Money Crashers

« J’ai un peu d’argent liquide sur mon compte bancaire, et j’aurai besoin d’y accéder dans moins d’un an. Où puis-je l’investir à court terme pour obtenir un meilleur rendement que mon compte chèque ? »

J’entends cette question tout le temps. Et la bonne nouvelle est que les investisseurs à court terme ont plus d’options aujourd’hui que jamais auparavant. Bien qu’ils soient souvent – mais pas intrinsèquement – moins risqués, les placements à court terme offrent généralement des rendements inférieurs à ceux des placements à long terme.

Plusieurs des options ci-dessous sont si sûres qu’elles sont garanties par le gouvernement fédéral. D’autres offrent des rendements rivalisant même avec les investissements à long terme, mais s’accompagnent également d’une portion supplémentaire de risque. Au minimum, vous devriez être en mesure d’éviter de perdre de l’argent à cause de l’inflation avec peu ou pas de risque.

Voici ce que tous les investisseurs doivent savoir sur les placements à court terme avant de parquer leur argent pour moins d’un an.

Avant d’investir …

Avant de prendre toute décision d’investissement, examinez de près vos dettes. Si vous avez des dettes de carte de crédit à taux d’intérêt élevé ou d’autres dettes non garanties, vous feriez peut-être mieux d’utiliser votre argent supplémentaire pour les rembourser plutôt que de l’épargner ou de l’investir.

Si vous avez le choix entre payer 20 % d’intérêt sur une carte de crédit et gagner 2 % d’intérêt sur un CD, il n’y a aucun doute à avoir sur le fait de rembourser votre dette de carte de crédit. Sinon, vous perdez 18 % d’intérêt sur votre argent.

C’est vrai, si vous savez que vous aurez besoin de cet argent dans moins d’un an, le remboursement de la dette n’est peut-être pas une option. C’est pourquoi il est si important de comprendre vos besoins financiers uniques avant d’engager de l’argent n’importe où.

Les objectifs de l’investissement à court terme

Sur un horizon temporel suffisamment long, vous pouvez attendre les hauts et les bas des girations et des corrections du marché. Votre priorité est simple : Obtenir le rendement le plus élevé possible.

Mais dans les placements à court terme, d’autres besoins l’emportent souvent sur les rendements.

Liquidité

A quelle vitesse aurez-vous besoin d’accéder à votre argent ? Tous les comptes de dépôt vous permettent d’accéder à votre argent immédiatement, bien que certains imposent une pénalité en cas de retrait anticipé. Et certains investissements sont plus faciles à liquider en espèces sonnantes et trébuchantes que d’autres.

Ne pas perdre d’argent à cause de l’inflation

Si vous n’étiez pas inquiet de perdre de l’argent à cause de l’inflation, vous laisseriez simplement votre argent sur votre compte chèque. Mais en fin de compte, chaque dollar que vous laissez en espèces perd de l’argent chaque année. Entre 1914 et 2020, l’année moyenne a vu 3,24 % de valeur saignée de chaque dollar, selon Trading Economics.

Investir de l’argent implique toujours un certain degré de risque, aussi petit soit-il. Mais lorsque vous n’investissez pas, vous ne risquez pas la perte, vous la garantissez.

Ne pas perdre d’argent, point barre

Lorsqu’on lui a demandé quelles étaient ses règles en matière d’investissement, Warren Buffett a répondu de façon célèbre : « La première règle de l’investissement est de ne pas perdre. Et la deuxième règle de l’investissement est de ne pas oublier la première règle. Et c’est tout ce qu’il y a comme règles. »

Ce conseil vaut double pour les investissements à court terme. Si vous pouviez vous permettre d’attendre les creux du marché, vous investiriez à long terme pour obtenir un meilleur rendement. Le fait que vous envisagiez même des investissements à court terme suggère que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre beaucoup, voire pas du tout, d’argent sur ces derniers.

Les investissements à court terme les plus sûrs

Donc, quels sont les endroits relativement sûrs pour placer votre argent si vous en avez besoin dans l’année, sans perdre de valeur à cause de l’inflation ? Voici neuf options d’investissements à court terme, par ordre croissant de risque.

