Minden vállalkozásnak van egy tulajdonosa. És az üzlettulajdonosoknak rendelkezniük kell valamivel, amit “saját tőkének” hívnak. De mi is pontosan az a saját tőke?
Most átnézzük, hogy pontosan mi is az a saját tőke, hogyan juthat hozzá, mi köze van az olyan dolgokhoz, mint a “részvény” vagy a “részesedés”, és mit jelent mindez az Ön vállalkozása számára.
- Mi az a saját tőke?
- Hogyan “szerzek” saját tőkét?
- Kisvállalkozás indítása
- Társaságalapítás és részvénykibocsátás
- Vásárolj részvényt egy másik cégben
- Nyereményt termel
- A saját tőke a gyakorlatban
- 1. példa: További részvények kibocsátása
- 2. példa: Osztalék kifizetése
- Példa #3: A nyereség megtartása
- Miért számít mindez?
- Mérleg olvasása
- Tudja meg, hogy növekszik-e a vállalata
- Kitalálja, mennyit kap, ha eladja részesedését egy vállalatban
Mi az a saját tőke?
A saját tőke az, hogy mennyit ér a vállalkozása.
Pontosabban az, ami a vállalkozásodból megmarad, miután visszafizetted mindenkinek, akinek tartozol.
A saját tőkét könnyebb megérteni, ha látod, hogyan illeszkedik a vállalkozásod két másik részéhez: az eszközökhöz és a kötelezettségekhez.
Az eszközök az, amid van
A kötelezettségek az, hogy mennyivel tartozol
A saját tőke az, hogy mennyi marad meg neked
Ha ezt egyenlet formájában írjuk ki, megkapjuk, amit a könyvelők számviteli egyenletnek neveznek:
Vagyon – kötelezettségek = saját tőke
Ez a képlet attól függetlenül működik, hogy egy Fortune 500 vállalat vagy egy egyszemélyes showműsor egy mellékállással.
Hogyan “szerzek” saját tőkét?
Kisvállalkozás indítása
Ha egy jogi személyiséggel nem rendelkező kisvállalkozás tulajdonosa vagy, akkor már van saját tőkéd. Ebben az esetben ez nem más, mint az összes eszközöd (készpénz, felszerelés stb.) értéke mínusz az összes kötelezettséged .
Ezt a fajta saját tőkét néha tulajdonosi tőkének is nevezik. Ha valakivel társas vállalkozásban van, akkor valószínűleg megállapodtak abban, hogy a tulajdonosi tőkét százalékban osztják fel egy vagy több partnerrel. Lehet, hogy önnek például 70%-os részesedése van a vállalatban, míg a partnere 30%-ot birtokol.
Társaságalapítás és részvénykibocsátás
Sok vállalkozás hivatalosan csak akkor kezdi el a saját tőke értékének nyilvántartását, amikor bejegyzik.
A név kiválasztása, az igazgatók kinevezése és bizonyos dokumentumok benyújtása mellett a cégalapítás részvények kibocsátásával is jár.
A részvények a vállalat kis darabjai, amelyek egy bizonyos dollárértéket érnek. Ha összeadjuk a tulajdonunkban lévő összes részvény értékét, akkor ez az összes részvényünk a vállalatban.
Az emberek régebben részvényigazolványnak nevezett papírdarabokat (a fenti képen) kaptak, hogy igazolják, hogy valóban rendelkeznek a vállalat részvényeivel. Néhány vállalat még mindig kiállít papíralapú igazolásokat, ha kérsz tőlük, de a legtöbb részvényt ma már digitálisan kezelik.
A vállalkozásod igazgatótanácsa bármikor, bárkinek és bármilyen értékben kiadhat részvényeket. Amikor a céged megalakul, össze kell hívnia egy igazgatósági ülést, hogy eldöntse, hány részvényt kapnak az egyes eredeti tulajdonosok.
Ez kicsit olyan, mint amikor te és egy üzleti partnered eldöntitek, hogy egy jogi személyiség nélküli társulásban hány százalékos lesz a tulajdonrészetek – de sokkal hivatalosabban.
Vásárolj részvényt egy másik cégben
Tegyük fel, hogy a barátodnak van egy sikeres robotfűnyíró vállalkozása (“gondolj rá úgy, mint egy Roomba a fűre” – mondja neked), amibe te is szeretnél beszállni. Mikor a céget tavaly bejegyezték, le voltál égve, de most van némi plusz pénzed, amit szívesen befektetnél a cégbe.
