Dividendové investování je strategie nákupu akcií, které vyplácejí dividendy, s cílem získat pravidelný příjem ze svých investic. Tento příjem je doplňkem k jakémukoli růstu vašeho portfolia, ke kterému dochází v důsledku růstu hodnoty akcií v něm obsažených.
Co je to dividendové investování?
Dividendy jsou platby, které společnost vyplácí akcionářům. Pokud vlastníte akcie, které vyplácejí dividendy, dostáváte podíl na zisku společnosti. Dividendové investování vám umožňuje vytvořit si vedle růstu tržní hodnoty vašeho portfolia ze zhodnocování aktiv také proud příjmů.
Zkušení dividendoví investoři rádi výrazně investují do akcií, které vyplácejí vysoké dividendy, aby vydělali peníze.
Jak funguje dividendové investování
Nákup akcií, které vyplácejí dividendy, se vám může v průběhu času vyplatit, pokud se při nákupu rozhodujete chytře.
Pokud má společnost, jejíž akcie vlastníte, plán reinvestice dividend neboli DRIP, můžete se rozhodnout, že své dividendy necháte reinvestovat do nákupu dalších akcií, místo aby vám byly vyplaceny jako zisk. Tato strategie je užitečná, pokud jsou vaše dividendy malé, ať už proto, že společnost roste, nebo proto, že nevlastníte mnoho akcií.
Jsou dividendy bezpečné?
Dobří dividendoví investoři se obvykle zaměřují na bezpečnost dividend, neboli na to, jak pravděpodobné je, že společnost bude i nadále vyplácet dividendy ve stejné nebo vyšší výši. Přestože existují společnosti, které hodnotí a sestavují žebříčky dividendové bezpečnosti různých akcií, můžete začít analyzovat úroveň bezpečnosti korporace také porovnáním zisku a výplaty dividend.
Pokud společnost vydělá 100 milionů dolarů a vyplatí 90 milionů dolarů na dividendách, vyděláte více, než kdyby vyplatila pouze 30 milionů dolarů na dividendách. Pokud však vyplatí 90 milionů dolarů na dividendách a zisk klesne o 10 %, nebude společnost schopna pokračovat ve vyplácení stejně vysokých dividend. To následně sníží váš příjem. Výplata dividend ve výši 30 milionů dolarů by se v tomto scénáři také mohla snížit, ale o mnohem nižší procento.
Obecně platí, že společnosti, které vyplácejí 60 % nebo méně zisku ve formě dividend, jsou bezpečnější sázkou, protože se u nich lze spolehnout na předvídatelnost.
Bezpečnost dividend je také dána tím, jak rizikové nebo nové je dané odvětví. I když má společnost nízký dividendový výplatní poměr, je výplata dividend méně bezpečná, pokud je odvětví nestabilní.
Vyhledávejte společnosti, které mají v minulosti stabilní příjmy a peněžní toky. Čím stabilnější jsou peníze přicházející na pokrytí dividendy, tím vyšší může být výplatní poměr.
Strategie pro investování do dividend
Dobří investoři do dividend se obvykle zaměřují buď na strategii vysokého dividendového výnosu, nebo na strategii vysokého tempa růstu dividend. Obě strategie plní v různých portfoliích různou roli.
Strategie vysokého dividendového výnosu se zaměřuje na pomalu rostoucí společnosti, které mají značné peněžní toky. To jim umožňuje financovat velké výplaty dividend a přináší okamžitý příjem.
Pokud akcie vyplácí dividendu ve výši 1 USD a vy si můžete koupit akcie za 20 USD, má akcie 5% dividendový výnos. Pokud byste investovali 1 milion dolarů, získali byste 50 000 dolarů dividendového příjmu.
Strategie vysoké míry růstu dividend se zaměřuje na nákup akcií společností, které v současné době vyplácejí nižší než průměrné dividendy, ale rychle rostou. To umožňuje investorům nakupovat ziskové akcie s nižší sazbou a dosahovat velkého absolutního dolarového příjmu po dobu pěti nebo deseti let.
Během fáze expanze společnosti Walmart se obchodovala s tak vysokým poměrem ceny k zisku, že dividendový výnos vypadal poměrně malý. Rychle se však otevíraly nové prodejny a dividenda na akcii se rychle zvyšovala s tím, jak rostly zisky. V tomto případě by strategie „kup a drž“ přinesla značný příjem, protože dividendy rostly.
Různí dividendoví investoři mohou dávat přednost jedné strategii před druhou v závislosti na tom, zda je jejich cílem okamžitý, stabilní příjem, nebo dlouhodobý růst a zisk. Při výběru strategie si určete, jakou míru rizika preferujete a jak dlouho jste ochotni čekat, než vám dividendy přinesou významný příjem.
Daňové výhody investování do dividend
Vyhledávejte dividendy, které jsou označeny jako „kvalifikované“, abyste mohli využít daňových výhod. Většina příjmů z dividend je zdaněna jako běžný příjem. Akcie s kvalifikovanými dividendami držené delší dobu – obvykle 60 dní nebo déle – jsou však zdaněny nižší sazbou daně z kapitálových výnosů.
Pokud si koupíte akcie s dividendami, abyste získali výplatu dividend, a pak je budete chtít rychle prodat, budete muset z příjmu z dividend zaplatit běžnou sazbu daně.
Na co si dát pozor při investování do dividend
Pokud investujete prostřednictvím maržového účtu namísto peněžního účtu, je možné, že váš makléř vezme akcie, které vlastníte, a půjčí je obchodníkům, kteří chtějí akcie zkrátit.
Tito obchodníci, kteří prodají vámi držené akcie, aniž by vás o tom informovali, jsou zodpovědní za to, že vám vyplatí veškeré dividendy, o které jste přišli, protože akcie ve skutečnosti v tuto chvíli nedržíte.
Peníze jdou z jejich účtu tak dlouho, dokud mají otevřenou krátkou pozici, a vy dostanete zálohu rovnající se tomu, co byste obdrželi jako skutečný příjem z dividend. Protože peníze ve skutečnosti nejsou dividendou, považují se za běžný příjem. Místo toho, abyste platili nízkou sazbu daně z dividend, budete muset zaplatit vyšší sazbu daně z příjmu fyzických osob.
Klíčové závěry
- Dividendové investování je způsob, jak si vytvořit stálý tok příjmů.
- Pátrejte po akciích se stabilním příjmem a cash flow.
- Vyberte si strategii: vysoký dividendový výnos nebo vysoký růst dividend.
- Zajistěte si daňové výhody.
.