Investování do indexových fondů pro začátečníky

O indexových fondech jste možná slyšeli od známých, v televizi nebo v podcastu. Ale co to vlastně jsou? Indexový fond je druh podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF). Skládá se z akcií nebo dluhopisů, které se snaží dosáhnout stejného výnosu jako určitý index.

Jsou však indexové fondy vhodné právě pro vás? Přečtěte si výhody a nevýhody, porovnání indexových fondů s aktivně spravovanými fondy a jak vybrat indexový fond pro své portfolio.

Co je to indexový fond?

Tisíce indexů denně sledují pohyby různých odvětví, trhů a investičních strategií a používají se k určení stavu a výkonnosti daného trhu. Například Dow Jones Industrial Average je široký tržní index složený z 30 blue-chip akcií, zatímco U.S. Global Jets Index sleduje globální letecký průmysl jako sektorový index. Index může také sloužit jako měřítko trhu neboli způsob měření výkonnosti.

Do indexu nelze přímo investovat, protože se jedná o čistě matematický konstrukt. Můžete však investovat do indexového fondu, a to buď prostřednictvím indexového podílového fondu, nebo ETF. Většina indexových fondů přesně kopíruje index tím, že drží všechny cenné papíry indexu, ale někdy se fond přibližuje indexu pomocí vzorku cenných papírů nebo dalších derivátů, jako jsou opce a futures.

Indexové fondy jsou pasivně řízené, což znamená, že obvykle drží to, co je v indexu (který se zřídka mění), aby maximalizovaly výnosy a minimalizovaly náklady. Většina podílových fondů a několik ETF je řízena aktivně, což dává manažerům fondů možnost obchodovat s jakýmkoli cenným papírem v daném segmentu trhu tak často, jak se jim zlíbí, ve snaze překonat benchmark.

Tady je několik příkladů indexových fondů a co každý z nich sleduje:

• Vanguard 500 Index Fund (VFIAX): 500 největších společností v USA
• iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2000 amerických akcií s malou tržní kapitalizací
• Fidelity Sustainability Bond Index Fund (FNDSX): Dluhopisy, které splňují environmentální, sociální a správní kritéria
• Global X Millennials Thematic ETF (MILN):
• Direxion Work From Home ETF (WFH): V našem seznamu nejlepších ETF najdete další indexové ETF, které těží z práce lidí z domova

Výhody a nevýhody indexových fondů

Výhody indexových fondů

• Spolehlivá výkonnost: Investoři by měli získat stejný výnos jako index po odečtení nákladů na správu fondu. Historicky mají indexové fondy lepší výnosy než aktivně spravované fondy.
• Nižší náklady: Složení portfolia indexového fondu se mění jen zřídka, což pro investora znamená nižší náklady na obchodování a nižší daně. Stejně tak se snižují provozní náklady fondu, protože není třeba najímat portfolio manažery, výzkumníky akcií a platit provize z neustálého obchodování. V průměru činí náklady aktivního fondu přibližně 1,3 %, tedy 1,30 USD na každých 100 USD ve fondu.
• Transparentnost: Mnoho indexových fondů jednoduše drží to, co je v indexu (který se zřídkakdy mění), takže investoři mohou kdykoli zjistit, co fond drží. Tato transparentnost umožňuje lépe posoudit riziko indexového fondu na základě těchto podílů. Například indexový fond sledující volatilní sektor ropy a plynu může být mnohem rizikovější než dluhopisový indexový fond.
• Jednoduchá diverzifikace: Místo nákupu jednotlivých akcií a pokusu o vytvoření vlastního portfolia můžete nakoupit části stovek nebo tisíců společností najednou. Diverzifikace uvnitř tohoto hotového portfolia minimalizuje riziko – pokud jedna akcie nebo dluhopis klesá (na den nebo rok), jiná pravděpodobně roste.

Nevýhody indexových fondů

• Nedostatečná flexibilita: Protože mandátem fondu je sledovat index, fond obvykle drží stejné cenné papíry bez ohledu na směr vývoje trhu. Správce fondu nemůže prodat akcie, které nedosahují dostatečné výkonnosti, zejména během širokého poklesu trhu.
• Zřídkakdy překonává výkonnost indexu: Nedostatečná flexibilita znamená, že indexové fondy pravděpodobně nedosáhnou vyššího výnosu než benchmark. A zatímco investoři mají zaručen výnos indexu, když trh (nebo sektor) roste, mají také zaručenu ztrátu indexu, když trh klesá.
• Chyba sledování: Rozdíl mezi výnosem indexového fondu a výkonností jeho mateřského indexu je odrazem nákladů na vedení portfolia. Tomu se říká „sledovací chyba“. Při porovnávání indexových fondů, které sledují stejný index, si vždy vyberte ten, který má menší sledovací chybu.
• Rozdíly v řízení: Indexy nejsou objektivní vědecká měření, ale vytvářejí je společnosti, které určují složení indexu. Rozhodovací proces není přísně regulován a není vždy transparentní a může být ovlivněn celkovými přístupy managementu. Někdy mají indexové fondy a index stejné manažery, což může vést ke střetu zájmů.

Jak si mám vybrat indexový fond?

Před nákupem indexového fondu musí investor vyhodnotit několik důležitých faktorů:

• Tolerance rizika: Jak velké riziko jste ochotni podstoupit za očekávaný výnos a jaká konkrétní rizika jsou s fondem spojena? Odpovídá strategie tohoto fondu vašim investičním cílům?
• Poplatky: Kolik zaplatíte za nákup, vlastnictví a prodej fondu? Porovnání fondů, které pokrývají stejný sektor, je dobrým způsobem, jak porovnat náklady.
• Časový horizont: Jak brzy budete peníze potřebovat?

Sečteno a podtrženo: Jsou indexové fondy dobrou investicí?

Za posledních 10 let indexové fondy, ETF a podílové fondy trvale překonávají aktivně řízené fondy. Obecně platí, že indexové fondy mohou být velmi dobrou investicí. Před investicí však pečlivě prozkoumejte možné nákupy indexových fondů nebo ETF, protože ne všechny jsou stejné. Někteří investoři mohou najít odpovědi sami, jiní mohou potřebovat pomoc finančního poradce.

Bilance neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není indikátorem budoucích výsledků. Investování je spojeno s rizikem, včetně možné ztráty jistiny.

.