Futuurikauppa

Futuurikauppa on yksi mielenkiintoisimmista kaupankäynnin muodoista osakemarkkinoilla. Yksi sen kauneimmista puolista on se, että sitä voidaan soveltaa useilla kaupankäynnin osa-alueilla. Tosin ei ole tarkkaa selvyyttä siitä, milloin ja minä vuonna futuurikauppa näki ensimmäisen päivänvalonsa.

Säännellyssä markkinaympäristössä futuurikauppa alkoi kuitenkin ensimmäisen kerran Japanin Osakan maaperällä jo vuonna 1710. Ensimmäinen pörssi, joka salli sen, oli Dojima Rice Exchange.

Tässä yksityiskohtaisessa katsauksessa puhumme futuurikaupasta alkaen sen perusteista, merkityksestä, strategioista, vaikutuksista, haasteista ja monista muista asiaan liittyvistä asioista!

Futuurikaupan perusteet

Johdannaiskaupankäynti on kaupankäyntimekanismi, jossa elinkeinonharjoittajat tekevät sopimuksen kaupankäynnistä tulevana ajankohtana tai tiettyyn hintaan sen jälkeen, kun he ovat ymmärtäneet, mikä on johdannaisen kohde-etuutena olevan omaisuuserän tulevan arvon odotetaan olevan.

Johdannaiset at rahoitussopimukset, jotka saavat arvonsa kohde-etuudesta.

Tällöin kohde-etuutena voivat olla osakkeet, hyödykkeet, indeksit, valuutat, korot tai valuuttakurssit.

Futuurikaupan merkitys

Johdannaiskauppatyypeistä yksi on futuurikauppa.

Futuurikauppa sisältää juridisen sopimuksen ostaa tai myydä johdannainen ennalta määrättyyn hintaan ennalta määrättyyn aikaan tulevaisuudessa.

Johdannaisen kohde-etuutena voi olla hyödyke tai rahoitusinstrumentti.

Erittäin tärkeä huomioitava seikka on, että futuurikaupassa ostajalla ja myyjällä on velvollisuus täyttää sopimus ennalta määrättyyn hintaan ja ennalta määrättyyn aikaan.

Ennalta määrättyä hintaa kutsutaan futuurihinnaksi ja ennalta määrättyä ajankohtaa toimituspäiväksi. Lisäksi futuurikaupan vähimmäistilin kokoa Intiassa ei ole vahvistettu.

Koska osakesegmentissä eräkoko on 100 osaketta, se riippuu osakkeen senhetkisestä markkinahinnasta.

Jos kuitenkin haluat harjoittaa futuurikauppaa säännöllisesti, sinun on aloitettava ₹50 000:n suuruisella pääomalla, vaikkakin muutamat elinkeinonharjoittajat saattavat suositella paljon suurempaa määrää.

Futuurikaupan ominaispiirteet

Ennen kuin ymmärrämme futuurikaupan mekanismia, seuraavassa on muutamia futuurisopimuksen keskeisiä ominaisuuksia:

• Futuurisopimuksen hinta riippuu kohde-etuuden hinnasta: Jos kohde-etuuden hinta nousee tulevaisuudessa, myös futuurisopimuksen hinta nousee ja päinvastoin.
• Siirrettävissä ja vaihdettavissa: Futuurisopimukset ovat siirrettävissä ja siten vaihdettavissa. Jos yksi osapuoli muuttaa mielensä sopimuksen aikana, se voidaan siirtää jollekin toiselle ja tämä osapuoli voi siirtyä pois.
• Erittäin säännelty: Koska futuurikauppaan liittyy riski siitä, että molemmat osapuolet eivät täytä velvoitteitaan, futuurimarkkinoita sääntelevät voimakkaasti sääntelyviranomaiset, kuten SEBI Intiassa. SEBI huolehtii futuurimarkkinoiden moitteettomasta toiminnasta ja vähentää huomattavasti laiminlyöntimahdollisuuksia.
• Standardoitu: Futuurisopimukset ovat aina vakiomuotoisia, eikä niitä voida räätälöidä yksilöllisten tarpeiden mukaan, eikä ehdoista voida neuvotella.
• Selvitys: Futuurisopimukset selvitetään käteisenä, joten kohde-etuuden fyysistä siirtoa ei tarvita. Osapuoli maksaa toiselle osapuolelle ainoastaan käteisarvojen erotuksen.

Siten, ennen kuin edes harkitset siirtymistä futuurikauppaan, varmista, että ymmärrät edellä mainitut ominaisuudet (tavallaan säännöt), muuten se voi johtaa tarpeettomiin taloudellisiin tappioihin ja/tai hankaluuksiin.