Két lehetőséged van arra, hogy részesedést szerezz a barátod cégében: megveheted a meglévő részvényeket az egyik tulajdonostól, vagy megvárhatod, amíg a cég újabb részvényeket bocsát ki, és azokból is vehetsz néhányat.
Nyereményt termel
Ha egy bejegyzett vállalkozást vezetsz, az egyik nagy döntés, amit minden évben meg kell hoznod, hogy mit kezdj a céged nyereségével. Általánosságban két választási lehetősége van:
-
Ön és a cég többi tulajdonosa megtarthatja a nyereséget magának, ha osztalékot fizet. Az osztalék nem más, mint egy készpénzkifizetés, amelyet minden részvényes megkap. Minél több részvényt birtokol egy részvényes, annál nagyobb az osztalékból való részesedése.
-
A nyereséget megtartva, visszatartott nyereség formájában újra befektetheted a vállalkozásodba.
A saját tőke a gyakorlatban
A vállalkozások tulajdonosai a saját tőkét ugyanazzal az eszközzel tartják számon, mint az eszközeiket és a kötelezettségeiket: a mérleggel.
Nézzük meg egy hipotetikus vállalkozás mérlegét: Anne & Company.
Balance Sheet
Anne & Company Inc.
| Vagyon | Kötelezettségek | saját tőke | |
|---|---|---|---|
| 16.000$ készpénz | 10.000$ kölcsön | 20$,000$ törzsrészvényekben | |
| 4.000$ felszerelésben (MacBookok) | 50.000$ eredménytartalékban | ||
| 10,000 dollár felszerelés (eszpresszógép) | |||
| 50 000 dollár szellemi tulajdon (iPhone alkalmazás) |
Ez a vállalkozás 16 dollárral rendelkezik,000 dollár készpénz, egy 4000 dolláros MacBook, egy 10 000 dolláros eszpresszógép, 10 000 dollár kölcsön, 20 000 dollár törzsrészvény és 50 000 dollár eredménytartalék.
Nézzünk három olyan eseményt, amely megváltoztathatja ennek a vállalkozásnak a teljes saját tőkéjét: részvénykibocsátás, osztalékfizetés és a nyereség megtartása.
1. példa: További részvények kibocsátása
Tegyük fel, hogy az Anne & cég szeretne egy újabb eszpresszógépet vásárolni, de nem akar újabb hitelt felvenni ennek kifizetésére. Ehelyett 10 000 dollár értékű részvényt bocsátanak ki. Hogyan nézne ki ez a mérlegükben?
Tegyük fel, hogy találnak valakit, aki 10 000 dollár értékben Anne & Company részvényeket akar vásárolni (ebben az esetben Anne anyukája vásárolja meg őket), a vállalat eszközei és saját tőkéje egyaránt 10 000 dollárral nő:
Bilancia
Anne & Company Inc.
| Vagyon | Kötelezettségek | saját tőke | |
|---|---|---|---|
| 26 000 dollár készpénz – 10 000 dollár | 10 dollár,000 dollár kölcsönökben | 20.000 dollár elsőbbségi részvényekben | |
| 4.000 dollár berendezésekben (MacBookok) | 10.000 dollár törzsrészvényekben | ||
| 10,000 dollár felszerelésben (eszpresszógép) | 50,000 dollár eredménytartalékban – 10,000 dollár | ||
| 50,000 Ft szellemi tulajdon (iPhone alkalmazás) |
Megfigyelhető, hogy Anne & cég Anne anyukájának egy különleges részvényfajtát, az úgynevezett elsőbbségi részvényt adott el.
A törzsrészvények és az elsőbbségi részvények között két fő különbség van: a törzsrészvényt birtokló tulajdonosok szavazati joggal rendelkeznek az igazgatótanácsi üléseken, míg az elsőbbségi részvényt birtokló tulajdonosok elsőként részesülnek az osztalékból.
2. példa: Osztalék kifizetése
Tegyük fel, hogy az Anne & vállalat tulajdonosai (Anne és Alex) az elmúlt hónapokban végzett kemény munkájukért 10 000 dollár osztalék kifizetésével szeretnék megjutalmazni magukat.
Anne, Alex és Anne édesanyja egyenként 10 000 dollárnyi részvényt birtokolnak – a vállalat egyharmadát. Így logikus, hogy mindannyian egyenlő szeletet kapnak a tortából, igaz? Nem egészen.