Épargne à haut rendement

Les comptes d’épargne, y compris les comptes d’épargne en ligne et automatisés, sont assurés par le gouvernement fédéral par le biais de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Vos premiers 250 000 $ sont garantis en toute sécurité.

De nombreuses banques ne paient rien ou presque rien sur les soldes des comptes d’épargne, mais certains comptes d’épargne offrent des rendements annuels en pourcentage (APY) aussi élevés que 2,5 %. Ce n’est peut-être pas beaucoup par rapport aux rendements des actions ou de l’immobilier, mais c’est assez impressionnant pour un compte sécurisé garanti sans risque.

Voyez par exemple le compte d’épargne à haut rendement de la CIT Bank ; ils offrent également des options de compte CD et un compte constructeur d’épargne qui offre un taux d’intérêt encore plus élevé si vous préférez (plus sur les CD prochainement).

Comptes du marché monétaire (MMA)

Un compte du marché monétaire (MMA) est similaire à un compte d’épargne à haut rendement, mais la plupart exigent un dépôt minimum et limitent les retraits chaque mois. Les retraits peuvent être limités en fonction du nombre de transactions, d’un montant spécifique en dollars, ou des deux.

Cela signifie qu’ils n’offrent pas la liquidité parfaite d’un compte d’épargne ou d’un compte chèque. Cependant, ils restent plus flexibles et plus liquides qu’un CD.

Si vous êtes un étudiant ou un jeune diplômé novice en matière d’investissement et méfiant à l’égard de tout risque, les comptes du marché monétaire peuvent être un moyen sûr de commencer à investir. La plupart des comptes du marché monétaire sont assurés par le FDIC, et certains offrent même la commodité des chèques.

Pour des exemples de banques offrant des MMA sécurisés avec de forts rendements, essayez CIT Bank, Nationwide Bank, et UFB Direct.

Certificats de dépôt (CD)

Comme les comptes d’épargne et les comptes du marché monétaire, la plupart des comptes CD sont assurés par la FDIC et donc extrêmement sûrs.

Mais contrairement aux deux autres, les banques imposent des limites strictes aux retraits anticipés des CD. Lorsque vous déposez de l’argent sur un compte CD, vous acceptez de l’y laisser pendant une certaine période ; cela peut être une question de mois ou même d’années. Plus la période d’échéance est longue, plus les intérêts sont élevés.

À la fin de cette période d’échéance, la banque libère vos fonds plus les intérêts convenus. Ainsi, si vous savez que vous n’avez besoin de garer votre argent que pendant six mois ou un an, vous pouvez choisir la durée d’échéance qui correspond le mieux à vos besoins, avec la pleine assurance que vous récupérerez votre argent à l’échéance.

Bien sûr, la vie n’est pas toujours prévisible. Si une urgence survient et que vous devez retirer votre argent plus tôt que prévu, attendez-vous à ce que la banque vous impose de lourdes pénalités. En d’autres termes, ne placez pas votre fonds d’urgence dans un CD.

Voyez la CIT Bank lorsque vous commencez à explorer les options pour les CD. Vous pouvez également essayer les CD négociés comme alternative aux CD bancaires.

Bons du Trésor (T-Bills)

Les bons du Trésor sont des obligations à court terme vendues par le Trésor américain avec des périodes d’échéance allant de quelques jours à un an. Plus la période d’échéance est longue, plus les intérêts sont élevés, tout comme les CD.

Lorsque vous achetez des bons du Trésor, vous les achetez avec une décote par rapport à leur valeur nominale. Par exemple, si la valeur nominale d’un bon du Trésor payé à l’échéance est de 1 000 $, vous pouvez l’acheter pour 975 $, puis le Trésor vous paie 1 000 $ pour ce bon à l’échéance.

Vous pouvez acheter des bons du Trésor directement auprès du Trésor ou sur le marché secondaire par le biais d’un compte de courtage comme Ally Invest. Lorsqu’ils sont initialement émis, le Trésor les vend généralement par tranches de 1 000 $.

