Trading de Futures

Le trading de Futures est l’une des formes les plus intéressantes de trading sur le marché boursier. L’une de ses plus belles parties est qu’elle peut être appliquée à de multiples segments de trading. Bien qu’il n’y ait pas de clarté spécifique sur le moment et l’année où le trading de futures a vu sa première lumière du jour.

Cependant, dans un environnement de marché réglementé, le trading de Futures a commencé pour la première fois sur le sol d’Osaka, au Japon, en 1710. La première bourse à l’autoriser était la Dojima Rice Exchange.

Dans cette revue détaillée, nous parlerons du trading de Futures, en commençant par ses bases, sa signification, ses stratégies, ses implications, ses défis et beaucoup d’autres choses connexes !

Futures Trading Basics

Le trading de produits dérivés est le mécanisme de trading dans lequel les traders concluent un accord pour échanger à une date future ou à un certain prix, après avoir compris quelle devrait être la valeur future de l’actif sous-jacent du produit dérivé.

Les produits dérivés aux contrats financiers qui tirent leur valeur des actifs sous-jacents.

Les actifs sous-jacents, dans ce cas, peuvent être des actions, des matières premières, des indices, des devises, des taux d’intérêt ou des taux de change.

Manification de la négociation de contrats à terme

Parmi les types de négociation de produits dérivés, l’un est la négociation de contrats à terme.

La négociation de contrats à terme implique un accord juridique pour acheter ou vendre un produit dérivé à un prix prédéterminé à un moment prédéterminé dans le futur.

L’actif sous-jacent du produit dérivé peut être une marchandise ou un instrument financier.

Un point très important à prendre en compte est que dans les opérations à terme, l’acheteur et le vendeur ont l’obligation d’exécuter le contrat au prix et au moment prédéterminés.

Le prix prédéterminé est appelé le prix à terme et le moment prédéterminé est appelé la date de livraison. En outre, la taille minimale du compte pour le trading de contrats à terme en Inde n’est pas fixée.

Comme la taille du lot est de 100 actions dans le segment des actions, elle dépend du prix actuel du marché de l’action.

Cependant, si vous cherchez à effectuer le trading de contrats à terme sur une base régulière, alors vous devriez commencer avec un capital de ₹50,000, bien que quelques traders puissent suggérer beaucoup plus que ce montant.

Caractéristiques de la négociation de contrats à terme

Avant de comprendre le mécanisme de la négociation de contrats à terme, voici quelques caractéristiques clés d’un contrat à terme:

• Le prix du contrat à terme dépend du prix de l’actif sous-jacent : Si le prix de l’actif sous-jacent augmente dans le futur, le prix du contrat à terme augmente aussi, et vice versa.
• Transférable et négociable : Les contrats à terme sont transférables et donc négociables. Si une partie change d’avis pendant le contrat, il peut être transféré à quelqu’un d’autre et cette partie peut se retirer.
• Hautement réglementé : Comme le commerce des contrats à terme implique des risques que les deux parties ne remplissent pas leur obligation, le marché des contrats à terme est hautement réglementé par des autorités de régulation comme SEBI en Inde. La SEBI veille au bon fonctionnement du marché des opérations à terme et réduit fortement les risques de défaillance.
• Standardisé : Les contrats à terme sont toujours standardisés et ils ne peuvent pas être personnalisés en fonction des besoins individuels et les conditions ne sont pas négociables.
• Règlement : Les contrats à terme sont réglés en espèces, le mouvement physique des actifs sous-jacents n’est donc pas nécessaire. Seule la différence des valeurs en espèces est payée par une partie à l’autre.

Ainsi, avant même de penser à vous lancer dans le trading de futures, assurez-vous de comprendre les caractéristiques (en un sens, les règles) mentionnées ci-dessus, sinon, cela peut conduire à des pertes financières et/ou des tracas inutiles.

