Gleitender Durchschnitt (MA)

Was ist ein gleitender Durchschnitt (MA)?

In der Statistik ist ein gleitender Durchschnitt eine Berechnung, die zur Analyse von Datenpunkten verwendet wird, indem eine Reihe von Durchschnittswerten aus verschiedenen Teilmengen des vollständigen Datensatzes erstellt wird. In der Finanzwelt ist ein gleitender Durchschnitt (MA) ein Aktienindikator, der häufig in der technischen Analyse verwendet wird. Der Grund für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts einer Aktie ist die Glättung der Kursdaten durch die Erstellung eines ständig aktualisierten Durchschnittspreises.

Durch die Berechnung des gleitenden Durchschnitts werden die Auswirkungen zufälliger, kurzfristiger Schwankungen auf den Kurs einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum abgeschwächt.

Verständnis des gleitenden Durchschnitts (MA)

Der gleitende Durchschnitt ist ein einfaches, technisches Analyseinstrument. Gleitende Durchschnitte werden in der Regel berechnet, um die Trendrichtung einer Aktie zu erkennen oder um ihre Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen. Er ist ein Trendfolge- oder Verzögerungsindikator, da er auf vergangenen Kursen basiert.

Je länger der Zeitraum für den gleitenden Durchschnitt ist, desto größer ist die Verzögerung. Ein gleitender 200-Tage-Durchschnitt hat also eine viel größere Verzögerung als ein 20-Tage-MA, weil er die Preise der letzten 200 Tage enthält. Die gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnittswerte für Aktien werden von Anlegern und Händlern weithin beachtet und gelten als wichtige Handelssignale.

Gleitende Durchschnitte sind ein vollständig anpassbarer Indikator, was bedeutet, dass ein Anleger bei der Berechnung eines Durchschnitts den gewünschten Zeitrahmen frei wählen kann. Die gebräuchlichsten Zeiträume, die für gleitende Durchschnitte verwendet werden, sind 15, 20, 30, 50, 100 und 200 Tage. Je kürzer die zur Bildung des Durchschnitts verwendete Zeitspanne ist, desto empfindlicher reagiert er auf Preisänderungen. Je länger die Zeitspanne ist, desto weniger empfindlich reagiert der Durchschnitt.

Anleger können je nach ihren Handelszielen verschiedene Zeiträume unterschiedlicher Länge für die Berechnung gleitender Durchschnitte wählen. Kürzere gleitende Durchschnitte werden in der Regel für den kurzfristigen Handel verwendet, während längerfristige gleitende Durchschnitte eher für langfristige Anleger geeignet sind.

Es gibt keinen richtigen Zeitrahmen, den Sie bei der Einrichtung Ihrer gleitenden Durchschnitte verwenden müssen. Der beste Weg, um herauszufinden, welcher für Sie am besten funktioniert, besteht darin, mit einer Reihe verschiedener Zeiträume zu experimentieren, bis Sie einen finden, der zu Ihrer Strategie passt.

Die Vorhersage von Trends auf dem Aktienmarkt ist kein einfacher Prozess. Es ist zwar unmöglich, die künftige Entwicklung einer bestimmten Aktie vorherzusagen, aber die technische Analyse und die Forschung können Ihnen helfen, bessere Vorhersagen zu treffen.

Ein steigender gleitender Durchschnitt zeigt an, dass sich das Wertpapier in einem Aufwärtstrend befindet, während ein fallender gleitender Durchschnitt anzeigt, dass es sich in einem Abwärtstrend befindet. In ähnlicher Weise wird ein Aufwärtsmomentum durch einen bullischen Crossover bestätigt, der auftritt, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt überkreuzt. Umgekehrt wird eine Abwärtsdynamik durch einen bärischen Crossover bestätigt, der auftritt, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt unterschreitet.

Die Berechnung gleitender Durchschnitte ist zwar für sich genommen nützlich, kann aber auch die Grundlage für andere Indikatoren der technischen Analyse bilden, wie z. B. die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD).

Die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD) wird von Händlern verwendet, um das Verhältnis zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zu überwachen. Er wird im Allgemeinen durch Subtraktion eines exponentiellen gleitenden 26-Tage-Durchschnitts von einem exponentiellen gleitenden 12-Tage-Durchschnitt berechnet.

Wenn der MACD positiv ist, liegt der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt. Dies ist ein Hinweis auf eine Aufwärtsdynamik. Wenn der kurzfristige Durchschnitt unter dem langfristigen Durchschnitt liegt, ist dies ein Zeichen für eine abwärts gerichtete Dynamik. Viele Händler achten auch auf eine Bewegung über oder unter der Nulllinie. Eine Bewegung über der Nulllinie ist ein Kaufsignal, während eine Kreuzung unter der Nulllinie ein Verkaufssignal ist.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Einfacher gleitender Durchschnitt

Die einfachste Form eines gleitenden Durchschnitts, bekannt als einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), wird berechnet, indem das arithmetische Mittel einer gegebenen Reihe von Werten genommen wird. Mit anderen Worten: Eine Reihe von Zahlen – oder Preisen im Falle von Finanzinstrumenten – werden addiert und dann durch die Anzahl der Preise in der Reihe geteilt. Die Formel zur Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts eines Wertpapiers lautet wie folgt:

SMA=A1+A2+…+Annwobei:A=Durchschnitt in der Periode nn=Anzahl der Zeitperioden\begin{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\ &\textbf{wo:} \\ &A = \text{Durchschnitt in Periode } n \\ &n = \text{Anzahl der Zeitperioden} \\ \end{aligned}SMA=nA1+A2+…+Anwhere:A=Durchschnitt in Periode nn=Anzahl der Zeitperioden

Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist eine Art gleitender Durchschnitt, der den jüngsten Kursen mehr Gewicht verleiht, um besser auf neue Informationen reagieren zu können. Um einen EMA zu berechnen, müssen Sie zunächst den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über einen bestimmten Zeitraum berechnen. Anschließend müssen Sie den Multiplikator für die Gewichtung des EMA (den so genannten „Glättungsfaktor“) berechnen, der in der Regel der folgenden Formel entspricht: . Für einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt würde der Multiplikator also = 0,0952 betragen. Dann wird der Glättungsfaktor zusammen mit dem vorherigen EMA verwendet, um den aktuellen Wert zu ermitteln. Der EMA gibt also den jüngsten Kursen ein höheres Gewicht, während der SMA alle Werte gleich gewichtet.

