Toute entreprise a un propriétaire. Et les propriétaires d’entreprise sont censés avoir quelque chose appelé « capitaux propres ». Mais qu’est-ce que c’est exactement ?
Nous allons voir ici ce qu’est exactement l’équité, comment vous l’obtenez, ce que cela a à voir avec des choses comme les « actions » ou les « parts », et ce que tout cela signifie pour votre entreprise.
- Qu’est-ce que l’équité ?
- Comment puis-je « obtenir » des capitaux propres ?
- Démarrez une petite entreprise
- S’incorporer et émettre des actions
- Acheter des actions d’une autre entreprise
- Faire un profit
- Les capitaux propres en action
- Exemple n°1 : émission d’actions supplémentaires
- Exemple n°2 : Versement d’un dividende
- Exemple n°3 : Retenue des bénéfices
- Pourquoi tout cela est-il important ?
- Lire un bilan
- Découvrez si votre entreprise se développe
- Découvrez combien vous obtiendrez si vous vendez votre participation dans une entreprise
Qu’est-ce que l’équité ?
L’équité est la valeur de votre entreprise.
Plus précisément, c’est ce qui reste de votre entreprise une fois que vous avez remboursé toutes les personnes à qui vous devez de l’argent.
Il est plus facile de comprendre les capitaux propres une fois que vous voyez comment ils s’intègrent aux deux autres parties de votre entreprise : ses actifs et ses passifs.
L’actif, c’est ce que vous avez
Le passif, c’est ce que vous devez
L’équité, c’est ce qu’il vous reste
Si on écrit cela sous forme d’équation, on obtient ce que les comptables appellent l’équation comptable :
Actif – Passif = Équité
Cette formule fonctionne, que vous soyez une entreprise Fortune 500 ou un one-person show avec un side hustle.
Comment puis-je « obtenir » des capitaux propres ?
Démarrez une petite entreprise
Si vous possédez une petite entreprise non constituée en société, vous avez déjà des capitaux propres. Dans ce cas, il s’agit simplement de la valeur de tous vos actifs (espèces, équipement, etc.) moins tous vos passifs.
Ce type de capitaux propres est parfois appelé capitaux propres du propriétaire. Si vous êtes propriétaire d’un partenariat avec quelqu’un, vous avez probablement convenu de partager les capitaux propres du propriétaire avec un ou plusieurs des partenaires en termes de pourcentage. Vous pourriez détenir une participation de 70 % dans l’entreprise tandis que votre partenaire en détient 30 %, par exemple.
S’incorporer et émettre des actions
De nombreuses entreprises ne commencent pas officiellement à tenir compte de la valeur de leurs capitaux propres avant de s’incorporer.
En plus de choisir un nom, de nommer des administrateurs et de déposer certains documents, l’incorporation implique également l’émission d’actions.
Les actions sont de petits morceaux de votre entreprise qui ont une certaine valeur monétaire. Si vous additionnez la valeur de toutes les actions que vous possédez, c’est votre stock total dans la société.
Les gens avaient l’habitude d’obtenir des morceaux de papier appelés certificats d’actions (illustrés ci-dessus) pour montrer qu’ils possédaient réellement des actions d’une société. Certaines sociétés émettent encore des certificats papier si vous leur en demandez un, mais la plupart des actions sont aujourd’hui gérées numériquement.
Le conseil d’administration de votre entreprise peut émettre des actions quand, à qui et pour la valeur qu’il veut. Lorsque votre entreprise se constitue en société, elle doit convoquer une réunion du conseil d’administration pour décider du nombre d’actions que chacun des propriétaires initiaux de l’entreprise obtiendra.
C’est un peu comme lorsque vous et un partenaire commercial décidez du pourcentage d’un partenariat non constitué en société que vous posséderez chacun – mais de façon plus officielle.
Acheter des actions d’une autre entreprise
Disons que votre ami possède une entreprise florissante de tonte de pelouse par robot (« pensez-y comme un Roomba pour l’herbe », vous dit-il) dont vous voulez faire partie. Vous étiez fauché lorsque l’entreprise a été constituée l’an dernier, mais vous avez un peu d’argent supplémentaire maintenant que vous aimeriez investir dans l’entreprise.
