediei mobile (MACD) este utilizată de comercianți pentru a monitoriza relația dintre două medii mobile. În general, este calculată prin scăderea unei medii mobile exponențiale de 26 de zile dintr-o medie mobilă exponențială de 12 zile.

Când MACD este pozitivă, media pe termen scurt este situată deasupra mediei pe termen lung. Aceasta este o indicație a impulsului ascendent. Atunci când media pe termen scurt se află sub media pe termen lung, acesta este un semn că impulsul este descendent. Mulți comercianți vor urmări, de asemenea, o mișcare deasupra sau sub linia zero. O mișcare deasupra liniei zero este un semnal de cumpărare, în timp ce o trecere sub zero este un semnal de vânzare.

Tipuri de medii mobile

Media mobilă simplă

Cea mai simplă formă de medie mobilă, cunoscută sub numele de medie mobilă simplă (SMA), este calculată prin luarea mediei aritmetice a unui anumit set de valori. Cu alte cuvinte, un set de numere – sau prețuri în cazul instrumentelor financiare – sunt adunate și apoi împărțite la numărul de prețuri din set. Formula de calcul a mediei mobile simple a unui titlu de valoare este următoarea:

SMA=A1+A2+…+Annunde:A=Media în perioada nn=Numărul de perioade de timp\begin{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\\ &\textbf{unde:} \\\ &A = \text{Media în perioada } n \\\\ &n = \text{Numărul de perioade de timp} \\end{aligned}SMA=nA1+A2+…+Anwhere:A=Media în perioada nn=Numărul perioadelor de timp

Media mobilă exponențială (EMA)

Media mobilă exponențială este un tip de medie mobilă care acordă o pondere mai mare prețurilor recente în încercarea de a o face mai receptivă la informații noi. Pentru a calcula o EMA, trebuie să calculați mai întâi media mobilă simplă (SMA) pe o anumită perioadă de timp. Apoi, trebuie să calculați multiplicatorul pentru ponderarea EMA (denumit „factor de netezire”), care, de obicei, urmează formula: . Astfel, pentru o medie mobilă de 20 de zile, multiplicatorul ar fi = 0,0952. Apoi, utilizați factorul de netezire combinat cu EMA anterioară pentru a ajunge la valoarea actuală. Astfel, EMA acordă o pondere mai mare prețurilor recente, în timp ce SMA atribuie o pondere egală tuturor valorilor.

EMAt=+EMAy×unde:EMAt=EMA todayVt=Valoare astăziEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Număr de zile\begin{aligned} &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\\ &\textbf{unde:}\\\ &EMA_t = \text{EMA azi} \\\ &V_t = \text{Valoare astăzi} \\\ &EMA_y = \text{EMA ieri} \\\ &s = \text{Smoothing} \\ &d = \text{Numărul de zile} \\end{aligned}EMAt=+EMAy×unde:EMAt=EMA aziVt=Valoare aziEMAy=EMA ieri=Smoothingd=Număr de zile

Media mobilă simplă (SMA) vs. Media mobilă exponențială (EMA)

Calculul pentru EMA pune mai mult accent pe punctele de date recente. Din acest motiv, EMA este considerată un calcul al mediei ponderate.

În figura de mai jos, numărul de perioade de timp utilizate în fiecare medie este identic – 15 – dar EMA răspunde mai rapid la evoluția prețurilor decât SMA. De asemenea, puteți observa în figură că EMA are o valoare mai mare atunci când prețul este în creștere decât SMA (și scade mai repede decât SMA atunci când prețul este în scădere). Această capacitate de reacție la schimbările de preț este principalul motiv pentru care unii traderi preferă să folosească EMA în locul SMA.

Media mobilă

Exemplu de medie mobilă

Media mobilă se calculează diferit în funcție de tip: SMA sau EMA. Mai jos, analizăm o medie mobilă simplă (SMA) a unui titlu cu următoarele prețuri de închidere pe 15 zile:

• Săptămâna 1 (5 zile): 20, 22, 24, 25, 23
• Săptămâna 2 (5 zile): 20, 22, 24, 25, 23
• Săptămâna 2 (5 zile): 26, 28, 26, 26, 29, 27
• Săptămâna 3 (5 zile): 28, 30, 27, 29, 28

O medie mobilă de 10 zile ar face media prețurilor de închidere pentru primele 10 zile ca prim punct de date. Următorul punct de date ar scădea primul preț, ar adăuga prețul din ziua 11 și ar lua media.

Exemplu de indicator de medie mobilă

Un indicator tehnic Bollinger Band® are benzi plasate în general la două abateri standard de la o medie mobilă simplă. În general, o mișcare spre banda superioară sugerează că activul devine supracumpărat, în timp ce o mișcare aproape de banda inferioară sugerează că activul devine supravândut. Deoarece abaterea standard este utilizată ca o măsură statistică a volatilității, acest indicator se ajustează singur la condițiile de piață.

Întrebări frecvente

Ce este o medie mobilă?

O medie mobilă este o statistică care surprinde modificarea medie a unei serii de date în timp. În finanțe, mediile mobile sunt adesea folosite de analiștii tehnici pentru a urmări tendințele prețurilor pentru anumite valori mobiliare. O tendință ascendentă a unei medii mobile ar putea însemna o creștere a prețului sau a impulsului unui titlu de valoare, în timp ce o tendință descendentă ar fi văzută ca un semn de scădere. În prezent, există o mare varietate de medii mobile din care se poate alege, de la măsuri simple până la formule complexe care necesită un program de calculator pentru a fi calculate eficient.

La ce sunt folosite mediile mobile?

Mediile mobile sunt utilizate pe scară largă în analiza tehnică, o ramură a investițiilor care urmărește să înțeleagă și să profite de pe urma modelelor de mișcare a prețurilor valorilor mobiliare și a indicilor. În general, analiștii tehnici vor folosi mediile mobile pentru a detecta dacă are loc o schimbare de momentum pentru un titlu de valoare, cum ar fi în cazul în care există o mișcare bruscă în jos a prețului unui titlu de valoare. Alteori, aceștia vor folosi mediile mobile pentru a-și confirma suspiciunile că o schimbare ar putea fi în curs de desfășurare. De exemplu, dacă prețul acțiunilor unei companii crește peste media mobilă de 200 de zile, acest lucru ar putea fi luat ca un semnal de creștere.

Care sunt câteva exemple de medii mobile?

Multe tipuri diferite de medii mobile au fost dezvoltate pentru a fi utilizate în investiții. De exemplu, media mobilă exponențială (EMA) este un tip de medie mobilă care acordă o pondere mai mare zilelor de tranzacționare mai recente. Acest tip de medie mobilă ar putea fi mai utilă pentru comercianții pe termen scurt, pentru care datele istorice pe termen mai lung ar putea fi mai puțin relevante. Pe de altă parte, o medie mobilă simplă se calculează prin calcularea mediei unei serii de prețuri, acordând în același timp o pondere egală fiecăruia dintre prețurile implicate.