Liukuva keskiarvo (MA)

Mikä on liukuva keskiarvo (MA)?

Tilastoissa liukuva keskiarvo on laskelma, jota käytetään datapisteiden analysointiin luomalla sarja keskiarvoja koko datajoukon eri osajoukoista. Rahoituksessa liukuva keskiarvo (MA) on osakeindikaattori, jota käytetään yleisesti teknisessä analyysissä. Osakkeen liukuvan keskiarvon laskemisen syynä on auttaa tasoittamaan hintatietoja luomalla jatkuvasti päivittyvä keskihinta.

Laskemalla liukuva keskiarvo lievennetään satunnaisten, lyhytaikaisten vaihteluiden vaikutuksia osakkeen hintaan tietyllä ajanjaksolla.

Liukuvan keskiarvon (MA) ymmärtäminen

Liukuva keskiarvo on yksinkertainen teknisen analyysin työkalu. Liukuvat keskiarvot lasketaan yleensä osakkeen trendisuunnan tunnistamiseksi tai sen tuki- ja vastustasojen määrittämiseksi. Se on trendiseuranta- eli viiveindikaattori, koska se perustuu menneisiin hintoihin.

Mitä pidempi on liukuvan keskiarvon aikajakso, sitä suurempi on viive. Niinpä 200 päivän liukuvalla keskiarvolla on paljon suurempi viive kuin 20 päivän MA:lla, koska se sisältää viimeisten 200 päivän hinnat. Sijoittajat ja kauppiaat seuraavat laajalti osakkeiden 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon lukuja, ja niitä pidetään tärkeinä kaupankäyntisignaaleina.

Liukuvat keskiarvot ovat täysin räätälöitävissä oleva indikaattori, mikä tarkoittaa, että sijoittaja voi vapaasti valita haluamansa aikakehyksen keskiarvoa laskiessaan. Yleisimmät liukuvissa keskiarvoissa käytetyt ajanjaksot ovat 15, 20, 30, 50, 100 ja 200 päivää. Mitä lyhyempää aikaväliä käytetään keskiarvon luomiseen, sitä herkempi se on hinnanmuutoksille. Mitä pidempi aikaväli, sitä vähemmän herkkä keskiarvo on.

Sijoittajat voivat valita eri pituisia aikajaksoja liukuvien keskiarvojen laskemiseen kaupankäyntitavoitteidensa perusteella. Lyhyempiä liukuvia keskiarvoja käytetään tyypillisesti lyhytaikaiseen kaupankäyntiin, kun taas pidempiaikaiset liukuvat keskiarvot sopivat paremmin pitkän aikavälin sijoittajille.

Ei ole olemassa mitään oikeaa aikaväliä, jota tulisi käyttää liukuvia keskiarvoja määritettäessä. Paras tapa selvittää, mikä toimii sinulle parhaiten, on kokeilla useita eri aikavälejä, kunnes löydät strategiallesi sopivan.

Pörssin trendien ennustaminen ei ole yksinkertainen prosessi. Vaikka on mahdotonta ennustaa tietyn osakkeen tulevaa liikettä, teknisen analyysin ja tutkimuksen käyttäminen voi auttaa sinua tekemään parempia ennusteita.

Nouseva liukuva keskiarvo osoittaa, että arvopaperi on noususuunnassa, kun taas laskeva liukuva keskiarvo osoittaa, että se on laskusuunnassa. Vastaavasti nouseva vauhti vahvistetaan nousevalla crossoverilla, joka tapahtuu, kun lyhyen aikavälin liukuva keskiarvo ylittää pidemmän aikavälin liukuvan keskiarvon yläpuolella. Päinvastoin, alaspäin suuntautuva momentum vahvistetaan laskusuuntaisella crossoverilla, joka tapahtuu, kun lyhyen aikavälin liukuva keskiarvo ylittää pidemmän aikavälin liukuvan keskiarvon alapuolella.

Vaikka liukuvien keskiarvojen laskeminen on hyödyllistä itsessään, laskenta voi myös muodostaa perustan muille teknisen analyysin indikaattoreille, kuten liukuvan keskiarvon konvergenssidivergenssille (Moving Average Convergence Divergence, MACD).

