Futures Trading

Futures trading è una delle forme più interessanti di trading nel mercato azionario. Una delle sue parti più belle è che può essere applicata a più segmenti di trading. Anche se, non c’è una chiarezza specifica del tempo e dell’anno in cui il trading di futures ha visto la sua prima luce del giorno.

Tuttavia, in un ambiente di mercato regolamentato, il trading di futures è iniziato per la prima volta sul suolo di Osaka, in Giappone, nell’anno 1710. La prima borsa a permetterlo è stata la Dojima Rice Exchange.

In questa recensione dettagliata, parleremo del trading di futures, a partire dalle sue basi, il significato, le strategie, le implicazioni, le sfide e molte altre cose correlate!

Fondamenti del trading di futures

Il trading di derivati è il meccanismo di trading in cui gli operatori stipulano un accordo per commerciare ad una data futura o ad un certo prezzo, dopo aver capito quale sarà il valore futuro dell’attività sottostante al derivato.

Derivati ai contratti finanziari che derivano il loro valore dalle attività sottostanti.

I beni sottostanti, in questo caso, possono essere azioni, materie prime, indici, valute, tassi di interesse o tassi di cambio.

Significato del trading di futures

Tra i tipi di trading di derivati, uno è il trading di futures.

Il trading di futures comporta un accordo legale per acquistare o vendere un derivato ad un prezzo predeterminato in un momento predeterminato nel futuro.

L’attività sottostante al derivato può essere una merce o uno strumento finanziario.

Un punto molto importante da considerare è che nel trading di futures, l’acquirente e il venditore hanno l’obbligo di adempiere al contratto al prezzo e al tempo predeterminati.

Il prezzo predeterminato si chiama prezzo dei futures e il tempo predeterminato si chiama data di consegna. Inoltre, la dimensione minima del conto per il trading di futures in India non è fissata.

Siccome la dimensione del lotto è di 100 azioni nel segmento azionario, dipende dall’attuale prezzo di mercato delle azioni.

Tuttavia, se state cercando di eseguire il trading di futures su base regolare, allora dovreste iniziare con un capitale di ₹50.000, anche se alcuni trader possono suggerire molto più di questo importo.

Caratteristiche del trading di futures

Prima di capire il meccanismo del trading di futures, le seguenti sono alcune caratteristiche chiave di un contratto di futures:

• Il prezzo del contratto di futures dipende dal prezzo del bene sottostante: se il prezzo del bene sottostante sale in futuro, anche il prezzo del contratto di futures sale, e viceversa.
• Trasferibile e negoziabile: I contratti future sono trasferibili e quindi negoziabili. Se una parte cambia idea durante il contratto, questo può essere trasferito a qualcun altro e quella parte può uscire.
• Altamente regolati: Dato che il trading di futures comporta il rischio che entrambe le parti non adempiano ai loro obblighi, il mercato dei futures è altamente regolamentato dalle autorità di regolamentazione come la SEBI in India. La SEBI si occupa del buon funzionamento del mercato dei futures e riduce notevolmente le possibilità di inadempienza.
• Standardizzato: I contratti future sono sempre standardizzati e non possono essere personalizzati secondo le esigenze individuali e le condizioni non sono negoziabili.
• Liquidazione: I contratti futures sono regolati in contanti, quindi non è richiesto il movimento fisico delle attività sottostanti. Solo la differenza dei valori in contanti viene pagata da una parte all’altra.

Quindi, prima ancora di pensare di passare al trading di futures, assicuratevi di aver capito le caratteristiche (in un certo senso, le regole) di cui sopra, altrimenti, può portare a inutili perdite finanziarie e/o problemi.

Esempio di trading di futures

Sai cosa? Teoricamente parlando, il trading di futures può essere difficile da capire. Perché non prendiamo un esempio veloce e capiamo come funziona praticamente questa forma di trading!

Ecco come funziona l’intero concetto di trading di futures nella forma più semplice possibile:

