Jos olet Ramseyhead, saatat pitää Dave Ramseyn sanomisia evankeliumina, etkä kyseenalaista talousgurun mielipiteitä. Myönnän ensimmäisenä, etten ole Daven fani. Veloista eroon pääseminen on suurimmaksi osaksi tervettä järkeä – kuluta vähemmän kuin ansaitset ja maksa velkasi pois. Maalaisjärki ei valitettavasti ole nykyään kovin yleistä.
Monet toteavat Daven tekevän paljon hyvää saamalla yksilöt motivoitumaan velkojen purkamiseen. Myönnän sen hänelle.
Koska niin monet amerikkalaiset ovat veloissa, hänen kohteensa on ”joe debt sixpack”.
Surullinen tosiasia on, että useimmat amerikkalaiset eivät osaa tasapainottaa shekkivihkoa. Heiltä puuttuu talousvalistusta, jotta he saisivat rahan toimimaan hyväkseen, ja heidät on johdateltu uskomaan, että kuluttajuus (kalliiden lelujen ostaminen) tekee ihmisestä rikkaan.
Davidin kirkossa hänen lähestymistapansa kaikkeen talousneuvontaan tapahtuu emotionaalisen vetoamisen kautta. Esimerkiksi hänen Velkojen lumipallonsa ei ole tehokkain tapa päästä pois veloista, mutta se saa sinut tuntemaan olosi hyväksi.
Davelle kaikki velka on paholaisen työtä, ja hän tietysti suosittelee maksamaan talosi aikaisin pois. Unohtamatta, että monissa tapauksissa se on huono ajatus taloudellisesti ajateltuna, varsinkin nykyisessä korkotason ympäristössä.
Tällöin Dave taas käyttäytyy kuin ankara vanhempi, ja suurimmaksi osaksi puhuu kuulijoilleen saarnamaisesti. Aivan kuin hän vihjaisi kuulijoidensa olevan älyllisesti haastavia. Ehkä he ovatkin, mutta se vaikuttaa hyvin vastenmieliseltä varsinkin, kun neuvot ovat niin perustavanlaatuisia.
Jos luet mitä tahansa muuta henkilökohtaisen talouden blogia, huomaat, että monet vannovat Daven ohjelmien ja kirjojen nimeen melkein siihen pisteeseen asti, että hänellä on ”kulttimainen” kannattajakunta. Luulenpa että jos olet velkavuoren alla niin ainakin hän auttaa sinua jonkin verran. Toisaalta taas suurin osa henkilökohtaisen talouden blogeista käsittelee veloista eroon pääsemistä eikä sijoittamista.
Vaikka Daven keskittyminen kuluttajaveloista eroon pääsemiseen on oikea askel, ongelmaksi muodostuu, mitä tehdä seuraavaksi sen jälkeen, kun olet velaton? Sijoittaminen on ainoa tie taloudelliseen vapauteen, ja tässä kohtaa Dave osoittaa kokemattomuutensa.
Suuri osa hänen sijoitusneuvoistaan on joko vain OK tai suorastaan vääriä, ja ne voivat johtaa suuriin vääriin olettamuksiin taloussuunnittelussa.
Otetaan esimerkiksi 12 prosentin tuottotarina, josta Dave on pitänyt kiinni, vaikka monet rahoitusalan ammattilaiset ovat asettaneet väitteen kyseenalaiseksi.
Uusimmassa paasauksessaan Ramsey pitää edelleen samaa saarnaa 12 prosentin tuoton saamisesta osakemarkkinoilta. Lisätietoja saat Daven verkkosivuilta tai alla olevalta kiihkeältä videolta.
”Voit keskustella reaalituotosta, inflaation jälkeisestä . Voitte keskustella kaikista näistä perkeleen matemaattisista teorioista, jotkut teistä talousnörteistä vain istuvat ja murskaavat numeroitaan ettekä tee mitään auttaaksenne ihmisiä. Ja mitä me teemme? Me saamme ihmiset oikeasti sijoittamaan.”