Futuurikauppaa koskeva esimerkki

Tiedätkö mitä? Teoriassa futuurikauppaa voi olla vaikea ymmärtää. Miksi emme ottaisi nopeaa esimerkkiä ja ymmärtäisi, miten tämä kaupankäyntimuoto käytännössä toimii!

Näin yksinkertaisimmillaan koko futuurikaupankäynnin käsite toimii:

• Aloitetaan ymmärtämällä osakefutuurien mekanismi ja toiminta.
• Esimerkiksi eräs kauppias ennakoi, että IBM:n osakekurssi nousee lähitulevaisuudessa eräiden vuosikertomuksen julkistamistietojen vuoksi.
• Traderi tarkistaa IBM:n osakkeen spot-hinnan ja futuurihinnan (saatavissa NSE:n verkkosivuilta), ja molemmat hinnat liittyvät toisiinsa.
• Hän ostaa sitten IBM:n osakefutuurit kohde-etuushintaan.
• Traderi ostaa 100 osaketta hintaan ₹155 kappaleelta. Eräkoko on siis 100 ja sopimuksen arvo on ₹15 500 ja päättymispäivä on 30.4.2018. Tämä tarkoittaa myös sitä, että ostettavien IBM:n osakkeiden vähimmäismäärä on 100 kappaletta.
• Heti kun vakuusrahan on todettu riittävän ostajan marginaalitilillä ja vastapuoli on löydetty, kauppa tehdään.
• Nyt, huhtikuun 30. päivän päättymispäivään mennessä, jos IBM:n osakkeiden hinta nousee ₹170:een, ostajan ennuste hinnannoususta toteutuu ja hän voi nyt ostaa IBM:n osakkeita ₹155:llä, joka on ₹15 vähemmän kuin markkinahinta. Kokonaisvoitto on siis ₹(100*15)= ₹1500. Futuurisopimuksen myyjä kärsii tappiota ₹1500, koska hän on velvollinen myymään osakkeet hintaan ₹155, kun nykyinen markkinahinta on ₹170.
• Jos IBM:n osakkeiden hinta sen sijaan laskee ₹145:een, ostajalle aiheutuu tappiota ₹(100*10)= ₹1000, koska hänen on ostettava ₹155:llä osakkeet, joilla tällä hetkellä käydään kauppaa ₹145:llä. Myyjä tekee tässä tapauksessa voittoa.
• Skenaariossa, jossa osakkeiden hinta nousee heti parin päivän kuluttua, ostaja ei haluaisi odottaa päättymispäivään asti, koska siihen mennessä hinnat voivat laskea jälleen, joten hän voi vielä irtautua kaupasta siirtämällä futuurisopimuksen toiselle osapuolelle ja sulkea position voitolla.
• Transaktion tasauksen tulokset veloitetaan suoraan osapuolten marginaalitileiltä tai hyvitetään niille, eikä fyysistä selvitystä tarvita.

Toivottavasti sinulla on nyt paljon selkeämpi käsitys siitä, miten futuurikauppa todellisuudessa toimii tosielämän kaupankäynnissä!

Katso Spot-hinta ja Strike-hinta ja tiedä niiden ero.

Futuurien kaupankäyntistrategiat

Keskustelemme tosin kaikista futuurien kaupankäyntistrategioista erillisessä katsauksessa, mutta käsittelemme tässä kuitenkin joitakin yleisimmin käytetyistä strategioista:

• Pitkä ostosopimus

Käyttäydyt tässä strategiassa nousujohteisesti ja suuntaudut ostokauppaan ennalta määrättyyn hintaan tulevana päivänä.

• Short Call

Olet tässä strategiassa bearish ja lähdet myyntikauppaan ennalta määrättyyn hintaan tulevana päivänä.

• Short Put

Tässä strategiassa myyjä on velvollinen myymään osakkeet ennalta määrättyyn hintaan päättymispäivänä, jos ostaja päättää käyttää optiosopimuksen. On selvää, että ostaja ryhtyy tähän toimenpiteeseen, kun osakkeen markkinahinta on noussut korkeammaksi kuin toteutushinta (ennalta määrätty hinta).

• Long Put

Tässä ostajana saat valinnan/oikeuden ostaa option ennalta määrättyyn hintaan tulevana päivänä. Myyjä on velvollinen myymään sen sinulle kyseiseen hintaan. Voit kuitenkin halutessasi olla käyttämättä optiota.

• Bull Put Spread

Tässä kaksi optiosopimusta astuu voimaan samanaikaisesti, jolloin ostat ja myyt kaksi optiosopimusta samaan aikaan, mutta toisen sopimuksen toteutushinta on korkeampi kuin toisen.

