Waarom de regel om zeep helpen? De rechtbank had geconcludeerd dat het ministerie van Arbeid, dat toezicht houdt op de fiduciaire regel, “te ver ging” met zijn opdracht. De fiduciaire regel, ook wel officieel bekend als de “Belangenconflictregel”, stelt dat adviseurs conflictvrij advies moeten geven over pensioenrekeningen, waarbij ze de behoeften van hun klanten boven hun eigen potentiële compensatie stellen. Dat betekent dat ze moeten afstappen van commissies op verschillende beleggingsproducten en volledig transparant moeten worden over wat ze doen en welk advies ze geven.
Als het op pensioen aankomt, zijn 60’s de nieuwe 50’s MarketWatch.com
Zie:Antwoorden op 17 vragen die u zou kunnen hebben over de fiduciaire regel
De regering-Obama, die de regel heeft voorgesteld, beweerde dat deze Amerikanen $ 17 miljard per jaar zou besparen van conflicterend advies. De Amerikaanse regel was zwakker dan wat andere landen hebben om beleggers te beschermen, zoals in het Verenigd Koninkrijk, waar commissies verboden zijn en adviseurs zwaardere tests moeten doorstaan, zei Betsey Stevenson, een voormalig lid van de Raad van Economische Adviseurs van de president die werkte aan de fiduciaire regel, en momenteel een hoogleraar overheidsbeleid en economie aan de Universiteit van Michigan. “Met de rechtbank die dat ongedaan maakt, betekent het dat je echt harde vragen moet stellen als je naar een financieel adviseur gaat,” zei ze.
Financiële adviseurs zagen dit aankomen, vooral nadat de Trump-administratie de implementatie van de regel had uitgesteld, en hoewel sommigen zeggen dat ze teleurgesteld zijn door de wending van de gebeurtenissen, lijken ze hoopvol dat genoeg woord is uitgekomen dat niet alle financieel advies goed advies is. “Het feit dat het zo diep werd bevochten aan beide kanten heeft het naar de voorgrond gebracht,” zei Jeffrey Levine, de chief executive en directeur van financiële planning bij BluePrint Wealth Alliance. Jaren geleden vroegen potentiële klanten hem nooit of hij een fiduciair was, maar vandaag komt het onderwerp met regelmaat ter sprake. Hoewel niemand zeker weet wat er van de regel zal worden, lijkt het erop dat het concept van conflictvrij advies hier zal blijven, zei hij.
Niet missen:Nog steeds benieuwd wat de fiduciaire regel is? Je bent niet alleen
In zijn beslissing van maart zei het Hof van het Vijfde Circuit dat de regel financieel advies en wie het geeft te breed definieerde, en dat het “onredelijk” was. Tegenstanders beweren dat het te duur zal zijn om de rekeningen van kleine beleggers te beheren, en dat het mogelijk is voor adviseurs om commissies in rekening te brengen zonder conflicten. (Sommige voorstanders van de regel zijn het ermee eens dat niet alle commissies slecht zijn, zoals Levine, maar zij zeggen dat transparantie van vergoedingen essentieel is bij het in rekening brengen van advies). De Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA), samen met de Amerikaanse Kamer van Koophandel en het Financial Services Institute, zei eerder dit jaar in een verklaring dat het hof aan de kant van de pensioenspaarders van Amerika heeft geoordeeld, en zei dat de Securities and Exchange Commission moet werken aan een regel die de “keuze voor beleggers niet zal beperken”. Ondertussen zeggen critici van de omverwerping van de fiduciaire regel, zoals Carolyn McClanahan, directeur van financiële planning bij Life Planning Partners, dat ze zich zorgen maken dat de SEC een verwaterde versie zal vrijgeven, nu er geen druk is van de regel van het ministerie van Arbeid.
Treasurers van 11 staten hebben de SEC geschreven met het verzoek om een strengere fiduciaire regel, zeggende in een brief van 8 maart dat “elke standaard die minder robuust is dan biedt geen adequate bescherming voor beleggers.” Die staten zijn Pennsylvania, Oregon, Iowa, Maryland, Rhode Island, Illinois, Washington, South Carolina, Vermont, Utah en Wyoming. “Deze implementatievertraging, en de bijbehorende niet-handhavingsovereenkomst, vertegenwoordigen een stap terug in termen van het beschermen van de belangen van pensioenspaarders en beleggers,” schreven ze.
Zie ook: De fiduciaire regel gaat over meer dan de beloning van adviseurs. Hier is waarom dat ertoe doet
Kleine beleggers lopen het risico het meest te worden getroffen door de omverwerping van de regel, omdat ze zich misschien geen financiële planner kunnen veroorloven of niet genoeg gespaard hebben om in aanmerking te komen voor de diensten van sommige adviseurs, en daarom naar iemand gaan die hen uiteindelijk onnodige producten zou kunnen verkopen, zei McClanahan. Ze waarschuwt beleggers om lichtvaardig te werk te gaan bij het zoeken naar een financiële professional, en er bij wetgevers op aan te dringen een gemeenschappelijke basis te vinden die de consument beschermt en beschermt tegen “gewetenloze mensen die misbruik van hen zullen maken.”
Niet zeker wat nu te doen als belegger?
– Vraag financieel adviseurs naar hun geloofsbrieven.
– Zoek potentiële adviseurs op en wat hun certificeringen betekenen, evenals hun achtergronden met hulpmiddelen zoals de BrokerCheck van de Financial Industry Regulatory Authority, die eventuele klachten en dienstjaren voor makelaars en bedrijven laat zien.
– Vraag hoeveel ze betaald krijgen, hoe ze betaald worden en wat verschillende vergoedingen betekenen.
– Weet welke beleggingsproducten worden voorgesteld of gebruikt, en hoe deze worden beheerd.
– Onderzoek advies, zoals het overhevelen van uw vermogen van een 401(k) naar een individuele pensioenrekening.
“Het kan een goede keuze voor u zijn, maar misschien ook niet,” zei Stevenson. “Je hebt veel opties als het gaat om je pensioensparen.”