Warum Dave Ramseys 12% Rendite nicht der Realität entspricht

Wenn Sie ein Ramsey-Kopf sind, nehmen Sie vielleicht alles, was Dave Ramsey sagt, als Evangelium und hinterfragen die Meinungen des Finanzgurus nicht. Ich werde der Erste sein, der zugibt, dass ich kein Fan von Daves Arbeit bin. Um aus den Schulden herauszukommen, ist es in den meisten Fällen gesunder Menschenverstand – weniger ausgeben als man einnimmt und die Schulden abbezahlen. Gesunder Menschenverstand ist heute leider nicht allzu weit verbreitet.

Viele behaupten, dass Dave viel Gutes tut, indem er Menschen dazu motiviert, ihre Schulden loszuwerden. Ich denke, das muss ich ihm zugestehen.

Da so viele Amerikaner verschuldet sind, ist sein Ziel „Joe Debt Sixpack“.

Die traurige Tatsache ist, dass die meisten Amerikaner kein Scheckbuch ausgleichen können. Es fehlt ihnen an finanzieller Bildung, um Geld für sich arbeiten zu lassen, und sie werden zu dem Glauben verleitet, dass Konsumverhalten (der Kauf von teurem Spielzeug) sie reich macht.

In der Kirche von David erfolgt sein Ansatz für alle finanziellen Ratschläge über einen emotionalen Appell. Zum Beispiel ist sein Schulden-Schneeball nicht der effizienteste Weg, um aus den Schulden herauszukommen, aber man fühlt sich gut dabei.

Für Dave sind alle Schulden das Werk des Teufels, und natürlich empfiehlt er, sein Haus frühzeitig abzuzahlen. In vielen Fällen ist das aus finanzieller Sicht eine schlechte Idee, vor allem bei den derzeitigen Zinssätzen.

Dann verhält sich Dave wieder wie ein strenges Elternteil und redet seinen Zuhörern größtenteils in belehrender Weise ins Gewissen. Als ob er unterstellt, dass seine Hörer intellektuell herausgefordert sind. Vielleicht sind sie das, aber es wirkt sehr abschreckend, vor allem, wenn die Ratschläge so grundlegend sind.

Wenn Sie irgendeinen anderen Blog über persönliche Finanzen lesen, werden Sie sehen, dass viele auf Daves Programme und seine Bücher schwören, fast bis zu dem Punkt, an dem er eine „sektenartige“ Anhängerschaft hat. Ich denke, wenn Sie unter einem Schuldenberg leiden, hilft er Ihnen zumindest ein wenig. Andererseits geht es in den meisten Finanzblogs darum, die Schulden loszuwerden, und nicht um Investitionen.

Während Daves Schwerpunkt, die Konsumschulden loszuwerden, der richtige Schritt ist, stellt sich die Frage, was man als Nächstes tun soll, wenn man schuldenfrei ist. Investieren ist der einzige Weg zur finanziellen Freiheit, und hier zeigt Dave seine Unerfahrenheit.

Die meisten seiner Ratschläge zum Investieren sind entweder nur OK oder schlichtweg falsch und können zu einigen großen Fehlannahmen bei der Finanzplanung führen.

Nehmen wir zum Beispiel die 12%ige Rendite, an der Dave festhält, obwohl viele Finanzexperten diese Behauptung in Frage stellen.

In seiner neuesten Schimpftirade hält Ramsey immer noch die gleiche Predigt über eine 12%ige Rendite auf dem Aktienmarkt. Für weitere Informationen können Sie Daves Website besuchen oder sich das hitzige Video unten ansehen.

„Man kann über die reale Rendite, die Inflationsrate diskutieren. Man kann über all diese verdammten mathematischen Theorien diskutieren, aber einige von euch Finanz-Nerds sitzen nur herum und rechnen mit ihren Zahlen und tun nichts, um den Menschen zu helfen. Und was machen wir? Wir bringen die Leute dazu, tatsächlich zu investieren.“

Er vergisst hinzuzufügen, dass er dies tut, indem er eine falsche Rendite angibt, die niemand sonst in der Investmentgemeinschaft nachmachen kann. Dann legt Dave noch einmal richtig nach.

