Mikä on tekninen indikaattori?
Tekniset indikaattorit ovat heuristisia tai kuvioihin perustuvia signaaleja, jotka tuotetaan arvopaperin tai sopimuksen hinnan, volyymin ja/tai avoimen kiinnostuksen perusteella ja joita teknistä analyysia noudattavat kauppiaat käyttävät.
Tekniset analyytikot käyttävät indikaattoreita analysoimalla historiatietoja ennakoidakseen tulevia kurssiliikkeitä. Esimerkkejä yleisistä teknisistä indikaattoreista ovat Relative Strength Index, Money Flow Index, Stochastics, MACD ja Bollinger Bands®.
Key Takeaways
- Tekniset indikaattorit ovat heuristisia tai matemaattisia laskutoimituksia, jotka perustuvat arvopaperin tai sopimuksen hintaan, volyymiin tai avoimeen kiinnostukseen ja joita teknistä analyysia noudattavat kauppiaat käyttävät.
- Tekniset analyytikot tai chartistit etsivät teknisiä indikaattoreita historiallisista omaisuuserien hintatiedoista arvioidakseen kauppojen sisään- ja ulostulokohtia.
- On olemassa useita teknisiä indikaattoreita, jotka jakautuvat karkeasti kahteen pääryhmään: päällekkäisindikaattorit ja oskillaattorit.
Miten tekniset indikaattorit toimivat
Tekninen analyysi on kaupankäynnin tieteenala, jota käytetään sijoitusten arvioimiseen ja kaupankäyntimahdollisuuksien yksilöimiseen analysoimalla kaupankäyntitapahtumasta kerättyjä tilastollisia kehityssuuntia, kuten hinnanliikkeitä ja -volyymejä. Toisin kuin fundamenttianalyytikot, jotka pyrkivät arvioimaan arvopaperin sisäistä arvoa rahoitus- tai taloustietojen perusteella, tekniset analyytikot keskittyvät hinnanliikkeiden malleihin, kaupankäyntisignaaleihin ja erilaisiin muihin analyyttisiin kaaviointityökaluihin arvopaperin vahvuuden tai heikkouden arvioimiseksi.
Teknistä analyysiä voidaan käyttää mihin tahansa arvopaperiin, jolla on historiallista kaupankäyntitietoa. Tähän kuuluvat osakkeet, futuurit, hyödykkeet, korkotulot, valuutat ja muut arvopaperit. Tässä opetusohjelmassa analysoimme esimerkissämme yleensä osakkeita, mutta pidä mielessä, että näitä käsitteitä voidaan soveltaa mihin tahansa arvopaperityyppiin. Itse asiassa tekninen analyysi on paljon yleisempää hyödyke- ja valuuttamarkkinoilla, joilla kauppiaat keskittyvät lyhytaikaisiin hintavaihteluihin.
Tekniset indikaattorit, jotka tunnetaan myös nimellä ”tekniset indikaattorit”, keskittyvät historiallisiin kaupankäyntitietoihin, kuten hintoihin, volyymiin ja avoimeen kiinnostukseen, pikemminkin kuin yrityksen perustekijöihin, kuten tuloihin, liikevaihtoon tai voittomarginaaleihin. Teknisiä indikaattoreita käyttävät yleisesti aktiiviset kauppiaat, koska ne on suunniteltu analysoimaan lyhytaikaisia kurssiliikkeitä, mutta myös pitkän aikavälin sijoittajat voivat käyttää teknisiä indikaattoreita tunnistamaan sisään- ja uloskirjautumispisteitä.
Indikaattorityypit
Teknisiä indikaattoreita on kahta perustyyppiä:
- Päällekkäisiä: Tekniset indikaattorit, jotka käyttävät samaa asteikkoa kuin hinnat, piirretään osakekaavion hintojen päälle. Esimerkkejä ovat liukuvat keskiarvot ja Bollinger Bands®.
- Oskillaattorit: Tekniset indikaattorit, jotka värähtelevät paikallisen minimin ja maksimin välillä, piirretään hintakaavion ylä- tai alapuolelle. Esimerkkejä ovat stokastinen oskillaattori, MACD tai RSI.
Traderit käyttävät usein monia eri teknisiä indikaattoreita arvopaperia analysoidessaan. Kun tarjolla on tuhansia erilaisia vaihtoehtoja, kauppiaiden on valittava heille parhaiten sopivat indikaattorit ja perehdyttävä niiden toimintaan. Kauppiaat voivat myös yhdistää teknisiä indikaattoreita subjektiivisempiin teknisen analyysin muotoihin, kuten kaavioiden tarkasteluun, keksiäkseen kauppaideoita. Teknisiä indikaattoreita voidaan myös sisällyttää automaattisiin kaupankäyntijärjestelmiin niiden kvantitatiivisen luonteen vuoksi.
Esimerkki teknisistä indikaattoreista
Seuraavassa kaaviossa on esitetty joitakin yleisimpiä teknisiä indikaattoreita, kuten liukuvat keskiarvot, suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ja liukuvan keskiarvon konvergenssi-divergenssi (MACD).
Tässä esimerkissä 50 ja 200 päivän liukuvat keskiarvot on piirretty hintojen päälle osoittamaan, missä tämänhetkinen hinta seisoo suhteessa historiallisiin keskiarvoihinsa. 50 päivän liukuva keskiarvo on tässä tapauksessa korkeampi kuin 200 päivän liukuva keskiarvo, mikä viittaa siihen, että yleinen suuntaus on ollut positiivinen. Kaavion yläpuolella oleva RSI osoittaa nykyisen trendin voimakkuuden – neutraali 49,07 tässä tapauksessa – ja kaavion alapuolella oleva MACD osoittaa, miten kaksi liukuvaa keskiarvoa ovat lähentyneet tai poikenneet toisistaan – tässä tapauksessa hieman laskusuuntaisesti.