Moyenne mobile (MA)

Qu’est-ce qu’une moyenne mobile (MA) ?

En statistique, une moyenne mobile est un calcul utilisé pour analyser des points de données en créant une série de moyennes de différents sous-ensembles de l’ensemble des données. En finance, une moyenne mobile (MA) est un indicateur boursier couramment utilisé dans l’analyse technique. La raison du calcul de la moyenne mobile d’une action est d’aider à lisser les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour.

En calculant la moyenne mobile, les impacts des fluctuations aléatoires à court terme sur le prix d’une action sur une période de temps spécifiée sont atténués.

Comprendre la moyenne mobile (MM)

La moyenne mobile est un outil d’analyse technique simple. Les moyennes mobiles sont généralement calculées pour identifier le sens de la tendance d’une action ou pour déterminer ses niveaux de support et de résistance. C’est un indicateur de suivi de tendance – ou de décalage – car il est basé sur les prix passés.

Plus la période de temps de la moyenne mobile est longue, plus le décalage est important. Ainsi, une moyenne mobile de 200 jours aura un degré de décalage beaucoup plus important qu’une MA de 20 jours car elle contient les prix des 200 derniers jours. Les chiffres des moyennes mobiles 50 jours et 200 jours pour les actions sont largement suivis par les investisseurs et les traders et sont considérés comme des signaux de trading importants.

Les moyennes mobiles sont un indicateur totalement personnalisable, ce qui signifie qu’un investisseur peut choisir librement le cadre temporel qu’il souhaite lors du calcul d’une moyenne. Les périodes de temps les plus courantes utilisées dans les moyennes mobiles sont 15, 20, 30, 50, 100 et 200 jours. Plus la période utilisée pour créer la moyenne est courte, plus elle sera sensible aux variations de prix. Plus l’intervalle de temps est long, moins la moyenne sera sensible.

Les investisseurs peuvent choisir différentes périodes de temps plus ou moins longues pour calculer les moyennes mobiles en fonction de leurs objectifs de négociation. Les moyennes mobiles plus courtes sont généralement utilisées pour le trading à court terme, tandis que les moyennes mobiles plus longues sont plus adaptées aux investisseurs à long terme.

Il n’y a pas de cadre temporel correct à utiliser pour établir vos moyennes mobiles. La meilleure façon de déterminer celle qui fonctionne le mieux pour vous est d’expérimenter un certain nombre de périodes différentes jusqu’à ce que vous trouviez celle qui correspond à votre stratégie.

Prévoir les tendances sur le marché boursier n’est pas un processus simple. Bien qu’il soit impossible de prédire le mouvement futur d’une action spécifique, l’utilisation de l’analyse technique et de la recherche peut vous aider à faire de meilleures prédictions.

Une moyenne mobile ascendante indique que le titre est dans une tendance à la hausse, tandis qu’une moyenne mobile descendante indique qu’il est dans une tendance à la baisse. De même, la dynamique haussière est confirmée par un croisement haussier, qui se produit lorsqu’une moyenne mobile à court terme croise une moyenne mobile à plus long terme. Inversement, la dynamique à la baisse est confirmée avec un croisement baissier, qui se produit lorsqu’une moyenne mobile à court terme croise en dessous d’une moyenne mobile à plus long terme.

Bien que le calcul des moyennes mobiles soit utile en soi, le calcul peut également servir de base à d’autres indicateurs d’analyse technique, tels que la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD).

La divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD) est utilisée par les traders pour surveiller la relation entre deux moyennes mobiles. Elle est généralement calculée en soustrayant une moyenne mobile exponentielle de 26 jours à une moyenne mobile exponentielle de 12 jours.

Lorsque la MACD est positive, la moyenne à court terme est située au-dessus de la moyenne à long terme. C’est une indication d’une dynamique à la hausse. Lorsque la moyenne à court terme est inférieure à la moyenne à long terme, c’est un signe que le momentum est à la baisse. De nombreux traders surveillent également un mouvement au-dessus ou au-dessous de la ligne du zéro. Un mouvement au-dessus du zéro est un signal d’achat, tandis qu’un croisement en dessous du zéro est un signal de vente.

Types de moyennes mobiles

Moyenne mobile simple

La forme la plus simple d’une moyenne mobile, connue sous le nom de moyenne mobile simple (SMA), est calculée en prenant la moyenne arithmétique d’un ensemble donné de valeurs. En d’autres termes, un ensemble de nombres – ou de prix dans le cas d’instruments financiers – sont additionnés puis divisés par le nombre de prix de l’ensemble. La formule de calcul de la moyenne mobile simple d’un titre est la suivante :

SMA=A1+A2+…+Annoù:A=Moyenne de la période nn=Nombre de périodes de temps\begin{aligned}. &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \N- &textebf{\r}où:} \\N- &A = \text{Moyenne de la période } n \N- &n = \text{Nombre de périodes} \\\end{aligned}SMA=nA1+A2+…+Anwhere:A=Moyenne dans la période nn=Nombre de périodes de temps

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

La moyenne mobile exponentielle est un type de moyenne mobile qui donne plus de poids aux prix récents dans le but de la rendre plus réactive aux nouvelles informations. Pour calculer une EMA, vous devez d’abord calculer la moyenne mobile simple (SMA) sur une période donnée. Ensuite, vous devez calculer le multiplicateur pour pondérer l’EMA (appelé « facteur de lissage »), qui suit généralement la formule suivante : . Ainsi, pour une moyenne mobile de 20 jours, le multiplicateur serait = 0,0952. Ensuite, vous utilisez le facteur de lissage combiné à l’EMA précédente pour obtenir la valeur actuelle. L’EMA donne donc une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs.