Liikkuvien keskiarvojen konvergenssidivergenssiä (Moving Average Convergence Divergence, MACD) käyttävät elinkeinonharjoittajat tarkkailemaan kahden liukuvan keskiarvon suhdetta keskenään. Se lasketaan yleensä vähentämällä 26 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo 12 päivän eksponentiaalisesta liukuvasta keskiarvosta.

Kun MACD on positiivinen, lyhyen aikavälin keskiarvo sijaitsee pitkän aikavälin keskiarvon yläpuolella. Tämä on osoitus ylöspäin suuntautuvasta momentumista. Kun lyhyen aikavälin keskiarvo on pitkän aikavälin keskiarvon alapuolella, tämä on merkki siitä, että momentum on laskeva. Monet kauppiaat tarkkailevat myös siirtymistä nollaviivan ylä- tai alapuolelle. Liike nollan yläpuolella on ostosignaali, kun taas nollan alapuolella tapahtuva ylitys on myyntisignaali.

Liukuvien keskiarvojen tyypit

Yksinkertainen liukuva keskiarvo

Yksinkertaisin liukuvan keskiarvon muoto, jota kutsutaan yksinkertaiseksi liukuvaksi keskiarvoksi (Simple Moving Average, SMA), lasketaan ottamalla aritmeettinen keskiarvo annetusta arvojoukosta. Toisin sanoen joukko lukuja – tai rahoitusvälineiden tapauksessa hintoja – lasketaan yhteen ja jaetaan sitten joukkoon kuuluvien hintojen lukumäärällä. Arvopaperin yksinkertaisen liukuvan keskiarvon laskentakaava on seuraava:

SMA=A1+A2+…+Annjossa:A=Keskiarvo jaksolla nn=Ajanjaksojen lukumäärä\begin{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n }{ n } \\ &\textbf{where:} \\\ &A = \text{Keskiarvo ajanjaksolla} n \\\ &n = \text{Ajanjaksojen lukumäärä} \\\ \end{aligned}SMA=nA1+A2+…+Anwhere:A=Keskiarvo kaudella nn=Aikajaksojen lukumäärä

Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA)

Exponentiaalinen liukuva keskiarvo on liukuvan keskiarvon tyyppi, joka antaa enemmän painoarvoa viimeisimmille kursseille yrittäen tehdä siitä nopeammin reagoivan uuteen informaatioon. EMA:n laskemiseksi on ensin laskettava yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) tietylle ajanjaksolle. Seuraavaksi sinun on laskettava EMA:n painotuskerroin (jota kutsutaan ”tasoituskertoimeksi”), joka tyypillisesti noudattaa kaavaa: . Näin ollen 20 päivän liukuvan keskiarvon osalta kerroin olisi = 0,0952. Sitten käytät tasoituskerrointa yhdistettynä edelliseen EMA:han saadaksesi nykyisen arvon. EMA antaa siis suuremman painoarvon viimeisimmille hinnoille, kun taas SMA antaa yhtäläisen painoarvon kaikille arvoille.

EMAt=+EMAy×missä:EMAt=EMA todayVt=Value todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Päivien lukumäärä\begin{aligned} &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\\ &\textbf{where:}\\ &EMA_t = \text{EMA today} \\\ &V_t = \text{Value tänään} \\\ &EMA_y = \text{EMA eilen} \\\ &s = \text{Smoothing} \\\ &d = \text{Päivien lukumäärä} \\ \ \end{aligned}EMAt=+EMAy×where:EMAt=EMA todayVt=Value todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Päivien lukumäärä

Yksinkertainen liukuva keskiarvo (Simple Moving Average, SMA) vs. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (Exponential Moving Average, EMA)

EMA:n laskennassa painotetaan enemmän viimeisimpiä datan pisteitä. Tämän vuoksi EMA:ta pidetään painotetun keskiarvon laskentana.