• Iniziamo con la comprensione del meccanismo e del funzionamento dei futures azionari.
• Per esempio, un trader prevede che il prezzo delle azioni di IBM stia per salire nel prossimo futuro, a causa di alcuni rapporti annuali divulgati.
• Il trader controllerà il prezzo a pronti e il prezzo futuro delle azioni IBM (disponibile sul sito della NSE), ed entrambi i prezzi saranno correlati tra loro.
• Acquista quindi i future sulle azioni IBM al prezzo sottostante.
• Il trader acquista 100 azioni a ₹155 ciascuna. Quindi, la dimensione del lotto è 100 e il valore del contratto è ₹15.500 e la data di scadenza è il 30 aprile 2018. Questo significa anche che il numero minimo di azioni IBM che possono essere acquistate è 100.
• Non appena il denaro di margine viene trovato sufficiente nel conto di margine dell’acquirente e la controparte viene trovata, il commercio viene stipulato.
• Ora, alla data di scadenza del 30 aprile, se il prezzo delle azioni IBM sale a ₹170, la previsione del compratore sull’aumento del prezzo si avvera ed egli può ora comprare le azioni IBM a ₹155 che è ₹15 meno del prezzo di mercato. Quindi, il profitto totale è ₹(100*15)= ₹1500. Il venditore del contratto future subirà una perdita di ₹1500 poiché è obbligato a vendere le azioni a ₹155 quando il prezzo corrente di mercato è ₹170.
• Se il prezzo delle azioni IBM scende invece a ₹145, il compratore subirà una perdita di ₹(100*10)= ₹1000 perché dovrà comprare le azioni a ₹155 che sono attualmente scambiate a ₹145. Il venditore ottiene un profitto in questo caso.
• Nello scenario in cui il prezzo delle azioni sale solo dopo un paio di giorni, l’acquirente non vorrebbe aspettare fino alla scadenza perché per allora i prezzi potrebbero scendere di nuovo, quindi può ancora uscire dal commercio trasferendo il contratto future ad un’altra parte e chiudere la posizione con il profitto.
• I risultati della quadratura della transazione sono direttamente addebitati o accreditati sui conti di margine delle parti e non è richiesto alcun regolamento fisico.

Spero che tu abbia un’idea molto più chiara su come funziona il trading di futures nella vita reale!

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Strategie di trading sui futures

Anche se discutiamo tutte le strategie di trading sui futures in una recensione separata, tuttavia, discutiamo qui alcune delle strategie più comunemente usate:

• Long Call

In questa strategia si va al rialzo e si acquista ad un prezzo predeterminato in una data futura.

• Short Call

Si rimane ribassisti in questa strategia e si va per un trade di vendita ad un prezzo predeterminato in una data futura.

• Short Put

In questa strategia, il venditore sarà obbligato a vendere le azioni ad un prezzo predeterminato alla data di scadenza se l’acquirente sceglie di esercitare il contratto di opzione. Ovviamente, l’acquirente intraprenderà questa azione quando il prezzo di mercato delle azioni è andato superiore al prezzo di esercizio (prezzo predeterminato).

• Long Put

Qui, come acquirente, si ottiene una scelta/diritto di acquistare l’opzione ad un prezzo predeterminato nella data futura. Il venditore sarà obbligato a vendervela a quel prezzo. Lei, tuttavia, può scegliere di non esercitare l’opzione se vuole.

• Bull Put Spread

Qui entrano in gioco due contratti di opzione simultaneamente dove lei compra e vende 2 contratti di opzione allo stesso tempo, tuttavia, il prezzo di esercizio di uno dei contratti è superiore all’altro.

• Bear Call Spread

Ancora una volta, due contratti di opzione entrano in azione, dove si prendono due call della stessa attività sottostante e data di scadenza. Il prezzo di esercizio dell’opzione call acquistata deve essere superiore al prezzo di esercizio dell’opzione call venduta.

Ovviamente, ci sono molte altre strategie di trading future che possono essere impiegate in base alla tendenza del mercato e agli obiettivi del trader.

Il trading di futures è complesso, ma è possibile ottenere buoni profitti utilizzando i migliori indicatori per il day trading di futures. Così, si consiglia di prendere una buona quantità di comprensione su come queste strategie funzionano e solo allora impiegare quelli sui vostri commerci.

Cartelle di Trading Futures

Quando si utilizzano grafici e modelli di grafici per l’analisi fondamentale o tecnica di azioni, assicurarsi che i grafici sono facili da usare e sono comprensibili secondo la vostra capacità di trading e l’esperienza.

Per quanto riguarda i grafici per il trading di futures, alcuni dei grafici e modelli di grafici più consigliati sono:

• Schema del triangolo ascendente
• Schema del grafico di trading dei futures con la parte superiore che si allarga
• Schema del grafico di trading dei futures con la coppa e la maniglia
• Schema del grafico di trading dei futures con la parte inferiore doppia
• Schema del grafico di trading dei futures con la parte superiore doppia Chart Pattern
• Descending Triangle Pattern

Alcuni di questi grafici sono per trader di livello avanzato ed è per questo che capire come funzionano questi modelli deve essere il primo passo verso l’analisi del mercato azionario per il trading di futures.

Ovviamente, puoi scegliere di eseguire il trading di futures senza la necessità di questi grafici e modelli, tuttavia, se li usi, puoi essere più obiettivo nella tua analisi.

Requisiti per il trading di futures

Quando si tratta di alcuni dei requisiti di base per eseguire il trading di futures, allora prima devi sapere che non esiste un requisito minimo specifico sul capitale.

Puoi iniziare con qualsiasi importo a seconda del contratto in cui vuoi entrare. Nessun regolatore vi dirà che dovrete avere una quantità X di rupie nel vostro conto di trading per iniziare il saldo del conto di trading.

Poi, ci potrebbero essere dei requisiti di margine. Tuttavia, avresti bisogno di pagare una piccola quantità dell’importo complessivo del fatturato commerciale.