• Bear Call Spread

Tässä taas kaksi optiosopimusta tulee toimintaan, jossa otetaan kaksi ostosopimusta samasta kohde-etuudesta ja samasta päättymispäivästä. Ostetun osto-option toteutushinnan on oltava korkeampi kuin myydyn osto-option toteutushinta.

Tietysti on olemassa paljon muitakin futuurikaupankäynnin strategioita, joita voidaan käyttää markkinasuuntauksen ja elinkeinonharjoittajan tavoitteiden perusteella.

Futuurikaupankäynti on monimutkaista, mutta voit tehdä hyviä voittoja käyttämällä Parhaat indikaattorit päiväkaupankäyntiin futuurilla. Näin ollen ehdotetaan, että otat hyvän määrän ymmärrystä siitä, miten nämä strategiat toimivat, ja vasta sitten käytät niitä kaupoissasi.

Futuurikaupan kaaviot

Kun käytät kaavioita ja kaaviokuvioita varastojen perustavaa laatua olevaan tai tekniseen analyysiin, varmista, että kaaviot ovat helppokäyttöisiä ja ymmärrettäviä kaupankäyntikapasiteettisi ja -kokemuksesi mukaan.

Futuurikauppakaavioiden osalta joitakin suositeltavimpia kaavioita ja kaaviokuvioita ovat:

• Ascending Triangle Pattern
• Broadening Top Futures Trading Chart Pattern
• Cup and Handle Futures Trading Chart Pattern
• Double Bottom Futures Trading Chart Pattern
• Double Top Futures Trading Pattern Chart Pattern
• Descending Triangle Pattern

Joitakin näistä kaavioista on tarkoitettu edistyneen tason kauppiaille, ja siksi näiden kuvioiden toiminnan ymmärtämisen on oltava ensimmäinen askel kohti osakemarkkinoiden analysointia futuurikauppaa varten.

Voit tietysti halutessasi suorittaa futuurikauppaa ilman tarvetta näihin kaavioihin ja kuvioihin, mutta jos käytät niitä, voit olla objektiivisempi analyysissäsi.

Futuurikauppaa koskevat vaatimukset

Kun on kyse joistakin perusvaatimuksista futuurikaupan suorittamiseksi, niin ensin sinun on tiedettävä, että pääomalle ei ole mitään tiettyä vähimmäismäärävaatimusta.

Voit aloittaa millä tahansa summalla riippuen siitä, mihin sopimukseen aiot ryhtyä. Mikään sääntelyviranomainen ei kerro sinulle, että sinulla pitäisi olla X määrä rupioita kaupankäyntitilin saldossa aloittaaksesi kaupankäyntitilin saldon.

Silloin saattaa olla marginaalivaatimuksia. Sinun on kuitenkin maksettava pieni määrä kaupan kokonaisliikevaihdon määrästä.

Viimeiseksi, valitse osakevälittäjä, joka on yksi parhaista osakevälittäjistä optiokauppaa varten. Syy tähän on yksinkertainen! Osakevälittäjä, joka on suunnitellut kaupankäyntialustansa, marginaalipolitiikkansa ja välityspalkkionsa tämän kaupankäyntimuodon ympärille, on sinulle optimaalinen.

Futuurikaupankäynnin riski

Tässä vaiheessa ymmärrät, että futuurikaupankäynnillä on potentiaalia tuoda rajattomasti voittoja pöydälle.

Siten sijoittamisen ykkössääntönä tulet tietämään, että suuremmat tuotot edellyttävät, että otat suhteellisesti suurempia riskejä!

On olemassa muutamia futuurikauppaan liittyviä riskejä, joista sinun PITÄÄ olla tietoinen, ennen kuin sukellat tähän kaupankäyntimuotoon:

• Jos markkinat menevät vastoin odotuksiasi, saatat joutua suuriin rahallisiin velkoihin.
• Sinun on tarkoitus suorittaa selvitykset säännöllisesti. Näin ollen sinun on hallinnoitava pääomaasi sen mukaisesti.
• Kuten kaikissa tekemissäsi kauppapäätöksissä, sinun on oltava varovainen suunnan ja hintapisteen suhteen, jonka valitset näissä kaupoissa.
• Sinun on koulutettava itsesi erityisistä yksityiskohdista, jotka koskevat sitä, miten futuurikauppa toimii molemmilta puolilta (ostaja ja myyjä). Tee itsesi tietoiseksi myös eri sääntelyviranomaisten roolista, jotta et joudu myöhemmin yllättymään.