Oheisessa kuvassa kummassakin keskiarvossa käytettyjen aikajaksojen määrä on sama – 15 – mutta EMA reagoi nopeammin muuttuviin hintoihin kuin SMA. Kuvasta voi myös havaita, että EMA:lla on korkeampi arvo, kun hinta nousee kuin SMA:lla (ja se laskee nopeammin kuin SMA, kun hinta laskee). Tämä reagointikyky hinnanmuutoksiin on tärkein syy siihen, miksi jotkut kauppiaat käyttävät EMA:ta mieluummin kuin SMA:ta.

Liukuva keskiarvo

Esimerkki liukuvasta keskiarvosta

Liukuva keskiarvo lasketaan tyypistä riippuen eri tavalla: SMA tai EMA. Alla tarkastellaan yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa (SMA) arvopaperille, jolla on seuraavat päätöskurssit 15 päivän ajalta:

• Viikko 1 (5 päivää): 20, 22, 24, 25, 23
• Viikko 2 (5 päivää): 26, 28, 26, 29, 27
• Viikko 3 (5 päivää): 28, 30, 27, 29, 28

Kymmenen päivän liukuva keskiarvo keskiarvoisi ensimmäisenä datapisteenä 10 ensimmäisen päivän päätöshinnat. Seuraavassa datapisteessä pudotettaisiin varhaisin hinta, lisättäisiin 11. päivän hinta ja otettaisiin keskiarvo.

Esimerkki liukuvan keskiarvon indikaattorista

Teknisessä Bollinger Band® -indikaattorissa on nauhat, jotka on yleensä sijoitettu kahden keskihajonnan päähän yksinkertaisesta liukuvasta keskiarvosta. Yleensä liike kohti ylempää kaistaa viittaa siihen, että omaisuuserästä on tulossa yliostettu, kun taas liike lähellä alempaa kaistaa viittaa siihen, että omaisuuserästä on tulossa ylimyyty. Koska keskihajontaa käytetään volatiliteetin tilastollisena mittarina, tämä indikaattori mukautuu markkinaolosuhteisiin.

Usein kysyttyjä kysymyksiä

Mikä on liukuva keskiarvo?

Liukuva keskiarvo on tilasto, joka kuvaa datasarjan keskimääräistä muutosta ajan kuluessa. Rahoituksessa tekniset analyytikot käyttävät usein liukuvia keskiarvoja seuratakseen tiettyjen arvopapereiden hintakehitystä. Liukuvan keskiarvon nouseva trendi saattaa merkitä arvopaperin hinnan nousua tai vauhtia, kun taas laskeva trendi on merkki laskusta. Nykyään on valittavana monenlaisia liukuvia keskiarvoja, jotka vaihtelevat yksinkertaisista mittauksista monimutkaisiin kaavoihin, joiden tehokas laskeminen edellyttää tietokoneohjelmaa.

Mihin liukuvia keskiarvoja käytetään?

Liukuvia keskiarvoja käytetään laajalti teknisessä analyysissä, joka on sijoitustoiminnan haara, jossa pyritään ymmärtämään arvopapereiden ja indeksien hintakehitystä ja hyötymään siitä. Yleensä tekniset analyytikot käyttävät liukuvia keskiarvoja havaitakseen, onko arvopaperissa tapahtumassa muutos momentumissa, esimerkiksi jos arvopaperin hinta liikkuu äkillisesti alaspäin. Toisinaan he käyttävät liukuvia keskiarvoja vahvistaakseen epäilyksensä siitä, että jokin muutos saattaa olla meneillään. Jos esimerkiksi yrityksen osakekurssi nousee 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, sitä saatetaan pitää noususignaalina.

Mitkä ovat esimerkkejä liukuvista keskiarvoista?

Sijoittamisessa käytettäväksi on kehitetty monia erilaisia liukuvia keskiarvoja. Esimerkiksi eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on liukuvan keskiarvon tyyppi, joka antaa enemmän painoarvoa viimeisimmille kaupankäyntipäiville. Tämäntyyppinen liukuva keskiarvo saattaa olla hyödyllisempi lyhyen aikavälin kauppiaille, joille pidemmän aikavälin historialliset tiedot saattavat olla vähemmän merkityksellisiä. Yksinkertainen liukuva keskiarvo taas lasketaan laskemalla keskiarvo hintojen sarjasta ja antamalla yhtä suuri painoarvo kullekin osallistuvalle hinnalle.