Dividendeinvestering er en strategi, hvor man køber aktier, der udbetaler udbytte, for at få en regelmæssig indkomst fra sine investeringer. Denne indkomst kommer oven i den vækst, som din portefølje oplever, efterhånden som aktierne i den stiger i værdi.
Hvad er udbytteinvestering?
Dividende er udbetalinger, som et selskab foretager til aktionærerne. Når du ejer aktier, der udbetaler udbytte, modtager du en andel af selskabets overskud. Ved at investere i udbytte kan du skabe en indkomststrøm ud over væksten i din porteføljes markedsværdi fra aktivforøgelse.
Erfarne udbytteinvestorer investerer gerne i betydelig grad i aktier, der udbetaler store udbytter, for at tjene penge.
Sådan fungerer udbytteinvestering
Køb af aktier, der giver udbytte, kan belønne dig over tid, så længe du træffer intelligente købsvalg.
Hvis det selskab, du ejer aktier i, har en geninvesteringsplan for udbytte, eller DRIP, kan du vælge at få dit udbytte geninvesteret til at købe yderligere aktier i stedet for at få det udbetalt som en gevinst. Dette er en nyttig strategi, når dit udbytte er lille, enten fordi selskabet er i vækst, eller fordi du ikke ejer mange aktier.
Er udbytte sikkert?
Gode udbytteinvestorer har en tendens til at kigge efter udbyttesikkerhed, eller hvor sandsynligt det er, at et selskab vil fortsætte med at udbetale udbytte i samme eller højere takt. Selv om der findes virksomheder, der vurderer og rangordner udbyttesikkerheden for forskellige aktier, kan du også begynde at analysere et selskabs sikkerhedsniveau ved at sammenligne indtjeningen med udbyttebetalingerne.
Hvis et selskab tjener 100 millioner dollars og udbetaler 90 millioner dollars i udbytte, vil du få en større fortjeneste, end hvis de kun udbetaler 30 millioner dollars i udbytte. Men hvis det udbetaler 90 millioner dollars i udbytte, og overskuddet falder med 10 %, vil selskabet ikke kunne fortsætte med at udbetale med samme høje sats. Dette reducerer til gengæld din indkomst. Udbetalingen af udbytte på 30 millioner dollars kan også falde i dette scenarie, men med en meget lavere procentdel.
Generelt set er virksomheder, der betaler 60 % eller mindre af indtjeningen som udbytte, mere sikre væddemål, fordi man kan regne med, at de er forudsigelige.
Dividenssikkerhed bestemmes også af, hvor risikabel eller ny en branche er. Selv om et selskab har en lav udbytteudbetalingsgrad, er din udbyttebetaling mindre sikker, hvis branchen er ustabil.
Søg efter selskaber, der har en historik med stabile indtægter og pengestrømme. Jo mere stabile de penge, der kommer ind til at dække udbyttet, jo højere kan udbetalingsgraden være.
Strategier for udbytteinvestering
Gode udbytteinvestorer har tendens til at fokusere på enten en strategi med et højt udbytteafkast eller en strategi med høj udbyttevækstrate. Begge tjener forskellige roller i forskellige porteføljer.
En strategi med højt udbytteafkast fokuserer på langsomt voksende virksomheder, der har en betydelig pengestrøm. Det giver dem mulighed for at finansiere store udbyttebetalinger og giver en øjeblikkelig indkomst.
Hvis en aktie betaler et udbytte på 1 dollar, og du kan købe aktier for 20 dollar, har aktien et udbytteafkast på 5 %. Hvis du investerer 1 million dollars, vil du modtage 50.000 dollars i udbytteindtægter.
En strategi med høj udbyttevækstrate fokuserer på at købe aktier i virksomheder, der i øjeblikket betaler lavere udbytte end gennemsnittet, men som vokser hurtigt. Dette giver investorer mulighed for at købe rentable aktier til en lavere kurs og opnå en stor absolut dollarindkomst over en fem- eller 10-årig periode.
I Walmarts ekspansionsfase blev virksomheden handlet til et så højt kurs/indtjeningsforhold, at udbytteafkastet så ret lille ud. Der blev imidlertid åbnet nye butikker hurtigt, og udbyttet pr. aktie steg hurtigt i takt med, at overskuddet steg. I dette tilfælde ville en buy-and-hold-strategi have givet en betydelig indkomst, efterhånden som udbyttet steg.
Differente udbytteinvestorer kan foretrække én strategi frem for en anden, afhængigt af om målet er øjeblikkelig, stabil indkomst eller langsigtet vækst og overskud. Når du vælger en strategi, skal du afgøre, hvilket risikoniveau du foretrækker, og hvor længe du er villig til at vente på, at dine udbytter giver en betydelig indkomst.
Skattefordele ved investering i udbytte
Søg efter udbytter, der er betegnet som “kvalificerede” for at drage fordel af skattefordele. De fleste indtægter fra udbytter beskattes som almindelig indkomst. Kvalificerede udbytteaktier, der holdes i en længere periode – normalt 60 dage eller mere – beskattes dog med de lavere kapitalvindingsskattesatser.
Hvis du køber udbytteaktier for at få udbyttebetalingen og derefter ønsker at sælge dem hurtigt, skal du betale din almindelige skattesats på udbytteindtægten.
Ting, du skal være opmærksom på, når du investerer i udbytte
Hvis du investerer via en marginkonto i stedet for en kontantkonto, er det muligt, at din mægler vil tage aktier, som du ejer, og låne dem ud til handlende, der ønsker at shorte aktien.
Disse handlende, som vil have solgt den aktie, du ejede, uden at fortælle dig det, er ansvarlige for at betale dig eventuelle udbytter, som du gik glip af, da du faktisk ikke ejer aktien i øjeblikket.
Pengene kommer ud af deres konto, så længe de holder deres korte position åben, og du får et indskud svarende til det, du ville have modtaget i faktiske udbytteindtægter. Da kontanterne ikke reelt er et udbytte, behandles de som almindelig indkomst. I stedet for at betale den lave udbytteskat skal du betale din højere personlige indkomstskat.
Nøglepunkter
- Dividendeinvestering er en måde at skabe en stabil indkomststrøm på.
- Søg efter aktier med stabil indkomst og cash flow.
- Vælg en strategi: højt udbytteafkast eller høj udbyttevækst.
- Sæt dig op til skattefordele.