Osinkosijoittaminen on strategia, jossa ostetaan osinkoa maksavia osakkeita, jotta sijoituksista saadaan säännöllisiä tuloja. Nämä tulot tulevat sen lisäksi, että salkkusi kasvaa, kun siinä olevien osakkeiden arvo nousee.
Mitä on osinkosijoittaminen?
Osingot ovat maksuja, joita yhtiö suorittaa osakkeenomistajille. Kun omistat osakkeita, jotka maksavat osinkoja, saat osuuden yhtiön voitoista. Osinkosijoittamisen avulla voit luoda tulovirran sen lisäksi, että salkkusi markkina-arvo kasvaa omaisuuden arvonnoususta.
Kokeneet osinkosijoittajat sijoittavat mielellään huomattavia summia osakkeisiin, jotka maksavat suuria osinkoja tehdäkseen rahaa.
Miten osinkosijoittaminen toimii
Ostamalla osinkoja maksavia osakkeita voit palkita itsesi ajan mittaan, kunhan teet älykkäitä ostovalintoja.
Jos omistamassasi yhtiössä on osingonsijoitussuunnitelma eli DRIP, voit valita, että osinkosi sijoitetaan uudelleen lisäosakkeiden ostamiseen sen sijaan, että ne maksettaisiin voittona. Tämä on hyödyllinen strategia silloin, kun osinkosi ovat pieniä joko siksi, että yhtiö kasvaa, tai siksi, että omistat vain vähän osakkeita.
Ovatko osingot turvallisia?
Hyvät osinkosijoittajat pyrkivät yleensä tarkastelemaan osinkoturvaa eli sitä, kuinka todennäköistä on, että yhtiö jatkaa osinkojen maksamista samalla tai suuremmalla määrällä. Vaikka on olemassa yrityksiä, jotka arvioivat ja rankkaavat eri osakkeiden osinkoturvallisuutta, voit myös alkaa analysoida yrityksen turvallisuustasoa vertaamalla tulosta osingonmaksuun.
Jos yritys ansaitsee 100 miljoonaa dollaria ja maksaa 90 miljoonaa dollaria osinkoja, teet enemmän voittoa kuin jos se maksaisi vain 30 miljoonaa dollaria osinkoja. Jos se kuitenkin maksaa 90 miljoonaa dollaria osinkoja ja voitot laskevat 10 %, yhtiö ei pysty jatkamaan osinkojen maksamista samalla korkealla prosentilla. Tämä puolestaan vähentää tulojasi. Myös tässä skenaariossa 30 miljoonan dollarin osingonmaksu voi pienentyä, mutta paljon pienemmällä prosentilla.
Yhtiöt, jotka maksavat osinkoina 60 % tai vähemmän tuloksesta, ovat yleisesti ottaen turvallisempia sijoituskohteita, koska niiden ennustettavuuteen voidaan luottaa.
Osinkojen turvallisuus määräytyy myös sen mukaan, kuinka riskialtis tai uusi toimiala on. Vaikka yrityksellä olisi alhainen osingonjakosuhde, osingonmaksusi ei ole yhtä turvallinen, jos toimiala on epävakaa.
Katso yrityksiä, joilla on historiassaan vakaat tulot ja kassavirta. Mitä vakaammin rahaa tulee osingon kattamiseen, sitä korkeampi voitonjakosuhde voi olla.
Osinkosijoittamisen strategiat
Hyvät osinkosijoittajat keskittyvät yleensä joko korkean osinkotuoton lähestymistapaan tai korkean osinkojen kasvuvauhdin strategiaan. Molemmat palvelevat eri rooleja eri salkuissa.
Korkea osinkotuottostrategia keskittyy hitaasti kasvaviin yrityksiin, joilla on huomattava kassavirta. Näin ne pystyvät rahoittamaan suuret osingonmaksut ja tuottavat välitöntä tuloa.
Jos osake maksaa 1 dollarin osinkoa ja voit ostaa osakkeita 20 dollarilla, osakkeella on 5 prosentin osinkotuotto. Jos sijoittaisit 1 miljoonaa dollaria, saisit 50 000 dollaria osinkotuloa.
Korkean osinkokasvun strategiassa keskitytään ostamaan sellaisten yhtiöiden osakkeita, jotka maksavat tällä hetkellä keskimääräistä pienempiä osinkoja mutta kasvavat nopeasti. Näin sijoittajat voivat ostaa kannattavia osakkeita alhaisemmalla korolla ja saada suuren absoluuttisen dollaritulon viiden tai kymmenen vuoden aikana.
Walmartin laajenemisvaiheessa se kävi kauppaa niin korkealla hinta-voittosuhteella, että osinkotuotto näytti varsin pieneltä. Uusia myymälöitä avattiin kuitenkin nopeasti, ja osakekohtainen osinko kasvoi nopeasti voittojen noustessa. Tässä tapauksessa osta ja pidä -strategia olisi tuottanut merkittävää tuloa osinkojen kasvaessa.
Erilaiset osinkosijoittajat saattavat suosia yhtä strategiaa toisen sijaan riippuen siitä, onko tavoitteena välitön, vakaa tulo vai pitkän aikavälin kasvu ja voitto. Kun valitset strategiaa, määrittele, millaista riskitasoa pidät parempana ja kuinka kauan olet valmis odottamaan, että osingot tuottavat merkittävää tuloa.
Osinkosijoittamisen veroedut
Hakeudu osinkosijoittajiin, jotka on merkitty ”oikeutetuiksi”, jotta voit hyödyntää veroetuja. Suurin osa osinkotuloista verotetaan tavanomaisena tulona. Pidempään – yleensä 60 päivää tai kauemmin – hallussapidettyjä kvalifioituja osinko-osakkeita verotetaan kuitenkin alhaisemmilla pääomatuloverokannoilla.
Jos ostat osinko-osakkeita saadaksesi osingonmaksun ja haluat sitten myydä ne nopeasti, joudut maksamaan osinkotulosta tavallista verokantaa.
Varottava asioita osinkosijoittamisessa
Jos sijoitat käteistilin sijasta marginaalitilin kautta, on mahdollista, että välittäjäsi ottaa omistamasi osakkeen osakkeita ja lainaa niitä kauppiaille, jotka haluavat myydä osakkeen lyhyeksi.
Nämä elinkeinonharjoittajat, jotka ovat myyneet hallussasi olleen osakkeen kertomatta siitä sinulle, ovat vastuussa sinulle saamatta jääneiden osinkojen maksamisesta, koska et itse asiassa pidä osaketta hallussasi tällä hetkellä.
Rahat tulevat heidän tililtään niin kauan kuin he pitävät lyhyen positionsa avoinna, ja sinä saat talletuksen, joka on yhtä suuri kuin mitä olisit saanut varsinaisina osinkotuloina. Koska raha ei ole varsinaista osinkoa, sitä käsitellään tavanomaisena tulona. Sen sijaan, että maksaisit alhaisen osinkoverokannan, joudut maksamaan korkeamman henkilökohtaisen tuloverokantasi.
Key Takeaways
- Osinkosijoittaminen on keino luoda tasainen tulovirta.
- Hakeudu osakkeisiin, joilla on vakaat tulot ja kassavirta.
- Valitse strategia: korkea osinkotuotto tai korkea osinkokasvu.
- Varaa itsellesi veroetuja.