Futuurikaupan edut

Tässä on joitakin etuja, joita saat käyttämällä futuurikauppaa osana yleistä sijoitussuunnitelmaasi:

1. Vipuvoima marginaalikaupan tarjoamisen ansiosta: Marginaalikauppatilin avulla voidaan ottaa positioita futuurimarkkinoilla maksamalla vain murto-osa sopimuksen kokonaisarvosta. Jos markkinat liikkuvat odotettuun suuntaan, sijoituksen tuotosta tulee erittäin suuri; tosin niin myös tappioista, jos markkinat eivät mene oikeaan suuntaan.
2. Likviditeetti: Päivittäin kaupattavien futuurisopimusten määrä on melko suuri, joten futuurimarkkinat ovat hyvin likvidit. Markkinoille on helppo tulla ja sieltä on helppo poistua milloin tahansa. Tämä vaikuttaa myös siihen, että markkinat eivät liiku rajusti.
3. Alhaiset välityskustannukset ja palkkiot: Futuurisopimuksesta perittävät välityspalkkiot ja palkkiot ovat melko alhaiset, joten elinkeinonharjoittajan ei tarvitse maksaa valtavia summia palkkioina.
4. Suojautuminen: Futuurikauppa on erittäin tärkeä mekanismi salkun ja riskien suojaamiseen tai hajauttamiseen. Erityisesti valuuttamarkkinoilla ja korkomarkkinoilla futuurikauppa auttaa paljon suojautumaan hintavaihteluista johtuvilta riskeiltä. Tuojat ja viejät käyttävät sitä laajalti suojautuakseen riskeiltä, jotka aiheutuvat valuuttakurssien vaihtelusta tilaus- ja toimitushetkellä.
5. Lyhyeksimyynti: Yksittäisten osakkeiden lyhyeksimyyntiä rajoitetaan monin tavoin, mutta futuurisopimusten lyhyeksimyynti on laillista, ja elinkeinonharjoittaja voi myydä futuurisopimuksen saadakseen lyhyen riskin osakkeesta.
6. Reilua ja helposti ymmärrettävää: Futuurikauppa on yksinkertaista ja helppoa eikä yhtä monimutkaista kuin optiokauppa. Sääntelyviranomaiset, kuten SEBI, valvovat ja sääntelevät tiukasti futuurimarkkinoita, mikä tekee siitä erittäin oikeudenmukaisen molemmille osapuolille.

Aina lopputuloksena futuurikauppa on erittäin tehokas tapa ansaita rahaa vipuvaikutuksen ja suojautumista koskevien säännösten vuoksi, mutta samaan aikaan kauppiaiden on oltava hyvin varovaisia futuurimarkkinoilla käydessään kauppaa, koska ne ovat yhtä alttiita riskeille korkean vipuvaikutuksen ja korkeiden sopimusarvojen vuoksi.

Futuurikaupan haasteet

Se ei ole kaikki ruusuista ja aurinkoista. Koska voittopotentiaali tämäntyyppisessä kaupankäyntityylin on korkea, näin ollen haasteet tulevat olemaan paljon kovempia kuin muissa perinteisissä kaupankäyntimuodoissa.

Joitakin haasteita futuurikaupankäynnissä, joita saatat kohdata, ovat:

• Tavoitteellisuuden säilyttäminen: Heti kun tunteesi alkavat tehdä kauppapäätöksiä puolestasi, voit olettaa, että voittosi lasku on alkamassa. Sinun on pysyttävä 100-prosenttisen objektiivisena koko kaupankäynnin valintojesi ajan erityisesti silloin, kun olet mukana futuurikaupassa.
• Hajamieliseksi tuleminen: Futuurikauppa yleensä, VAATII keskittymistä ja huomiota. Näin ollen niin kauan kuin olet mukana tulevissa kaupoissa, varmista, että olet täysin uppoutunut tutkimukseen ja analyysiin.
• Sulkeutuminen: Jos luulet tietäväsi kaiken kaupankäynnistä, olipa se minkälaista tahansa, niin silloin sinun on todella vaikea tehdä rahaa johdonmukaisesti osakemarkkinoilla. Sinun on oltava avoin uusille käsitteille, jotka syntyvät markkinoilla, koska osakemarkkinat itsessään ovat luonteeltaan hyvin dynaamiset.

Sikäli kuin pystyt käsittelemään näitä ja muita asiaan liittyviä haasteita, futuurikauppa on varmasti yksi kaupankäynnin, joka voi tuoda sinulle kohtuullisen tuoton johdonmukaisesti.

Jos haluat aloittaa osakemarkkinoiden kaupankäynnin, täytä alla olevat perustiedot ja sinulle järjestetään takaisinsoitto: