I begyndelsen af dette årti var Paul Simon, Neil Diamond og Lou Reed blandt de håbefulde unge sangskrivere, der gik rundt i de snoede korridorer og bankede på de glasindfattede døre hos forlagene i Brill Building og naboerne langs Broadway. Kun Diamond opnåede betydelig succes på den traditionelle måde. Han var en håndværker, der tog sin plads på samlebåndet og skrev sange for Don Kirshner, som blev indspillet af bl.a. The Monkees og Lulu, før han startede sin egen succesfulde karriere som kunstner.
Diamonds samtidige i New York City fandt en anden vej og udviklede et repertoire og et ry gennem liveoptrædener på caféer og klubber i Greenwich Village og East Village, hvor de håbede at tiltrække sig opmærksomhed fra folk, der betød noget. Blandt dem, der havde smag for musikken, var Robert Shelton, der skrev om folk- og countrymusik for The New York Times, Paul Rothchild, artists- og repertoire (A&R) mand hos Elektra Records, det førende folkemusikmærke, og Albert Grossman, manager for folk-trioen Peter, Paul og Mary og for sangeren og sangskriveren Bob Dylan.
Da Dylans albumserie for Columbia blev soundtracket for den universitetsuddannede generation, forlod Grossman New York City og begyndte at operere fra sin hule i Woodstock i det nordlige New York og omdefinerede musikindustriens struktur på vegne af sine klienter. Ifølge hans regler kunne forskuddene forhøjes i forventning om et stort pladesalg, pladekunstnerne kunne kontrollere emballering og markedsføringsstrategier for deres plader, og livekunstnerne fik større andele af indtægterne ved indgangen. Musikindustriens ledere, der var vant til at trække i trådene fra deres sæder i airconditionerede skyskraberkontorer, blev tvunget til at opfylde Grossmans betingelser, og dermed blev industrien forandret for altid.