Exemple de trading de futures

Vous savez quoi ? Théoriquement parlant, le trading de futures peut être difficile à comprendre. Pourquoi ne pas prendre un exemple rapide et comprendre comment cette forme de trading fonctionne pratiquement !

Voici comment fonctionne tout le concept du trading de futures sous la forme la plus simple possible :

• Nous commençons par comprendre le mécanisme et le fonctionnement des futures sur actions.
• Par exemple, un trader anticipe que le prix de l’action d’IBM est sur le point d’augmenter dans un avenir proche, en raison de certaines divulgations de rapports annuels.
• Le trader vérifiera le prix au comptant et le prix futur de l’action IBM (disponible sur le site web de la NSE), et les deux prix seront liés l’un à l’autre.
• Il achète ensuite les futures d’actions IBM au prix sous-jacent.
• Le trader achète 100 actions à ₹155 chacune. Ainsi, la taille du lot est de 100 et la valeur du contrat est de ₹15 500 et la date d’expiration est le 30 avril 2018. Cela signifie également que le nombre minimum d’actions IBM qui peuvent être achetées est de 100.
• Dès que l’argent de la marge s’avère suffisant sur le compte de marge de l’acheteur et que la contrepartie est trouvée, la transaction est conclue.
• Maintenant, à la date d’échéance du 30 avril, si le prix des actions IBM monte à ₹170, la prédiction d’augmentation du prix de l’acheteur se réalise et il peut maintenant acheter les actions IBM à ₹155, ce qui est ₹15 de moins que le prix du marché. Le bénéfice total est donc de ₹(100*15)= ₹1500. Le vendeur du contrat à terme subira une perte de ₹1500 car il est obligé de vendre les actions à ₹155 alors que le prix actuel du marché est ₹170.
• Si le prix des actions IBM baisse plutôt à ₹145, l’acheteur subira une perte de ₹(100*10)= ₹1000 car il devra acheter les actions à ₹155 qui se négocient actuellement à ₹145. Le vendeur réalise un bénéfice dans ce cas.
• Dans le scénario où le prix des actions augmente juste après quelques jours, l’acheteur ne voudrait pas attendre jusqu’à l’expiration car d’ici là les prix peuvent redescendre, il peut donc toujours sortir de la transaction en transférant le contrat à terme à une autre partie et fermer la position avec le bénéfice.
• Les résultats de l’équarrissage de la transaction sont directement débités ou crédités sur les comptes de marge des parties et aucun règlement physique n’est requis.

Espérons que vous ayez une idée beaucoup plus claire de la façon dont le commerce des contrats à terme fonctionne réellement dans le commerce réel!

Vérifiez le prix au comptant et le prix d’exercice et connaissez leur différence.

Stratégies de trading de contrats à terme

Bien que nous discutions de toutes les stratégies de trading de contrats à terme dans une revue séparée, cependant, discutons de certaines des stratégies les plus couramment utilisées ici :

• Long Call

Vous allez haussier dans cette stratégie et allez pour une transaction d’achat à un prix prédéterminé à une date future.

• Short Call

Vous restez baissier dans cette stratégie et optez pour une opération de vente à un prix prédéterminé à une date future.

• Short Put

Dans cette stratégie, le vendeur sera obligé de vendre les actions à un prix prédéterminé à la date d’expiration si l’acheteur choisit d’exercer le contrat d’options. Évidemment, l’acheteur prendra cette action lorsque le prix du marché de l’action est devenu plus élevé que le prix d’exercice (prix prédéterminé).

• Long Put

Ici, en tant qu’acheteur, vous obtenez un choix/droit d’acheter l’option à un prix prédéterminé à la date future. Le vendeur sera obligé de vous la vendre à ce prix. Vous pouvez toutefois choisir de ne pas exercer l’option si vous le souhaitez.

• Bull Put Spread

Ici deux contrats d’option entrent en jeu simultanément où vous achetez et vendez 2 contrats d’option en même temps, cependant, le prix d’exercice de l’un des contrats est plus élevé que l’autre.