Vous avez deux choix lorsqu’il s’agit d’obtenir des capitaux propres dans l’entreprise de votre ami : vous pouvez acheter des actions existantes de l’un des propriétaires, ou vous pouvez attendre que l’entreprise émette plus d’actions et en acheter quelques-unes.
Faire un profit
Si vous dirigez une entreprise constituée en société, une grande décision que vous devez prendre chaque année est de savoir quoi faire avec les profits de votre entreprise. En général, vous avez deux choix :
-
Vous et le reste des propriétaires de la société pouvez garder les bénéfices pour vous en vous émettant un dividende. Un dividende est juste un paiement en espèces que chaque actionnaire reçoit. Plus un actionnaire possède d’actions, plus sa part du dividende est importante.
-
Vous pouvez réinvestir les bénéfices dans votre entreprise en les conservant, sous forme de bénéfices non distribués.
Les capitaux propres en action
Les propriétaires d’entreprises suivent les capitaux propres à l’aide du même outil qu’ils utilisent pour suivre leurs actifs et leurs passifs : le bilan.
Examinons le bilan d’une entreprise hypothétique : Anne & Company.
Balance Sheet
Anne & Company Inc.
| Actif | Passif | Capital |
|---|---|---|
| 16 000 $ en espèces | 10 000 $ en prêts | 20,000 $ en actions ordinaires |
| 4 000 $ en équipement (MacBooks) | 50 000 $ en bénéfices non répartis | |
| 10,000 $ en équipement (machine à espresso) | ||
| 50 000 $ en propriété intellectuelle (application iPhone) |
Cette entreprise détient 16,000 $ en espèces, un MacBook de 4 000 $, une machine à expresso de 10 000 $, 10 000 $ en prêts, 20 000 $ en actions ordinaires et 50 000 $ en bénéfices non répartis.
Examinons trois événements qui peuvent modifier le total des capitaux propres de cette entreprise : l’émission d’actions, le versement d’un dividende et la conservation des bénéfices.
Exemple n°1 : émission d’actions supplémentaires
Disons que la société Anne & veut acheter une autre machine à expresso, mais qu’elle ne veut pas contracter un autre prêt pour la payer. Au lieu de cela, ils émettent 10 000 $ en actions. À quoi cela ressemblerait-il sur leur bilan ?
En supposant qu’ils puissent trouver quelqu’un qui veuille acheter 10 000 $ d’actions de la société Anne & (dans ce cas, la mère d’Anne les achète), l’actif et les capitaux propres de la société augmentent tous deux de 10 000 $ :
Bilan
Anne &Compagnie Inc.
| Actif | Passif | Capitaux propres |
|---|---|---|
| 26 000 $ en espèces – 10 000 $ | 10,000 $ en prêts | 20 000 $ en actions privilégiées |
| 4 000 $ en équipement (MacBooks) | 10 000 $ en actions ordinaires | |
| 10,000 $ en équipement (machine à espresso) | 50 000 $ en bénéfices non répartis – 10 000 $ | |
| 50,000 $ en propriété intellectuelle (application iPhone) |
Voyez comment Anne &La compagnie a vendu à la mère d’Anne un type spécial d’action appelé action privilégiée.
Il existe deux différences majeures entre les actions ordinaires et les actions privilégiées : les propriétaires qui détiennent des actions ordinaires ont le droit de vote aux réunions du conseil d’administration, tandis que les propriétaires qui ont des actions privilégiées sont les premiers à recevoir des dividendes.
Exemple n°2 : Versement d’un dividende
Disons que les propriétaires de la société Anne & (Anne et Alex) veulent se récompenser pour tout le dur travail qu’ils ont accompli au cours des derniers mois en émettant un dividende de 10 000 $.
Anne, Alex et la mère d’Anne possèdent chacun 10 000 $ d’actions, soit un tiers de la société chacun. Il est donc logique qu’ils obtiennent chacun une part égale du gâteau, non ? Pas tout à fait.