EMAt=+EMAy×où:EMAt=EMA todayVt=Valeur todayEMAy=EMA yesterdays=Lissaged=Nombre de jours\begin{aligned}. &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\\\N &\textbf{where:}\\\N &EMA_t = \text{EMA today} \N &V_t = \text{Value aujourd’hui} \N- &EMA_y = \text{EMA hier} \\N- &s = \text{Lissage} \N &d = \text{Nombre de jours} \\\N{aligned}EMAt=+EMAy×où:EMAt=EMA todayVt=Valeur aujourd’huiEMAy=EMA yesterdays=Lissaged=Nombre de jours

Moyenne mobile simple (SMA) vs Moyenne mobile exponentielle (EMA)

Le calcul de l’EMA met davantage l’accent sur les points de données récents. Pour cette raison, l’EMA est considérée comme un calcul de moyenne pondérée.

Dans la figure ci-dessous, le nombre de périodes de temps utilisées dans chaque moyenne est identique-15-mais l’EMA répond plus rapidement à l’évolution des prix que la SMA. Vous pouvez également observer sur la figure que l’EMA a une valeur plus élevée que la SMA lorsque le prix est en hausse (et qu’elle chute plus rapidement que la SMA lorsque le prix est en baisse). Cette réactivité aux variations de prix est la principale raison pour laquelle certains traders préfèrent utiliser l’EMA plutôt que le SMA.

Exemple de moyenne mobile

La moyenne mobile est calculée différemment selon le type : SMA ou EMA. Ci-dessous, nous examinons une moyenne mobile simple (SMA) d’un titre avec les cours de clôture suivants sur 15 jours :

• Semaine 1 (5 jours) : 20, 22, 24, 25, 23
• Semaine 2 (5 jours) : 26, 28, 26, 29, 27
• Semaine 3 (5 jours) : 28, 30, 27, 29, 28

Une moyenne mobile sur 10 jours ferait la moyenne des prix de clôture des 10 premiers jours comme premier point de données. Le point de données suivant ferait tomber le prix le plus ancien, ajouterait le prix du 11e jour et prendrait la moyenne.

Exemple d’indicateur de moyenne mobile

Un indicateur technique de bande de Bollinger® a des bandes généralement placées à deux écarts types d’une moyenne mobile simple. En général, un mouvement vers la bande supérieure suggère que l’actif devient suracheté, tandis qu’un mouvement proche de la bande inférieure suggère que l’actif devient survendu. Comme l’écart-type est utilisé comme une mesure statistique de la volatilité, cet indicateur s’ajuste aux conditions du marché.

Questions fréquemment posées

Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ?

Une moyenne mobile est une statistique qui saisit la variation moyenne d’une série de données dans le temps. En finance, les moyennes mobiles sont souvent utilisées par les analystes techniques pour suivre les tendances des prix de titres spécifiques. Une tendance à la hausse d’une moyenne mobile peut signifier une hausse du prix ou de la dynamique d’un titre, tandis qu’une tendance à la baisse serait considérée comme un signe de déclin. Aujourd’hui, il existe une grande variété de moyennes mobiles parmi lesquelles choisir, allant de simples mesures à des formules complexes qui nécessitent un programme informatique pour les calculer efficacement.

A quoi servent les moyennes mobiles ?

Les moyennes mobiles sont largement utilisées dans l’analyse technique, une branche de l’investissement qui cherche à comprendre et à profiter des modèles de mouvement de prix des titres et des indices. En général, les analystes techniques utilisent les moyennes mobiles pour détecter si un changement de dynamique se produit pour un titre, par exemple en cas de baisse soudaine du cours d’un titre. D’autres fois, ils utiliseront les moyennes mobiles pour confirmer leurs soupçons qu’un changement est en cours. Par exemple, si le cours de l’action d’une société dépasse sa moyenne mobile à 200 jours, cela peut être considéré comme un signal haussier.

Quels sont quelques exemples de moyennes mobiles ?

De nombreux types différents de moyennes mobiles ont été développés pour être utilisés en investissement. Par exemple, la moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile qui donne plus de poids aux jours de négociation plus récents. Ce type de moyenne mobile peut être plus utile pour les traders à court terme pour lesquels les données historiques à long terme peuvent être moins pertinentes. Une moyenne mobile simple, en revanche, est calculée en faisant la moyenne d’une série de prix tout en donnant un poids égal à chacun des prix concernés.