De ce să distrugem regula? Instanța a ajuns la concluzia că Departamentul Muncii, care supraveghează regula fiduciară, „a depășit” misiunea sa. Regula fiduciară, cunoscută oficial și sub numele de regula „conflictului de interese”, prevede că consilierii trebuie să ofere consultanță fără conflicte cu privire la conturile de pensii, punând nevoile clienților lor înaintea propriei lor potențiale compensații. Acest lucru înseamnă să renunțe la comisioanele pe diverse produse de investiții și să devină complet transparenți cu privire la ceea ce fac și la sfaturile pe care le oferă.
Când vine vorba de pensionare, anii 60 sunt noii 50 MarketWatch.com
Vezi: Răspunsuri la 17 întrebări pe care le-ai putea avea despre regula fiduciară
Administrația Obama, care a propus regula, a susținut că aceasta ar salva americanii cu 17 miliarde de dolari pe an de la consultanță conflictuală. Regula americană a fost mai slabă decât ceea ce au instituit alte țări pentru a proteja investitorii, cum ar fi în Marea Britanie, unde comisioanele sunt interzise, iar consilierii trebuie să treacă teste mai dure, a declarat Betsey Stevenson, fost membru al Consiliului de Consilieri Economici al președintelui, care a lucrat la regula fiduciară, iar în prezent este profesor de politici publice și economie la Universitatea din Michigan. „Având în vedere că instanța a anulat acest lucru, înseamnă că trebuie să vă puneți întrebări foarte dificile dacă mergeți la un consilier financiar”, a spus ea.
Consilierii financiari au prevăzut acest lucru, mai ales după ce administrația Trump a amânat punerea în aplicare a regulii și, deși unii se declară dezamăgiți de turnura evenimentelor, par să spere că s-a răspândit suficient de mult cuvântul că nu toate sfaturile financiare sunt sfaturi bune. „Faptul că a fost atât de profund combătută de ambele părți a adus-o în prim-plan”, a declarat Jeffrey Levine, director executiv și director de planificare financiară la BluePrint Wealth Alliance. Cu ani în urmă, potențialii clienți nu l-au întrebat niciodată dacă este un fiduciar, dar astăzi, subiectul apare cu regularitate. Deși nimeni nu știe cu siguranță ce se va întâmpla cu regula, se pare că conceptul de consiliere fără conflicte este aici pentru a rămâne, a spus el.
Nu ratați:Încă vă întrebați ce este regula fiduciară? Nu sunteți singuri
În decizia sa din martie, Curtea celui de-al cincilea circuit a declarat că regula definește consultanța financiară și cine o oferă în mod prea larg și că este „nerezonabilă”. Oponenții susțin că va fi prea costisitor să gestioneze conturile micilor investitori și că este posibil ca consilierii să perceapă comisioane fără conflict. (Unii susținători ai regulii sunt de acord că nu toate comisioanele sunt rele, precum Levine, dar spun că transparența comisioanelor este esențială atunci când se percepe pentru consultanță). Asociația Industriei Valorilor Mobiliare și a Piețelor Financiare (SIFMA), împreună cu Camera de Comerț a SUA și Institutul Serviciilor Financiare, a afirmat într-o declarație la începutul acestui an că instanța a decis de partea economiștilor pensionari din America și a spus că Comisia pentru Valori Mobiliare și Bursă ar trebui să lucreze la o regulă care să nu „limiteze alegerea investitorilor”. Între timp, criticii răsturnării regulii fiduciare, cum ar fi Carolyn McClanahan, director de planificare financiară la Life Planning Partners, spun că se tem că SEC va publica o versiune diluată, acum că nu mai există presiune din partea regulii Departamentului Muncii.
Trezori din 11 state au scris către SEC cerând o regulă fiduciară mai strictă, spunând într-o scrisoare din 8 martie că „orice standard mai puțin robust decât nu oferă o protecție adecvată pentru investitori”. Aceste state sunt Pennsylvania, Oregon, Iowa, Iowa, Maryland, Rhode Island, Illinois, Washington, Carolina de Sud, Vermont, Utah și Wyoming. „Această amânare a punerii în aplicare și acordul de neaplicare care o însoțește reprezintă un pas înapoi în ceea ce privește protejarea intereselor celor care economisesc pentru pensie și ale investitorilor”, au scris acestea.
Vezi și:
Vezi și:
: Regula fiduciară se referă la mai mult decât la plata consilierilor. Iată de ce contează
Investitorii mici riscă să fie cei mai afectați de răsturnarea regulii, deoarece s-ar putea să nu-și permită un planificator financiar sau să nu aibă suficiente economii pentru a se califica pentru serviciile unor consilieri și, prin urmare, să apeleze la oricine care ar putea sfârși prin a le vinde produse inutile, a declarat McClanahan. Ea îi avertizează pe investitori să meargă cu grijă atunci când caută un profesionist financiar și să îi îndemne pe legislatori să găsească un teren comun care să protejeze consumatorii și să îi protejeze pe aceștia de „persoane fără scrupule care vor profita de ei”.
Nu sunteți sigur ce să faceți acum ca investitor?
– Adresați-vă consilierilor financiari pentru acreditările lor.
– Cercetați potențialii consilieri și ce înseamnă certificările lor, precum și trecutul lor cu instrumente precum BrokerCheck al Autorității de Reglementare a Industriei Financiare (Financial Industry Regulatory Authority’s BrokerCheck), care arată eventualele plângeri și anii de serviciu pentru brokeri și firme.
– Întrebați cât de mult sunt plătiți, cum sunt plătiți și ce înseamnă diferitele comisioane.
– Aflați ce produse de investiții sunt sugerate sau utilizate și cum sunt gestionate.
– Cercetați sfaturi, cum ar fi transferarea activelor dvs. de la un 401(k) la un cont individual de pensie.
„Ar putea fi o alegere bună pentru dumneavoastră, dar poate că nu”, a spus Stevenson. „Aveți o mulțime de opțiuni atunci când vine vorba de economiile pentru pensie”.