Parce que les actions de la mère d’Anne sont des actions privilégiées, elle est la première à recevoir les dividendes. Elle a droit à 5 000 $ du dividende, laissant Anne et Alex se partager le reste.
Qu’est-ce que cela donnerait au bilan ?
Les dividendes sont payés en espèces, donc le compte d’espèces de la société diminuerait de 10 000 $.
Dans le même temps, le compte des bénéfices non répartis de la société diminuerait également de 10 000 $, car c’est de ce compte que nous tirons les dividendes.
(N’oubliez pas que les sociétés peuvent choisir de conserver leurs bénéfices non répartis ou de les verser sous forme de dividende.)
Balance Sheet
Anne & Company Inc.
| Actif | Passif | Capital |
|---|---|---|
| 26 000 $ en espèces – 10,000 | 10 000 $ en prêts | 20 000 $ en actions privilégiées |
| 4 000 $ en équipement (MacBooks) | 10,000 $ en actions ordinaires | |
| 10 000 $ en équipement (machine à espresso) | 50 000 $ en bénéfices non répartis – 10 000 $ | |
| 50 000 $ en propriété intellectuelle (application iPhone) |
Exemple n°3 : Retenue des bénéfices
Disons que l’application phare de la société Anne & a un très bon mois dans l’app store, engrangeant 50 000 $ de bénéfices. Au lieu de verser ces bénéfices sous forme de dividendes, elle décide de les conserver sous forme de bénéfices non distribués. A quoi cela ressemblerait-il sur le bilan ?
Dans ce cas, leurs comptes de trésorerie et de bénéfices non répartis augmenteraient tous deux de 50 000 $ :
Balance Sheet
Anne & Company Inc.
| Actif | Passif | Capital |
|---|---|---|
| 16 000 $ en espèces + 50,000 $ | 10 000 $ en prêts | 20 000 $ en actions privilégiées |
| 4 000 $ en équipement (MacBooks) | 10,000 $ en actions ordinaires | |
| 10 000 $ en équipement (machine à espresso) | 40 000 $ en bénéfices non répartis + 50,000 | |
| 50 000 $ en propriété intellectuelle (application iPhone) |
Pourquoi tout cela est-il important ?
Tout propriétaire d’entreprise qui veut sérieusement faire croître son entreprise doit comprendre l’équité. Si vous comprenez l’équité, vous vous sentirez en confiance pour attirer des investisseurs extérieurs, travailler avec des partenaires commerciaux et comprendre combien votre » part » de l’entreprise vaut réellement.
Il vous permet également de faire spécifiquement trois choses :
Lire un bilan
Même si vous n’avez jamais été propriétaire d’une entreprise constituée en société, vous traitez avec des actifs et des passifs tout le temps : chaque fois que vous achetez quelque chose, que vous effectuez un paiement par carte de crédit ou que vous contractez un prêt étudiant, par exemple.
Le troisième type de compte de bilan, les capitaux propres, est généralement un peu plus délicat à comprendre pour les non-comptables. Mais il est essentiel de comprendre les capitaux propres et les nombreuses formes qu’ils peuvent prendre dans le bilan – actions privilégiées, actions ordinaires et bénéfices non répartis – si vous voulez posséder une partie d’une entreprise. Si vous détenez des capitaux propres dans une entreprise mais que vous ne pouvez pas les indiquer sur le bilan de l’entreprise, vous avez des problèmes !
Découvrez si votre entreprise se développe
Si votre entreprise a des fondamentaux solides et ne finance pas toute sa croissance par la dette, vos capitaux propres devraient augmenter avec le temps. Comprendre les capitaux propres et être capable de suivre leur croissance est crucial pour comprendre la santé financière à long terme d’une entreprise.
Découvrez combien vous obtiendrez si vous vendez votre participation dans une entreprise
Vous voulez vous retirer de l’entreprise de tonte de pelouse robotisée de votre ami ? Comprendre les capitaux propres vous permet de savoir combien vaut réellement votre participation dans une entreprise, combien de peau vous avez dans le jeu et s’il vaut la peine de continuer à être propriétaire ou copropriétaire d’une entreprise.