El cálculo utilizado para llegar a la cantidad de pago periódico asume que el primer pago no es debido en el primer día del préstamo, sino más bien un período de pago completo en el préstamo.
Aunque normalmente se utiliza para resolver para A, (el pago, dados los términos) se puede utilizar para resolver para cualquier variable individual en la ecuación, siempre que todas las demás variables se conocen. Uno puede reorganizar la fórmula para resolver para cualquier término, excepto para i, para el que se puede utilizar un algoritmo de búsqueda de la raíz.
La fórmula de la anualidad es:
Donde:
- A = importe del pago periódico
- P = importe del principal, neto de los pagos iniciales, lo que significa «restar cualquier pago inicial»
- i = tipo de interés periódico
- n = número total de pagos
Esta fórmula es válida si i > 0. Si i = 0, entonces simplemente A = P / n.
Para un préstamo a 30 años con pagos mensuales, n = 30 años × 12 meses/año = 360 meses {\displaystyle n=30{{text}} años}} por 12{text} meses/año}}=360{text}}.
Nótese que el tipo de interés es comúnmente referido como una tasa de porcentaje anual (por ejemplo, 8% TAE), pero en la fórmula anterior, ya que los pagos son mensuales, la tasa i {\displaystyle i} debe estar en términos de un porcentaje mensual. Convertir un tipo de interés anual (es decir, la rentabilidad porcentual anual o APY) en el tipo mensual no es tan sencillo como dividir por 12; véase la fórmula y la discusión en APR. Sin embargo, si el tipo se expresa en términos de «TAE» y no de «tipo de interés anual», entonces dividir por 12 es un medio adecuado para determinar el tipo de interés mensual.