Hvad du bør vide om at låne fra din 401(k)

Mange virksomheder giver deres ansatte mulighed for at låne penge fra deres 401(k)-planer, men det anslås, at kun omkring 20 procent af de berettigede medarbejdere har et udestående 401(k)-lån på et hvilket som helst tidspunkt. En del af årsagen kan være, at det ikke altid er den bedste løsning i en kontant nødsituation at tage et sådant lån. Faktisk er det blevet kaldt en sidste udvej.

Det sagt, er der tidspunkter, hvor det kan give meget god mening at låne fra sig selv gennem et 401(k)-lån. Du skal bare være sikker på, at du forstår fordelene og ulemperne ved denne type lån, før du skriver under på den stiplede linje, fra ingen kreditkontrol – hvilket er godt – til tabt investeringsvækst, hvilket slet ikke er godt.

401(k)-lån har lånegrænser

International Revenue Service begrænser 401(k)-lån til det største af $10.000 eller halvdelen af din pensionsordningssaldo, op til en grænse på $50.000. Det betyder dog ikke, at din plan skal acceptere disse betingelser. Din virksomhed har lov til at tilbyde mindre.

Hvornår skal du begynde at betale lånet tilbage?

Du skal typisk acceptere at begynde at betale lånet tilbage allerede i din næste lønperiode. Dette sker oftest gennem et automatisk fradrag fra din lønseddel. Du har sandsynligvis ikke 30 dage til din første betaling.

401(k)-lån kan være af begrænset varighed

Du skal betale lånet tilbage på fem år eller mindre, medmindre du bruger pengene til at erhverve en bolig. Lånets varighed kan være betydeligt længere, hvis du låner pengene, så du kan købe en bolig, men det kan give problemer, hvis du forlader dit job.

Du kan springe kreditvurdering over

Der foretages ingen kreditvurdering, hvis du anmoder om et 401(k)-lån, fordi du ikke låner penge fra en anden part. Du tapper midlertidigt på dine egne pensionsmidler. Men det betyder ikke, at du ikke betaler renter.

401(k)-lån har konkurrencedygtige rentesatser

Rentesatsen på et 401(k)-lån ligger ofte i nærheden af den primære rente, hvilket er i overensstemmelse med typiske forbrugslån. Men du betaler lånets hovedstol og renter tilbage til dig selv og ikke til en bank eller en anden finansiel institution. Hele beløbet for hver tilbagebetaling af lånet går tilbage til din 401(k)-konto.

Dette kan være en særlig attraktiv fordel, hvis du tager lånet for at betale flere kreditkort og lån med høj rente af – du sparer dig selv penge samlet set, hvis din 401(k)-lånsrente er betydeligt lavere…og du får lov til at beholde disse rentepenge i din plan i stedet for at give dem til en anden.

Lave eller ingen ansøgningsgebyrer

Et 401(k)-lån er ikke et egentligt lån, så eventuelle ansøgningsgebyrer er normalt minimale. Hvis din plan har et oprettelsesgebyr, går dette normalt til planadministratoren, men ikke tilbage til din konto.

Mange planer opkræver et oprettelsesgebyr på op til 75 dollars pr. lån, så du kan miste 7,5 procent, hvis du låner 1.000 dollars.

401(k)-lån resulterer i tabt investeringsvækst

Dine lånte 401(k)-penge vil ikke blive investeret til din pensionering, mens de er udestående fra din plan. Du vil give afkald på alle potentielle investeringsgevinster fra de lånte midler i lånets løbetid.

Sværere er det, at du går glip af gevinster fra sammensatte renter. Husk, at du låner fra dit fremtidige jeg, så du vil sandsynligvis ikke nå at få dækket dit tabte investeringsvækst, når du går på pension, selv når du betaler hovedstolen og renterne tilbage.

Skatteproblemer

De oprindelige 401(k)-bidrag, som du har foretaget, var sandsynligvis fradragsberettigede, men du skal betale lånet tilbage med penge efter skat. En tilbagebetaling af et lån på 100 $ reducerer din indkomstløn med 100 $, og du skal betale skat af de samme penge igen, når du tager pengene ud af din 401(k)-ordning under pensioneringen.

Kan du blive ved med at indbetale til din 401(k)?

Nogle planer forbyder yderligere bidrag før skat, indtil dit lån er betalt af. Dette kan yderligere afspore din opsparingsplan i det lange løb, så overvej andre mulige muligheder, hvis du virkelig har brug for kontanter.

401(k)-lån er afhængige af din ansættelse

Betingelserne for et 401(k)-lån er generelt bundet til din ansættelsesstatus i den pågældende virksomhed. Hele den resterende saldo af dit lån forfalder til betaling inden skatteindberetningsfristen for det pågældende år, hvis du forlader eller bliver fyret fra dit job.

Det plejede at være sådan, at tilbagebetaling af 401(k)-lån skulle ske inden for 60 dage efter at have forladt ansættelsen, men Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) ændrede denne bestemmelse med virkning fra januar 2018. Fristen er nu forfaldsdatoen for det pågældende års selvangivelse, herunder forlængelser. Du skal enten tilbagebetale lånet eller rulle pengene over på en anden kvalificerende pensionskonto inden denne frist.

I modsat fald anses hele det beløb, du ikke er i stand til at betale inden for denne frist, for at være en uddeling. Det vil være underlagt føderal og statslig indkomstskat og muligvis sanktioner for tidlig udbetaling, afhængigt af din alder.

Det er stadig generelt bedre end en udbetaling

Det er altid bedre at være forberedt på en økonomisk krise med nødfonde eller en ordentlig forsikring, men et lån er stadig den foretrukne løsning, hvis din eneste anden kilde til penge er en direkte udbetaling fra din 401(k). Du kan undgå at betale den indkomstskat og de bøder, du ville betale ved en udlodning, medmindre din ansættelse ophører i løbet af lånets løbetid, og du ikke overholder tilbagebetalingsfristen.

Der er selvfølgelig undtagelser. For eksempel vil du ikke blive ramt af den 10 procent straf for tidlig tilbagetrækning før alder 59 1/2, hvis du tager pengene som en uddeling i stedet for et lån, og du gør det for at betale uventede medicinske regninger. Dine lægeudgifter skal dog være mere end 7,5 procent af din justerede bruttoindkomst, og udbetalinger er altid omfattet af indkomstskat.