• Espad d’achat d’ours

Ici encore, deux contrats d’option entrent en action, où l’on prend deux appels du même actif sous-jacent et de la même date d’expiration. Le prix d’exercice de l’option d’achat achetée doit être supérieur au prix d’exercice de l’option d’achat vendue.

Bien sûr, il y a beaucoup d’autres stratégies de trading de futures qui peuvent être employées en fonction de la tendance du marché et des objectifs du trader.

Le trading de futures est complexe, mais vous pouvez faire de bons profits en utilisant les meilleurs indicateurs pour le day trading de futures. Ainsi, il vous est suggéré de prendre une bonne quantité de compréhension sur la façon dont ces stratégies fonctionnent et seulement ensuite les employer sur vos trades.

Cartes de trading de Futures

Lorsque vous utilisez des cartes et des modèles de cartes pour l’analyse fondamentale ou technique des actions, assurez-vous que les cartes sont faciles à utiliser et sont compréhensibles en fonction de votre capacité et expérience de trading.

En ce qui concerne les graphiques de négociation de contrats à terme, certains des graphiques et des modèles de graphiques les plus recommandés sont :

• Modèle de triangle ascendant
• Modèle de graphique de négociation de contrats à terme avec élargissement du sommet
• Modèle de graphique de négociation de contrats à terme avec tasse et poignée
• Modèle de graphique de négociation de contrats à terme avec double fond
• Modèle de graphique de négociation de contrats à terme avec double sommet. Chart Pattern
• Descending Triangle Pattern

Certains de ces graphiques sont destinés aux traders de niveau avancé et c’est pourquoi comprendre le fonctionnement de ces modèles doit être la première étape de l’analyse du marché boursier pour le trading de futures.

Bien sûr, vous pouvez choisir d’effectuer le trading de futures sans avoir besoin de ces graphiques et de ces modèles, cependant, si vous les utilisez, vous pouvez être plus objectif dans votre analyse.

Exigences du trading de futures

Quand il s’agit de certaines des exigences de base pour effectuer le trading de futures, alors vous devez d’abord savoir qu’il n’y a pas d’exigence minimale spécifique sur le capital.

Vous pouvez commencer avec n’importe quel montant en fonction du contrat dans lequel vous cherchez à entrer. Aucun régulateur ne vous dira que vous auriez besoin d’avoir un montant X de roupies dans votre solde de compte de trading pour initier le solde de compte de trading.

Puis, il pourrait y avoir des exigences de marge. Cependant, vous auriez besoin de payer un petit montant du montant global du chiffre d’affaires du commerce.

Enfin, choisissez un courtier en bourse qui est l’un des meilleurs courtiers en bourse pour le trading d’options. La raison en est simple ! Un courtier en bourse qui a conçu ses plates-formes de négociation, ses politiques de marge, ses frais de courtage autour de cette forme de négociation sera optimal pour vous.

Risque du trading de contrats à terme

À présent, vous comprenez que le trading de contrats à terme a le potentiel d’apporter des profits illimités sur la table.

Donc, comme la règle numéro 1 de l’investissement, vous saurez que des rendements plus élevés exigent que vous preniez des risques relativement plus élevés !

Il y a quelques risques associés au trading de contrats à terme dont vous DEVEZ être conscient, avant de vous plonger dans cette forme de trading :

• Si le marché va à l’opposé de vos attentes, alors vous pouvez vous heurter à des engagements monétaires importants.
• Vous êtes censé effectuer vos règlements sur une base régulière. Ainsi, vous devez gérer votre capital en conséquence.
• Comme toute décision commerciale que vous prenez, vous devez vous méfier de la direction et du point de prix que vous choisissez dans ces transactions.
• Vous devez vous éduquer avec les détails spécifiques sur la façon dont le commerce à terme fonctionne des deux côtés (acheteur et vendeur). En outre, faites-vous connaître le rôle des différents régulateurs également afin que vous ne vous retrouviez pas surpris plus tard.