Mivel Anne anyukájának részvényei elsőbbségi részvények, ő kapja az elsőbbséget az osztalékból. Ő jogosult 5000 dollárra az osztalékból, így Anne és Alex osztozhat a maradékon.
Milyennek tűnik ez a mérlegben?
Az osztalékot készpénzben fizetik ki, így a vállalat pénzforgalmi számlája 10 000 dollárral csökkenne.
Ezzel egyidejűleg a vállalat eredménytartalék számlája is csökkenne 10 000 dollárral, mert ez az a számla, ahonnan osztalékot veszünk fel.
(Ne feledjük, a vállalatok dönthetnek úgy, hogy megtartják az eredménytartalékukat, vagy osztalék formájában kifizetik azt.)
Bilancia
Anne & Company Inc.
| Vagyon | Kötelezettségek | saját tőke | |
|---|---|---|---|
| 26 000 dollár készpénz – 10 dollár,000 | $10,000 kölcsönökben | $20,000 elsőbbségi részvényekben | |
| $4,000 eszközökben (MacBookok) | $10,000$ törzsrészvényben | ||
| 10,000$ felszerelésben (eszpresszógép) | 50,000$ eredménytartalékban – 10,000$ | ||
| 50,000$ szellemi tulajdonban (iPhone alkalmazás) |
Példa #3: A nyereség megtartása
Tegyük fel, hogy Anne & cég gyilkos alkalmazása igazán jó hónapot zár az alkalmazásboltban, és 50 000 dollár nyereséget termel. Ahelyett, hogy osztalékként kifizetnék ezt a nyereséget, úgy döntenek, hogy megtartják azt eredménytartalék formájában. Hogyan nézne ki ez a mérlegben?
Ez esetben a pénzeszköz és az eredménytartalék számlájuk egyaránt 50 000 dollárral nőne:
Bilancia
Anne & Company Inc.
| Vagyon | Kötelezettségek | Egyéni tőke | |
|---|---|---|---|
| 16 000 $ készpénz + 50 $,000 | $10,000 kölcsönökben | $20,000 elsőbbségi részvényekben | |
| $4,000 berendezésekben (MacBookok) | $10,000 $ törzsrészvény | ||
| 10,000 $ berendezés (eszpresszógép) | 40,000 $ eredménytartalék + $50,000 | ||
| 50,000$ szellemi tulajdon (iPhone alkalmazás) |
Miért számít mindez?
Minden olyan cégtulajdonosnak, aki komolyan gondolja a vállalkozásának növekedését, meg kell értenie a saját tőkét. Ha érti a saját tőkét, akkor magabiztosabban tud külső befektetőket bevonni, üzleti partnerekkel együttműködni, és megérti, hogy a vállalkozásból való “részesedése” valójában mennyit ér.
Ez konkrétan három dolgot is lehetővé tesz:
Mérleg olvasása
Még ha soha nem volt is bejegyzett vállalkozása, állandóan foglalkozik eszközökkel és forrásokkal: például valahányszor vásárol valamit, hitelkártyával fizet, vagy diákhitelt vesz fel.
A mérleg harmadik típusú számláját, a saját tőkét általában egy kicsit nehezebb megérteni a nem könyvelők számára. A saját tőke és a mérlegben megjelenő számos különböző formájának – elsőbbségi részvény, törzsrészvény és felhalmozott eredmény – megértése azonban létfontosságú, ha egy vállalkozás egy részének tulajdonosa akar lenni. Ha saját tőkéje van egy vállalatban, de nem tud rá mutatni a vállalat mérlegében, akkor bajban van!
Tudja meg, hogy növekszik-e a vállalata
Ha a vállalkozása erős alapokkal rendelkezik, és nem finanszírozza a növekedést teljes egészében adósságból, akkor a saját tőkéjének idővel növekednie kell. A saját tőke megértése és annak növekedésének nyomon követhetősége kulcsfontosságú egy vállalkozás hosszú távú pénzügyi egészségének megértéséhez.
Kitalálja, mennyit kap, ha eladja részesedését egy vállalatban
Kivonulna barátja robotfűnyíró vállalkozásából? A saját tőke megértése lehetővé teszi, hogy megtudja, mennyit ér valójában a cégben lévő részesedése, mekkora a részesedése a játékban, és hogy megéri-e továbbra is tulajdonosnak vagy résztulajdonosnak lenni egy cégben.