Parce qu’ils sont garantis par le gouvernement américain, les bons du Trésor sont parmi les investissements les plus sûrs que vous puissiez faire. Cela dit, ils sont aussi parmi les moins rémunérateurs. Mais ils restent souvent supérieurs aux comptes d’épargne, aux comptes du marché monétaire et aux CD.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS)

Si votre objectif principal est de ne pas perdre d’argent à cause de l’inflation, alors les Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sont faits pour vous.

Ces obligations du Trésor américain offrent des rendements plus ou moins élevés en fonction du rythme de l’inflation mesurée par l’indice des prix à la consommation (IPC). Lorsque l’inflation augmente, les TIPS paient plus, et lorsqu’elle diminue, ils paient moins.

Comme les autres options ci-dessus, les TIPS ne paient pas particulièrement bien, mais vous pouvez au moins protéger vos liquidités contre les pertes dues à l’inflation. Et bien qu’ils se vendent à l’origine pour des durées de cinq, dix ou trente ans, vous pouvez les acheter et les vendre sur le marché secondaire à tout moment, ce qui les rend plus liquides qu’un CD. Vous pouvez également investir dans des FNB qui détiennent des TIPS si vous préférez cela à la détention directe d’obligations.

Fonds négociés en bourse d’obligations à court terme

Les fonds obligataires à court terme gérés activement sont des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans – vous l’avez deviné – des obligations à court terme.

Le marché obligataire introduit une certaine volatilité dans vos avoirs de placement, ce qui ajoute un risque pour les investisseurs à court terme qui cherchent à encaisser en moins d’un an. Mais comme ces FNB n’investissent que dans des obligations à court terme, cette volatilité est limitée.

Comme les FNB, ces fonds ont tendance à être des investissements à faible risque et à faible rendement conçus pour être plus sûrs et plus stables que les fonds obligataires typiques. Et puisque les ETF sont négociés par le biais d’un compte de courtage comme Robinhood, vous pouvez les vendre à tout moment pour liquider et accéder à votre argent.

Les obligations municipales

Bien qu’un gouvernement municipal soit plus susceptible de faire défaut que le gouvernement fédéral, la grande majorité des gouvernements municipaux sont bons pour l’argent que vous leur prêtez. Le risque est légèrement plus élevé pour les obligations municipales que pour les obligations du Trésor, mais les rendements sont également plus élevés.

Ce risque plus important provient des fluctuations des taux d’intérêt, plutôt que des défauts des obligations. Si les taux d’intérêt augmentent et que vous devez vendre avant l’échéance de l’obligation, votre obligation vaudra moins sur le marché secondaire. Mais personne ne dit que vous devez acheter des obligations municipales à long terme. Vous pouvez acheter des obligations municipales dont l’échéance est prévue dans un an si vous craignez que les fluctuations des taux d’intérêt n’affectent vos rendements.

Fonds d’arbitrage

Un fonds d’arbitrage tire parti de petites différences de prix, que ce soit entre les actions d’une société sur deux bourses différentes ou entre le prix au comptant actuel d’une action et la valeur de son contrat à terme.

Le fonds exécute l’achat et la vente simultanément, faisant chuter le risque bien en dessous de celui d’un fonds d’actions typique. Par exemple, supposons qu’une société soit cotée à la fois à la bourse de New York (NYSE) et à la bourse de Londres (LSE). À la Bourse de New York, ses actions se vendent à 30,15 dollars par action, mais à la Bourse de Londres, elles se vendent à 30,30 dollars par action. Le fonds achète des actions à 30,15 $ l’unité en gros et vend simultanément le même nombre d’actions à 30,30 $ l’unité, empochant la différence.

Un avantage unique des fonds d’arbitrage est qu’ils sont l’un des rares types de fonds à mieux performer lorsque les marchés connaissent une forte volatilité. Plus de volatilité signifie généralement un risque plus élevé pour les investisseurs en actions, mais pas pour les fonds d’arbitrage.