Avantages du trading de contrats à terme

Voici quelques-uns des avantages de l’utilisation du trading de contrats à terme dans le cadre de votre plan d’investissement global :

1. Effet de levier en raison de la fourniture du trading de marge : En utilisant le compte de négociation sur marge, il est possible de prendre des positions sur le marché à terme en ne payant qu’une fraction de la valeur totale du contrat. Si le marché évolue dans la direction attendue, alors le retour sur investissement devient très élevé ; bien que les pertes le soient aussi si le marché ne va pas dans la bonne direction.
2. Liquidité : Le nombre de contrats à terme négociés chaque jour est assez élevé, le marché à terme est donc très liquide. Il est facile d’entrer et de sortir du marché à tout moment. Cela apporte aussi l’effet que le marché ne bouge pas drastiquement.
3. Faibles coûts de courtage et commissions : Les frais de courtage et les commissions facturés sur le contrat à terme sont assez faibles, de sorte que le trader n’a pas à payer un montant énorme en commission.
4. Couverture : Le commerce des contrats à terme est un mécanisme très important pour la couverture ou la diversification du portefeuille et des risques. En particulier, sur le marché des changes et le marché des taux d’intérêt, les opérations à terme aident beaucoup à couvrir le risque dû aux fluctuations des prix. Il est largement utilisé par les importateurs et les exportateurs pour couvrir leurs risques dus aux variations de prix des devises au moment de la commande et au moment de la livraison.
5. Vente à découvert : Il existe de nombreuses restrictions sur la vente à découvert des actions individuellement, mais la vente à découvert des contrats à terme est légale et le trader peut vendre un contrat à terme pour obtenir des expositions à découvert sur une action.
6. Juste et facile à comprendre : Le commerce des contrats à terme est simple et facile et n’est pas aussi compliqué que le commerce des options. Le marché des contrats à terme est également strictement surveillé et réglementé par les autorités de régulation comme SEBI, ce qui le rend très équitable pour les deux parties.

En fin de compte, le trading de futures est un moyen très efficace de gagner de l’argent en raison de l’effet de levier et des dispositions de couverture, mais en même temps, les traders doivent être très prudents tout en négociant sur le marché des futures car ils sont également sujets à des risques en raison de l’effet de levier élevé et des valeurs de contrat élevées.

Défis du trading de futures

Ce n’est pas tout rose et ensoleillé. Puisque le potentiel de profit dans ce type de style de trading est élevé, donc, les défis vont être beaucoup plus difficiles par rapport à ceux dans d’autres formes conventionnelles de trading.

Certains des défis dans le trading de futures que vous pouvez rencontrer sont:

• Rester objectif : Dès que vos émotions commencent à prendre les décisions commerciales à votre place, vous pouvez supposer que votre chute de profits est sur le point de commencer. Vous devez rester 100% objectif tout au long de vos choix de trading surtout lorsque vous êtes dans les futures.
• Se laisser distraire : Le trading de contrats à terme en général, EXIGE de la concentration et de l’attention. Ainsi, tant que vous vous impliquez dans les transactions à terme, assurez-vous d’être complètement immergé dans votre recherche et votre analyse.
• S’enfermer : Si vous pensez que vous savez tout sur le trading, quel qu’il soit, eh bien il va être vraiment difficile pour vous de gagner de l’argent de manière constante sur le marché boursier. Vous devez être ouvert aux nouveaux concepts qui émergent sur le marché puisque le marché boursier en lui-même est très dynamique par nature.

Si vous êtes capable de relever ces défis et d’autres défis connexes, le trading de contrats à terme est certainement l’un des échanges qui peut vous apporter des rendements raisonnables sur une base régulière.

Dans le cas où vous cherchez à démarrer avec le trading sur le marché des actions, il suffit de remplir quelques détails de base ci-dessous et un rappel sera organisé pour vous :

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