Hän unohtaa lisätä – hän tekee tämän antamalla väärän tuottoprosentin, jota kukaan muu sijoitusyhteisössä ei voi jäljitellä. Dave jatkaa sitten todella rankalla kädellä.
”Saavatko he 12? NO! He saattavat saada 14. Saavatko he 14? NO! He saattavat saada 18.”
Hän toteaa, että hänen tuottonsa ei ole yhdistetty (CAGR), vaan keskimääräinen vuosituotto. Useimmilla yksityishenkilöillä ja oletan erityisesti Daven yleisöllä ei ole aavistustakaan erosta. Sijoittajat kasvattavat rahojaan korkoa korotettuna, eivätkä keskimääräisen vuosituoton mukaan. Siksi CAGR on se, millä on merkitystä rahoitussuunnittelua tehtäessä.
Daven paasaaminen, kuten suurin osa hänen paasaamisestaan, vaikuttaa parhaimmillaan lapselliselta. En ole koskaan nähnyt paasausta, jossa olisi enemmän ad-hominem- ja straw men -hyökkäyksiä.
Sittenkin, pitäkäämme väittely 12 %:n keskimääräisestä vuotuisesta tuotosta. Mikä on tämä 70 vuotta vanha sijoitusrahasto, josta Dave puhuu? Ainoa tietämäni on Vanguardin Wellington-rahasto, joka on tuottanut keskimäärin 8,33% perustamisestaan lähtien. Se on kokonaiset 367 peruspistettä (tai 3,67 %) pienempi kuin hänen esittämänsä tuotto.
CFA Wade Pfau on kuitenkin keskustellut siitä, että kahdeksan prosentin tuotto on myytti, jos otetaan huomioon kaikki tekijät, joita jokainen sijoittaja joutuu käsittelemään.
Todellisuudessa sinun pitäisi odottaa 2 prosentin yhdistettyä inflaatiokorjattua tuottoa.
Tämä on paljon alhaisempi kuin Dave Ramseyn ehdottama 12 prosentin myyttinen tuotto.
Kuten olen todennut aiemminkin, Ramsey on oikeassa keskivertoamerikkalainen ei säästä tarpeeksi eläkettä varten. Joten annan hänelle jonkin verran tunnustusta siitä. Keskimääräinen säästämisaste on noin 4%, ja se on laskenut 1970-luvulta lähtien. Useimmat talousasiantuntijat toteavat, että meidän pitäisi säästää vähintään 15 prosenttia vuosipalkastamme eläkettä varten. Itse suosittelen 20 prosentin säästämistä eläkkeelle siirtymistä varten.
Yksi piilevistä asioista sijoittamisessa ovat rahastokulut. Dave vain sattuu olemaan keskustelematta tästä seikasta. En ole varma johtuuko tämä tietämättömyydestä vai siitä, että hän haluaa paremmin myydä tarinaansa ja suosittelemiaan sijoituksia. Ironista kyllä, Daven omat ELP:t laittavat sijoittajat korkeiden kulujen rahastoihin – mikä todella jarruttaa korkotuottoja. Joidenkin arvioiden mukaan ne voivat syödä jopa 30 prosenttia sijoituksistasi koko eläkesäästökauden aikana.
Rameyn luvut eivät ole virheellisiä ainoastaan sijoitusten tuoton suhteen, vaan myös sijoitusten purkamisen suhteen eläkkeelle jäätyään. Dave ehdottaa, että sinun pitäisi pystyä käyttämään 8% salkustasi vuodessa eläkkeellä. Viimeaikaisten tutkimusten perusteella jopa alkuperäinen 4 %:n gold-standardi saattaa olla liian korkea.
Daven molempien epätarkkuuksien yhdistäminen on erittäin vaarallista. Jos käytät niitä arvioidessasi eläkkeelle jäämiseen tarvittavaa summaa, alirahoitat eläkkeesi pahasti. En edes käsitellyt hänen suosittelemaansa 100 %:n osakeallokaatiota ja siihen liittyviä riskejä.
Kuuntele Daven sijoitusneuvoja omalla vastuullasi. Haluatko oppia, miten pääset osakemarkkinoille? klikkaa tästä.