Infine, scegli un agente di cambio che sia uno dei migliori broker azionari per il trading di opzioni. La ragione di ciò è semplice! Un agente di cambio che ha progettato le sue piattaforme di trading, le politiche di margine, le spese di intermediazione intorno a questa forma di trading sarà ottimale per voi.

Rischio del trading di futures

A questo punto, avete capito che il trading di futures ha il potenziale di portare profitti illimitati sul tavolo.

Quindi, come regola numero 1 dell’investimento, saprete che rendimenti più alti richiedono di prendere rischi relativamente più alti!

Ci sono alcuni rischi associati al trading di futures di cui dovete essere consapevoli, prima di addentrarvi in questa forma di trading:

• Se il mercato va al contrario delle vostre aspettative, allora potreste incorrere in grandi passività monetarie.
• Si suppone che completerete i vostri regolamenti su base regolare. Quindi, dovete gestire il vostro capitale di conseguenza.
• Come ogni decisione commerciale che prendete, dovete diffidare della direzione e del punto di prezzo che scegliete in questi scambi.
• Dovete istruirvi con i dettagli specifici su come funziona il trading dei futures da entrambe le parti (acquirente e venditore). Inoltre, renditi consapevole del ruolo dei diversi regolatori in modo da non trovarti sorpreso in seguito.

Vantaggi del trading di futures

Ecco alcuni dei vantaggi di usare il trading di futures come parte del tuo piano di investimento generale:

1. Leva dovuta alla fornitura del trading di margine: Utilizzando il conto di trading con margine, si possono prendere posizioni nel mercato dei futures pagando solo una frazione del valore totale del contratto. Se il mercato si muove nella direzione prevista, allora il ritorno sull’investimento diventa molto alto; ma anche le perdite se il mercato non va nella giusta direzione.
2. Liquidità: Il numero di contratti futures scambiati ogni giorno è abbastanza alto, quindi il mercato dei futures è molto liquido. E’ facile entrare e uscire dal mercato in qualsiasi momento. Questo porta anche l’effetto che il mercato non si muove drasticamente.
3. Bassi costi di intermediazione e commissioni: I costi di intermediazione e le commissioni addebitate sul contratto futures sono abbastanza basse, quindi il trader non deve pagare una quantità enorme in commissioni.
4. Copertura: Il trading di futures è un meccanismo molto importante per la copertura o la diversificazione del portafoglio e dei rischi. In particolare, nel mercato dei cambi e nel mercato dei tassi d’interesse, il trading di futures aiuta molto a coprire il rischio dovuto alle fluttuazioni dei prezzi. E’ ampiamente utilizzato da importatori ed esportatori per coprire i loro rischi dovuti alle variazioni di prezzo del cambio al momento dell’ordine e al momento della consegna.
5. Vendita allo scoperto: Ci sono molte restrizioni alla vendita allo scoperto di azioni individualmente, ma la vendita allo scoperto di contratti futures è legale e il trader è in grado di vendere un contratto futures per ottenere esposizioni allo scoperto su un’azione.
6. Equo e facile da capire: Il trading di futures è semplice e facile e non è complicato come il trading di opzioni. Il mercato dei futures è anche strettamente monitorato e regolato dalle autorità di regolamentazione come la SEBI, rendendolo molto equo per entrambe le parti.

In conclusione, il trading di futures è un modo molto efficiente di fare soldi grazie alla leva e alle disposizioni di copertura, ma allo stesso tempo, gli operatori devono essere molto cauti durante il trading nel mercato dei futures in quanto sono ugualmente soggetti a rischi a causa dell’alta leva e degli alti valori contrattuali.

Futures Trading Challenges

Non è tutto rose e fiori. Dal momento che il potenziale di profitto in questo tipo di stile di trading è alto, quindi, le sfide saranno molto più difficili rispetto a quelle in altre forme convenzionali di trading.

Alcune delle sfide nel trading di futures che si possono affrontare sono:

• Rimanere obiettivo: Non appena le tue emozioni iniziano a prendere le decisioni commerciali per te, puoi supporre che la tua caduta di profitto stia per iniziare. Devi rimanere obiettivo al 100% durante le tue scelte di trading, specialmente quando ti occupi di futures.
• Distrarsi: Il trading di futures in generale richiede concentrazione e attenzione. Perciò, finché sei coinvolto in operazioni future, assicurati di essere completamente immerso nella tua ricerca e analisi.
• Chiuderti: Se pensate di sapere tutto sul trading, sia esso di qualsiasi tipo, beh, allora sarà davvero difficile per voi fare soldi in modo coerente nel mercato azionario. È necessario essere aperti sui nuovi concetti che emergono nel mercato, dal momento che il mercato azionario in sé è molto dinamico in natura.

Fino a quando si è in grado di affrontare queste e altre sfide correlate, il trading di futures è certamente uno di trading che può portare rendimenti ragionevoli su una base costante.

Nel caso in cui stai cercando di iniziare con il trading sul mercato azionario, basta compilare alcuni dettagli di base qui sotto e un callback sarà organizzato per te: