Hvad er det?
En 457(f) ikke-kvalificeret udskudt kompensationsordning er en ikke-kvalificeret pensionsordning, som giver den skattefritagne arbejdsgiver mulighed for at supplere pensionsindkomsten for sin udvalgte ledelsesgruppe eller højtlønnede medarbejdere ved at bidrage til en ordning, som vil blive udbetalt til lederen ved pensionering. Alle ikke-kvalificerede ordninger for skattefritagne arbejdsgiverledere skal opfylde 457(f)-kravene.
Hvordan fungerer det?
En 457(f) ikke-kvalificeret udskudt kompensationsordning består af en skriftlig aftale mellem arbejdsgiveren og hver berettiget leder om at udbetale ydelser, når lederen går på pension, dør eller bliver invalideret. Aftalen indeholder visse betingelser, som lederne skal opfylde, før der udbetales ydelser til dem. Der er ingen begrænsning på det beløb, der kan udskydes på vegne af kvalificerede ledere. Desuden kan lederne investere op til 100 % af deres kompensation. Udskudte beløb og deres indtjening er arbejdsgiveraktiver og er underlagt almindelige kreditorers krav.
Hvordan lederne betaler indkomstskat, Social Security (FICA) og Federal Unemployment (FUTA), afhænger af den skriftlige aftale med den enkelte berettigede leder. Almindelig indkomstskat betales af hele fondens værdi, når der ikke længere er risiko for, at pengene vil blive fortabt på grund af manglende opfyldelse af aftalen. Det betyder, at der betales almindelig indkomstskat af hele beløbet i planen i pensionsåret, uanset udbetalingsmetoden. Typisk betales FICA- og FUTA-skat, når ydelserne skal betales, eller når den væsentlige risiko for fortabelse bortfalder.
Hvad er væsentlig risiko for fortabelse?
I kvalificerede pensionsordninger opstiller arbejdsgiveren typisk en optjeningsplan baseret på antal tjenesteår. Når en leder er erhvervet, kan han eller hun ikke miste arbejdsgiverens bidrag til planen, så længe lederen arbejder indtil en angivet pensionsdato. I en 457(f)-plan bestemmer optjeningsplanen, hvor hurtigt deltagerne optjener ydelsen; når den er optjent, har lederen en kontraktlig ret til pengene. Risikoen for fortabelse repræsenterer imidlertid et krav om tjenesteydelse, som ikke er opfyldt, før en forud fastsat dato er nået.
For de fleste ledere kan tidsplanen for risiko for fortabelse være den mest kritiske komponent i en 457(f)-plan, fordi ydelserne er underlagt indkomstskat, når deltagerens ret til ydelsen ikke længere er “betinget af den fremtidige udførelse af væsentlige tjenesteydelser”. Så når ydelsen er optjent, og deres rettigheder er erhvervet, beskattes ydelserne, selv om pengene ikke kan udbetales på det tidspunkt. Det er ikke muligt at have en ordning, hvor ledelsen er optjent, men ikke beskattes af kontoen, hvis de har ret til at få adgang til kontoen, enten mens de er ansat eller i tilfælde af frivillig opsigelse af ansættelsen. Man skal være omhyggelig med at sikre, at “pensionering” defineres i aftalen mellem arbejdsgiveren og lederen. Alderen ved pensionering eller datoen for pensionering skal specificeres for at opfylde IRS’s krav.
Hvad er fordelene?
- Nemt at administrere
- Lette omkostninger til administration af planen
- Arbejdsgiver og leder kan bidrage til planen
- Hjælper med at tiltrække og fastholde værdsatte ledere
- Bidrag foretages med pre-skat
- Indtægter sammensættes skatteudskudt
- Indtægter udbetales, når lederen sandsynligvis befinder sig i en lavere skatteklasse
Faktorer, der skal overvejes:
Begrebsret:
Hvem er berettiget til planen? (Bemærk: Kun højt aflønnede medarbejdere eller en udvalgt gruppe af ledende medarbejdere er berettiget.)
- Hvilken alder vil de være berettiget til udbetalingerne?
- Vil den kun blive tilbudt til den administrerende direktør, eller vil andre ledere være omfattet?
- Begynder udbetalingerne ved den normale pensionsalder, en pensionsalder tidligere end 60 år, eller vil pensioneringen blive udskudt med udbetalinger på et senere tidspunkt? (Husk, at obligatorisk pensionering kan gælde for visse “bona fide”-ledere. Denne gruppe omfatter måske eller måske ikke ledere, der er berettigede til disse ordninger.)
Beløb:
Hvad er ydelsesformlen? Hvis arbejdsgiverens mål er at belønne den ledende medarbejder på grundlag af driftsresultater, er en bidragsdefineret ordning mest velegnet. I dette tilfælde…
- Hvad vil bidragsniveauet være?
- Hvordan vil det blive investeret?
- Hvad er det forventede afkast?
En ydelsesdefineret formel anvendes normalt til at anerkende tjenesteår, når arbejdsgiveren ønsker at garantere et bestemt niveau af pensionsindkomst for lederen. Ved fastlæggelse af en formel for en defineret ydelse skal følgende faktorer tages i betragtning:
- Hvad er udskiftningsprocenterne?
- Hvad er optjeningssatsen?
- Hvad er grundlønnen?
- Hvor mange tjenesteår vil blive anerkendt?