„Werden sie 12 bekommen? NEIN! Sie könnten 14 bekommen. Werden sie 14 bekommen? NEIN! Sie könnten 18 erreichen.“

Er gibt an, dass seine Renditen nicht auf einer zusammengesetzten Basis (CAGR), sondern auf einer durchschnittlichen jährlichen Rendite basieren. Die meisten Menschen, und ich nehme an, insbesondere Daves Publikum, kennen den Unterschied nicht. Anleger vermehren ihr Geld mit Zinseszins und nicht mit der durchschnittlichen jährlichen Rendite. Daher ist die CAGR das, was bei der Finanzplanung zählt.

Daves Tirade wirkt, wie die meisten seiner Tiraden, bestenfalls kindisch. Ich habe noch nie eine Tirade mit mehr Ad-hominem- und Strohmänner-Angriffen gesehen.

Lassen Sie uns trotzdem bei der Diskussion über die durchschnittliche jährliche Rendite von 12 % bleiben. Was ist dieser 70 Jahre alte Investmentfonds, von dem Dave spricht? Der einzige, der mir bekannt ist, ist der Wellington Fund von Vanguard, der seit seiner Gründung eine durchschnittliche Rendite von 8,33 % erzielt hat. Das sind ganze 367 Basispunkte (oder 3,67 %) weniger als die Rendite, die er vorschlägt.

Allerdings hat CFA Wade Pfau erörtert, dass die acht Prozent Rendite ein Mythos sind, wenn man alle Faktoren einbezieht, mit denen jeder Anleger zu kämpfen hat.

In Wirklichkeit sollten Sie eine inflationsbereinigte Rendite von 2 % erwarten.

Das ist weitaus weniger als die mythische Rendite von 12 %, die Dave Ramsey vorschlägt.

Wie ich schon früher festgestellt habe, hat Ramsey recht, dass der durchschnittliche Amerikaner nicht genug für den Ruhestand spart. Das muss ich ihm zugestehen. Die durchschnittliche Sparquote liegt bei etwa 4 %, und sie ist seit den 1970er Jahren rückläufig. Die meisten Finanzexperten sagen, dass wir mindestens 15 % unseres Jahresgehalts für den Ruhestand sparen sollten. Ich persönlich empfehle, 20 % für den Ruhestand zu sparen.

Eines der versteckten Probleme beim Investieren sind die Fondskosten. Dave geht auf diesen Punkt zufällig nicht ein. Ich bin mir nicht sicher, ob dies aus Unwissenheit geschieht oder um seine Geschichte und die von ihm empfohlenen Investitionen besser zu verkaufen. Ironischerweise stecken Daves eigene ELPs die Anleger in Investmentfonds mit hohen Gebühren, was den Zinseszinserträgen einen echten Dämpfer versetzt. Nach einigen Schätzungen können bis zu 30 % der Investitionen über die gesamte Spardauer für den Ruhestand aufgefressen werden.

Rameys Zahlen sind nicht nur in Bezug auf die Investitionsrenditen falsch, sondern auch in Bezug auf die Auflösung der Investitionen im Ruhestand. Dave schlägt vor, dass Sie in der Lage sein sollten, 8% Ihres Portfolios pro Jahr im Ruhestand auszugeben. Jüngsten Studien zufolge könnte sogar der ursprüngliche Goldstandard von 4 % zu hoch sein.

Die Kombination der beiden Ungenauigkeiten von Dave ist sehr gefährlich. Wenn man sie zur Schätzung des für den Ruhestand benötigten Betrags verwendet, wird man seinen Ruhestand stark unterfinanzieren. Ich bin noch nicht einmal auf die von ihm empfohlene 100-prozentige Aktienquote und die damit verbundenen Risiken eingegangen.

Hören Sie auf Ihre eigene Gefahr auf Daves Anlageberatung. Wollen Sie lernen, wie man in den Aktienmarkt einsteigt? Klicken Sie hier.