EMAt=+EMAy×wobei:EMAt=EMA heuteVt=Wert heuteEMAy=EMA gestern=Glättungd=Anzahl der Tage\begin{aligned} &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\\ &\textbf{where:}\ &EMA_t = \text{EMA today} \\ &V_t = \text{Wert heute} \\ &EMA_y = \text{EMA gestern} \\ &s = \text{Glättung} \\ &d = \text{Anzahl der Tage} \\ \end{aligned}EMAt=+EMAy×wobei:EMAt=EMA heuteVt=Wert heuteEMAy=EMA gestern=Glättungd=Anzahl der Tage

Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) vs. Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Die Berechnung für EMA legt mehr Gewicht auf die jüngsten Datenpunkte. Aus diesem Grund wird der EMA als gewichtete Durchschnittsberechnung betrachtet.

In der nachstehenden Abbildung ist die Anzahl der Zeiträume, die in jedem Durchschnitt verwendet werden, identisch – 15 -, aber der EMA reagiert schneller auf die sich ändernden Preise als der SMA. In der Abbildung ist auch zu sehen, dass der EMA einen höheren Wert hat, wenn der Preis steigt, als der SMA (und er fällt schneller als der SMA, wenn der Preis fällt). Diese Reaktionsfähigkeit auf Preisänderungen ist der Hauptgrund, warum einige Händler den EMA dem SMA vorziehen.

Beispiel für einen gleitenden Durchschnitt

Der gleitende Durchschnitt wird je nach Typ unterschiedlich berechnet: SMA oder EMA. Im Folgenden betrachten wir einen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) eines Wertpapiers mit den folgenden Schlusskursen über 15 Tage:

• Woche 1 (5 Tage): 20, 22, 24, 25, 23
• Woche 2 (5 Tage): 26, 28, 26, 29, 27
• Woche 3 (5 Tage): 28, 30, 27, 29, 28

Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt würde den Durchschnitt der Schlusskurse der ersten 10 Tage als ersten Datenpunkt bilden. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis fallen lassen, den Preis von Tag 11 hinzufügen und den Durchschnitt nehmen.

Beispiel eines gleitenden Durchschnittsindikators

Ein technischer Bollinger Band® Indikator hat Bänder, die im Allgemeinen zwei Standardabweichungen von einem einfachen gleitenden Durchschnitt entfernt sind. Im Allgemeinen deutet eine Bewegung in Richtung des oberen Bandes darauf hin, dass der Vermögenswert überkauft ist, während eine Bewegung in der Nähe des unteren Bandes darauf hinweist, dass der Vermögenswert überverkauft ist. Da die Standardabweichung als statistisches Maß für die Volatilität verwendet wird, passt sich dieser Indikator den Marktbedingungen an.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein gleitender Durchschnitt?

Ein gleitender Durchschnitt ist eine Statistik, die die durchschnittliche Veränderung einer Datenreihe im Laufe der Zeit erfasst. Im Finanzwesen werden gleitende Durchschnitte häufig von technischen Analysten verwendet, um die Preisentwicklung bestimmter Wertpapiere zu verfolgen. Ein Aufwärtstrend bei einem gleitenden Durchschnitt kann einen Aufschwung des Preises oder der Dynamik eines Wertpapiers bedeuten, während ein Abwärtstrend als Zeichen eines Rückgangs angesehen wird. Heutzutage gibt es eine Vielzahl von gleitenden Durchschnitten, die von einfachen Messwerten bis hin zu komplexen Formeln reichen, die ein Computerprogramm zur effizienten Berechnung erfordern.

Wofür werden gleitende Durchschnitte verwendet?

Gleitende Durchschnitte werden häufig in der technischen Analyse verwendet, einem Zweig des Investierens, der darauf abzielt, die Preisbewegungsmuster von Wertpapieren und Indizes zu verstehen und davon zu profitieren. Im Allgemeinen verwenden technische Analysten gleitende Durchschnitte, um festzustellen, ob sich die Dynamik eines Wertpapiers ändert, z. B. bei einer plötzlichen Abwärtsbewegung des Kurses eines Wertpapiers. In anderen Fällen verwenden sie gleitende Durchschnitte, um ihren Verdacht zu bestätigen, dass eine Veränderung im Gange sein könnte. Wenn beispielsweise der Aktienkurs eines Unternehmens über seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt steigt, kann dies als Aufwärtssignal gewertet werden.

Was sind einige Beispiele für gleitende Durchschnitte?

Es wurden viele verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten für den Einsatz bei Investitionen entwickelt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist beispielsweise ein gleitender Durchschnitt, der den jüngsten Handelstagen mehr Gewicht verleiht. Diese Art von gleitendem Durchschnitt könnte für kurzfristige Händler nützlicher sein, für die längerfristige historische Daten weniger relevant sein könnten. Ein einfacher gleitender Durchschnitt hingegen wird durch Mittelwertbildung aus einer Reihe von Kursen berechnet, wobei jedem der beteiligten Kurse das gleiche Gewicht beigemessen wird.