Pendant les périodes de faible volatilité, les fonds d’arbitrage ont tendance à investir davantage dans la dette, un investissement plus stable. Si vous voulez investir à court terme sur le marché boursier et que vous avez une certaine tolérance au risque, les fonds d’arbitrage sont un excellent moyen de réduire le risque dans votre portefeuille d’actions. Il suffit de garder un œil sur leurs ratios de dépenses, qui peuvent être plus élevés que la plupart des fonds communs de placement ou des FNB.

Les obligations d’entreprise

Les obligations d’entreprise viennent dans un spectre complet de risque, donc l’investisseur doit se méfier. Les sociétés de premier ordre qui existent depuis avant la naissance de vos grands-parents peuvent constituer des options d’investissement stables et peu risquées. À l’autre extrémité du spectre se trouvent les sociétés  » fly-by-night  » qui sont nées hier et ne verront peut-être pas le lendemain.

Comme les obligations d’État, les obligations d’entreprise sont des prêts à échéance fixe qui sont émis à des sociétés plutôt qu’à des gouvernements. Cela augmente le risque mais aussi les rendements potentiels. Lisez les bases des obligations d’entreprise et des obligations municipales pour plus de détails.

Pour les meilleurs investissements à court terme parmi les obligations d’entreprise, recherchez des marques de premier ordre établies et réputées, avec des noms connus. Vous pouvez prendre des risques ailleurs, mais parmi vos investissements à court terme, n’investissez que dans les obligations d’entreprise les plus stables.

Peer-to-Peer &Prêts de crowdfunding

Dans les sites de peer-to-peer et de crowdfunding, vous fournissez l’argent pour les prêts d’autres emprunteurs.

Pour être clair, c’est aussi ce qui se passe lorsque vous déposez de l’argent sur un compte bancaire. La différence est qu’avec un compte bancaire, votre argent est assuré par le FDIC, et vous ne recevez pas ou peu d’intérêts sur celui-ci. Avec un prêt de crowdfunding ou de peer-to-peer, vous assumez le risque de défaillance de l’emprunteur, mais vous obtenez un rendement beaucoup plus élevé s’il paie comme convenu. Les prêts de crowdfunding et de peer-to-peer sont à court terme, généralement entre six mois et cinq ans.

Chaque plateforme d’investissement est différente, il faut donc les passer au crible avant d’investir. Pour les prêts peer-to-peer, commencez par vous renseigner sur Prosper et LendingClub. Si vous êtes intéressé par les prêts immobiliers, essayez le site de crowdfunding Groundfloor, où vous pouvez faire des prêts à court terme garantis par des biens immobiliers avec un rendement de 5 à 25 %. Vous pouvez également investir dans d’autres entreprises par le biais de Worthy Bonds. Ils offrent un rendement de 5% sur tous les investissements.

Idée bonus : investissez par le biais de votre Roth IRA

Une autre option à considérer est d’investir de l’argent dans un Roth IRA. Avec un Roth IRA, vous pouvez retirer vos contributions sans pénalité. Vous pouvez même retirer une partie de vos gains pour vos études ou pour acheter votre première maison.

Par exemple, vous pouvez cotiser à votre Roth IRA puis l’investir dans un fonds d’arbitrage ou un ETF d’obligations à court terme. Il vous rapportera de l’argent au cours des six prochains mois ou de l’année suivante, puis, lorsque vous aurez besoin de liquidités, vous pourrez vendre et retirer vos cotisations initiales. Vos gains resteront dans le Roth IRA et continueront à croître en franchise d’impôt pour votre retraite.

Mot final

Lorsque vous investissez de l’argent à court terme, gardez un œil sur votre tolérance au risque. Les besoins financiers et la tolérance au risque de chacun sont uniques.

Ne perdez pas de vue que « court terme » ne signifie pas intrinsèquement « faible rendement » ou même « faible risque ». La dernière chose que vous voulez faire est de jouer l’argent pour le dépôt de garantie de votre locataire, les frais de scolarité de votre fille, ou toute autre facture avec une date limite de livraison imminente. Visez le meilleur rendement que vous pouvez obtenir sans mettre en danger des fonds dont vous avez un besoin imminent.

Quelles ont été vos expériences avec les investissements à court terme ? Où aimez-vous parquer votre argent pour un an ou moins ?

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